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Le ringgit sous pression baissière, entre hausse des rendements américains, risques dans le détroit d’Ormuz et volatilité liée aux élections régionales
Alerte ringgit : rendements US, tensions au Moyen-Orient et risque politique malaisien dopent la volatilité USD/MYR. Options calls et straddles privilégiés, avec soutien attendu de Bank Negara limitant une glissade désordonnée.
Le durcissement des restrictions sud-coréennes sur les ETF à effet de levier soutient le won ; l’USD/KRW touche un plus bas de cinq mois sur fond de paris sur un durcissement de la Banque de Corée
Coup de frein sur les ETF à levier : le won s’apprécie. L’USD/KRW tombe à 1 444 (-0,7 %), porté par régulation, rapatriements et biais hawkish BoK, volatilité Kospi attendue en baisse.
Le PIB de la zone euro égale la croissance américaine, tandis que l’IA et l’aéronautique soutiennent la résilience face au choc inflationniste lié à l’énergie
Surprise macro : la zone euro affiche +0,4 % au T2 2026, comme les États-Unis, mais dépasse les attentes. Euro à privilégier ; industrie dopée IA/défense ; Fed moins pressée.
L’or surpasse les bons du Trésor américain alors que les banques centrales rapatrient leurs lingots et que la fixation des prix à l’Est gagne du terrain
Et si l’or détrônait durablement les Treasuries ? Banques centrales rapatrient le métal, l’Est (Hong Kong–SGE) impose ses prix, tension sur le physique, risque de short squeeze et audit américain.
Warsh : une pause de la Fed risque d’entraîner une mauvaise valorisation alors qu’un choc d’offre iranien propulse le pétrole et ravive les craintes de stagflation
Et si la Fed se trompait encore ? Face à une inflation d’offre (Iran, énergie, engrais), Warsh temporise. Le marché sous-price un pivot hawkish : miser sur taux 2-5 ans, inflation, volatilité actions.
