キーポイント ・ゴールド価格は0.1%上昇し、1オンスあたり$2,331.41に達した。・トレーダーは、9月にFRBが利下げを実施する可能性は67％と予測している。 水曜日、ゴールド相場は小幅な上昇を見せ、0026GMTまでに0.1%上昇し1オンスあたり$2,331.41となり、米国金先物は0.3%上昇し$2,340.50となった。この上昇は、米ドルが弱くなり、他の通貨の保有者にとってゴールドがより手頃な価格となったことによる。 画像 VT Marketsアプリで見た、ゴールドの上昇、2329.43でのトレーディング。 パウエル議長は「ディスインフレの道筋」を強調、利下げ前にさらなるデータを求める。 パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長は24日、米国経済が「ディスインフレ経路」にあると言及したが、利下げを決定する前に、この傾向を確認するためのより多くのデータの必要性を強調した。 金利低下は通常、金利を生まないゴールドにとって、保有する機会費用を減らすという恩恵をもたらす。現在、トレーダーは9月にFRBが利下げを実施する確率を67%と見積もっている。この予想が市場心理に影響を与え、ゴールド価格を押し上げている。 最近のデータによると、米国の求人件数は前々月の大幅な減少に続いて5月は増加した。労働市場の状況は緩和しているものの、トレンドは安定しているようだ。 こちらもあわせてお読み下さい： インフレデータが利下げを示唆し、米ドルは下落 日本時間18時に予定されている6月のFRB政策決定会合の議事録は、景気見通しに関するさらなる手がかりを得るために大いに期待されている。さらに、ADP雇用統計、週間失業保険申請件数、非農業部門雇用者数を含む雇用統計が週後半に予定されており、FRBの決定により多くの示唆を与えるだろう。 プラチナ・ストライキを受け、メタルはまちまちのパフォーマンス メタル市場ではシルバーが0.2%高のオンスあたり$ 29.56、プラチナ が0.6%高の$ 996.64、パラジウムが0.8%安の$ 978.80となった。南アフリカのインパラ・プラチナ は、最近買収したルステンブルグのバフォケン事業所でストライキが 発生したと報告した。この動きは短期的にはプラチナ供給とプラチナ価格に影 響を与える可能性がある。 FRB議事録がハト派的なスタンスを示唆すれば、投資家は安全資産を求めるため、ゴールドはさらに上昇するかもしれない。銀価格の上昇はゴールドの上昇トレンドと歩調を合わせるもので、ゴールドに代わる割安な商品として注目されることが多い。インパラ・プラチナのストライキは供給に混乱をもたらす可能性があり、短期的には価格変動につながる可能性がある。 今すぐトレーディングを開始 – ここをクリックして、VT Marketsのライブ口座を作成して下さい。

今週の米国株式市場は控えめな上昇となり、ナスダックは前月比6.76％の上昇、S&P500は前月比3.89％の上昇、ダウ・ジョーンズは36ポイント（0.09％）の小幅上昇となった。トレーダーは固唾を呑んで、今後数ヶ月の相場の方向性を決めるかもしれないインフレ・データを待っている。 これとは対照的に、ASX200は5月のインフレ報告が予想を上回ったため、小幅下落に直面した。これにより、オーストラリア準備銀行（RBA）による年内利上げの可能性が高まった。この下落にもかかわらず、ASX200は2024年度に8％、配当を含めると約12.5％の上昇を見込んでいる。 経済の先行きは不透明 米国では、消費者信頼感指数（CCI）が5月の改定値101.3から100.4に低下し、消費者の楽観主義がやや後退したことを示した。さらに、失業保険申請件数は18,000件増の1,839,000件となり、2021年11月以来の高水準となった。これは、まだ憂慮すべきレベルではないものの、労働市場の軟化を示唆している。ボーマンFRB総裁は、2024年に利下げは行われないと改めて予想した。 ドイツの経済見通しも緊張の兆しを見せている。Ifo景況感指数は5月の89.3から6月は88.6に低下し、企業モラルの低下を反映している。7月の消費者信頼感指数（CCI）は-21.8に低下し、予想の-18.9を下回った。この低下は、消費者の間で景気の先行きに対する懸念が高まっていることを示している。 日本経済は円安に苦しんでおり、1986年以来の最低水準を記録した。この円安は日本の輸入コストと経済全体の安定に影響を与える可能性があり、政策決定者に課題を突きつけている。 5月の月次消費者物価指数（CPI）は前年同月比4%上昇し、4月の同3.6%、予想 の同3.8%を上回った。RBAが公表した平均インフレ率も4月の4.1%から5月は4.4%に上昇し、利上げ観測が強まった。 コモディティマーケットでは、継続する供給懸念を反映して、原油価格が1.42％上昇し、1バレルあたり$ 81.88となった。ゴールド価格も今週は0.25％の小幅上昇となり、$ 2,327に達した。一方、ボラティリティ指数（VIX）は13.19から12.25に低下し、市場の不確実性が一時的に低下したことを示した。 今週のマーケット動向 今後、市場心理に影響を与えそうな重要な経済イベントがいくつか控えている。豪州では、特に5月のインフレ率が予想を上回ったことから、今後のRBA議事録が注目される。トレーダーは将来の利上げに関する手がかりを求め、経済予測や市場心理に影響を与える可能性がある。 中国では、Caixin製造業PMIがやや低下すると予想され、中国経済の勢いが冷え込む可能性を反映している。これは中国の景気回復の減速を示唆し、世界市場に影響を与える可能性がある。 ユーロ圏では、欧州中央銀行（ECB）の次の動きにとって重要なインフレ・データが注視される。最近のコア・インフレ率の上昇ですでに懸念が高まっており、今度のデータは金融政策の形成に重要な役割を果たすだろう。 米国では、FRBの今後の利上げ計画に関する洞察を提供するFOMC議事録など、いくつかの重要なイベントが予定されている。最近のシグナルは、利下げ幅が以前の予想より少ないことを示唆している。さらに、6月の新規雇用者数は16万5,000人、失業率は4.0%にとどまると予想されている。

今週、市場参加者はオーストラリア、米国、中国の主要経済指標に注目する。これらのデータから、インフレ動向や経済の健全性についてより深い洞察が得られると期待されるからだ。 オーストラリア、6月の消費者物価指数を発表 6月26日に発表されるオーストラリアの月次消費者物価指数（CPI）が注目される。オーストラリア準備銀行（RBA）は5会合連続で公定歩合を4.35%に据え置いた。 物価上昇圧力は依然として目標レンジの2〜3％を上回っており、今後発表される消費者物価指数（CPI）は前回の3.6％から3.8％に上昇すると予想されている。これで3ヵ月連続のインフレ上昇となる。市場の予想では、RBAは来年4月に政策緩和サイクルを開始する可能性がある。 消費者物価指数が予想を下回れば、このスケジュールが前倒しされ、豪ドルと株式市場に影響を与える可能性がある。 2015年には、インフレ率の急低下が予想より早い利下げを促し、その結果、豪ドルは急速に下落した。逆に、2019年はインフレが持続したため、RBAは利下げを延期し、豪ドルを一時的に上昇させた。 米国PCEは利上げ計画に不可欠な役割を果たす 6月28日の米個人消費支出（PCE）コア価格指数が注目される。最近の5月の米消費者物価指数と米生産者物価指数は、インフレ抑制のさらなる進展を反映し、下振れサプライズを示した。FRBが好んで使用するインフレ指標であるPCE価格指数は、継続的な進展の兆候を精査することになる。 PCEデータは、ヘッドライン、コアともに2022年のピークから2.7-2.8%レベルまで低下したが、FRBが目標とする2%を上回っている。 ヘッドラインPCEは前年比2.6％と、2.7％から低下し、コアPCEも2.6％と、2.8％から低下すると予想されている。インフレ抑制がさらに進展すれば、FRBは今後の利下げに柔軟性を持たせることができるだろう。 中国経済の健全性が注目される 中国経済の健全性は、6月30日に発表される国家統計局（NBS）の製造業・非製造業購買担当者景気指数（PMI）でも注目される。 中国の5月製造業PMIは49.5で50.4から縮小域に逆戻りし、非製造業PMIも51.5で2024年2月以来の低水準となった。 PMIが3ヵ月連続で低水準となったことは、中国経済の回復に困難が続いていることを示唆している。PMIデータがさらに下振れした場合、中国の回復努力に警鐘を鳴らし、政策支援を求める声が高まる可能性がある。 PMIデータは世界市場、特に中国とのトレーディング関係が強い市場に影響を与える可能性があり、市場のボラティリティを高め、特に工業生産に関連する商品価格に影響を与える可能性がある。 今週は市場にとって極めて重要な週となる。豪州、米国、中国の経済指標は、現在のインフレ動向や経済の健全性についての洞察を提供するだけでなく、中央銀行の政策や市場心理にも影響を与えそうだ。 トレーダーや投資家にとって、市場ダイナミクスの潜在的な変化に対応するためには、いつも通り、これらの動向に注目することが不可欠である。 今すぐトレーディングを開始 – ここをクリックして、VT Marketsのライブ口座を作成して下さい。

キーポイント ・米国経済のさらなる低迷がゴールド価格を押し上げると予想。・5月の米小売売上高は予想より軟調。・木曜日には週間失業保険申請件数が発表される。 水曜日のゴールド相場は、米小売売上高が予想を下回り、米連邦準備制度理事会（FRB）の年内利下げ観測が強まったことを受けて、じり高となった。0631GMT現在、スポットゴールドは0.1%高の1オンスあたり$2328.67、米国金先物は0.2%安の$2330.30。 画像 VT Marketsアプリで見る2332.74でトレーディングされるゴールド。 第2四半期の経済活動は低迷 火曜日のデータでは、5月の米小売売上高はほとんど増加せず、第2四半期の経済活動が引き続き低迷していることが示された。夜間の国債利回りの低下と、期待外れの小売売上高を受けた米ドルの落ち着いた動きは、イエローメタルにいくらか安心感を与えた。 金利低下への期待は、利回りの低い地金を保有する機会コストを低下させ、投資家にとってゴールドをより魅力的なものにしている。 米国の政策担当者は2024年まで利下げは1回のみと誘導しているが、市場の期待はハト派寄りに傾いている。このハト派的なセンチメントは、経済の弱さに支えられており、ゴールド価格を引き続き上昇させる可能性がある。 米連邦準備制度理事会（FRB）、インフレ冷え込みのさらなる確認を待つ 最近のデータでは、労働市場の減速と物価上昇圧力の緩和が強調されており、連邦準備制度理事会（FRB）はインフレが冷え込んでいることをさらに確認するよう求めている。市場の焦点は、木曜日に発表される週間失業保険申請件数と金曜日に発表される購買担当者景気指数に移る。 ゴールド相場は、5月20日に史上最高値の$2,449.89をつけた後、調整局面に入った。6月7日のデータでは、中国の中央銀行が1年半にわたって買い続けてきた外貨準備のためのゴールド購入を5月に一時停止したことが示され、地金は2020年11月以来、1日で最大の下げとなった。 中央銀行のゴールド買いは5月に一服し、この傾向が続くと金価格の上昇ペースにリスクをもたらす。 市場心理が他のメタルに反映 一方、銀は0.5%安のオンスあたり$29.37、プラチナは0.1%高の$973.05、パラジウムは0.1%安の$885.88。これらの金属の下げは、米国の経済データと中央銀行の活動に影響される広範な市場心理を反映している。 トレーダーは次回の失業保険申請件数のデータを予期しており、これらの動向を注意深く監視することが不可欠である。景気低迷の兆候がさらに強まれば、利下げ観測が強まり、ゴールド価格が上昇する可能性がある。 今すぐトレーディングを開始 – ここをクリックして、VT Marketsのライブ口座を作成して下さい。