Figure chartiste essentielle que tout trader doit connaître

À retenir

• Les figures chartistes sont des formes répétitives des cours sur un graphique. Elles aident à anticiper la direction probable du marché sur le forex, les actions et les cryptos. Certaines dépassent 70% de réussite quand la cassure est confirmée par des volumes (quantité échangée).
• Les 11 figures clés se répartissent en trois familles : figures de continuation (drapeaux, fanions, triangles), figures de retournement (tête-épaules, doubles sommets/creux, biseaux) et figures « neutres » (triangle symétrique).
• Chaque figure donne un objectif de prix avec la « règle de mesure » : on reporte la hauteur de la figure depuis le point de cassure (sortie nette du range) pour estimer une cible.
• La confirmation par les volumes est essentielle : une cassure avec des volumes au moins 50% au-dessus de la moyenne des 20 derniers jours est nettement plus fiable qu’une cassure sur faibles volumes.
• Les figures en journalier et hebdomadaire sont plus fiables que celles en intraday (dans la journée) : elles reflètent plus d’investisseurs et moins de bruit (mouvements aléatoires).
• Une gestion du risque stricte (limiter le risque à 2% du capital par position et placer des stops à des niveaux techniques логiques) distingue les traders réguliers de ceux piégés par de fausses cassures.
• Les outils d’IA et les scanners automatiques peuvent détecter des figures sur des milliers d’actifs, mais le meilleur résultat vient d’un mix entre automatisation et analyse humaine.

Que sont les figures chartistes ?

Les figures chartistes sont des configurations récurrentes des prix sur un graphique, qui indiquent la direction la plus probable. Elles apparaissent quand acheteurs et vendeurs se neutralisent temporairement : une phase de consolidation (prix qui évolue dans une zone) avant qu’un camp prenne l’avantage et que le cours casse (sort nettement) vers le haut ou vers le bas. Cela signale soit une continuation, soit un retournement de la tendance.

Si ces figures fonctionnent, ce n’est pas de la « magie » : c’est la psychologie. La peur, l’avidité, l’espoir et la panique poussent les intervenants à réagir de façon similaire face à des situations de prix proches, que l’on traite EUR/USD, Apple ou le bitcoin. Cette répétition rend l’analyse des figures très transférable d’un marché à l’autre.

D’après les travaux de Thomas Bulkowski (Encyclopedia of Chart Patterns), certaines configurations dépassent historiquement 70% de réussite quand elles sont validées par les volumes. Chez VT Markets, les traders qui associent reconnaissance des figures et discipline de risque obtiennent en général des résultats plus réguliers que ceux qui se fient uniquement à l’instinct ou aux titres d’actualité.

Les 11 figures les plus courantes se répartissent en trois familles :

1. Tête-épaules

La figure tête-épaules est une figure de retournement baissier, réputée fiable en analyse technique (lecture du marché à partir des prix). Elle apparaît souvent en fin de hausse, quand l’élan des acheteurs faiblit.

Elle comporte trois sommets : une épaule gauche, un sommet central plus haut (la tête), puis une épaule droite proche de l’épaule gauche. La « ligne de cou » (neckline) relie les deux creux intermédiaires : c’est le niveau clé. Quand le prix clôture (fin de période) sous cette ligne, le retournement est signalé.

Entrée : vente à découvert (position vendeuse) quand le prix clôture sous la ligne de cou avec une hausse des volumes. Stop-loss (ordre de protection qui coupe la perte) : au-dessus de l’épaule droite. Objectif : mesurer la distance entre la tête et la ligne de cou, puis la reporter vers le bas depuis la cassure. Exemple : tête à 50$ et ligne de cou à 44$, objectif minimal à 38$.

La tête-épaules inversée (trois creux, le central plus bas) signale un retournement haussier, avec les mêmes règles mais vers le haut.

2. Double sommet et double creux

Le double sommet est une figure de retournement baissier en forme de « M ». Elle se forme après deux sommets proches. Le prix monte sur une résistance (zone où l’offre bloque), recule vers un creux intermédiaire (la « ligne de cou »), remonte vers un niveau similaire, puis casse sous la ligne de cou : le risque de baisse est alors renforcé. Le double creux est l’inverse en « W » et signale un retournement haussier après une baisse.

Identification : les deux sommets (ou creux) doivent être à 3–5% l’un de l’autre. Un écart d’au moins 10% entre sommets et creux intermédiaire rend la figure plus crédible. Les volumes baissent souvent sur le deuxième sommet, signe que la conviction s’essouffle.

Entrée : sur clôture confirmée au-delà de la ligne de cou, pas sur une simple mèche (excès intraday). Stop-loss : juste au-delà du deuxième sommet ou du deuxième creux. Objectif : hauteur du « M » ou du « W » reportée depuis la cassure de la ligne de cou.

Signal volume clé : un net pic de volumes sur la cassure de la ligne de cou est la confirmation la plus importante. Une cassure sur faibles volumes augmente le risque de fausse cassure.

3. Triangle ascendant

Le triangle ascendant est une figure de continuation haussière. Il combine une résistance horizontale et une ligne de tendance (droite reliant des points) ascendante en bas. Les acheteurs se montrent de plus en plus offensifs : chaque repli est acheté plus haut, tandis que les vendeurs défendent la même résistance. En général, la pression acheteuse finit par l’emporter.

Entrée : achat sur cassure au-dessus de la résistance horizontale, avec des volumes au moins 50% au-dessus de la moyenne sur 20 jours. Les cassures surviennent souvent entre 50% et 75% de la distance entre la base et la pointe du triangle. Stop-loss : sous le dernier « creux ascendant » dans le triangle. Objectif : hauteur maximale du triangle ajoutée au niveau de cassure.

Taux de réussite : 75% comme signal de continuation haussière (Bulkowski), si la cassure est confirmée.

4. Triangle descendant

Le triangle descendant est l’équivalent baissier : un support horizontal (zone où la demande soutient) et une ligne de tendance descendante au-dessus. Les vendeurs imposent des sommets de plus en plus bas, pendant que les acheteurs tentent de défendre le support, jusqu’à la cassure. Il faut attendre la confirmation.

Entrée : vente à découvert sur cassure sous le support, avec volumes en hausse. Attendre une clôture complète sous le niveau : les fausses cassures sont plus fréquentes que sur le triangle ascendant. Stop-loss : au-dessus du dernier sommet descendant dans le triangle. Objectif : hauteur du triangle reportée vers le bas depuis le point de cassure.

Taux de réussite : 75% comme signal de continuation baissière. En marché très haussier, un triangle descendant peut casser à la hausse : la confirmation reste indispensable.

5. Triangle symétrique

Le triangle symétrique traduit une hésitation du marché. Le prix inscrit des sommets plus bas et des creux plus hauts, dans une zone qui se resserre entre deux droites convergentes. Contrairement aux triangles ascendant et descendant, il n’a pas de biais de direction : la cassure peut se faire dans les deux sens.

Entrée : attendre la cassure confirmée, car elle donne la direction. Dans une tendance haussière plus large, la cassure haussière est plus probable ; en tendance baissière, la cassure baissière. Entrer sur clôture au-delà de la borne avec volumes en hausse. Stop-loss : de l’autre côté du triangle, en se basant sur la bougie de cassure. Objectif : largeur maximale du triangle ajoutée (cassure haussière) ou retranchée (cassure baissière) au point de cassure.

Taux de réussite : environ 65%, plus faible, car l’incertitude est plus forte.

6. Drapeau haussier

Le drapeau haussier est une figure de continuation de court terme. Il apparaît après une hausse très marquée (le « mât »). Le prix consolide ensuite dans un petit canal parallèle légèrement baissier (le « drapeau »), avant de repartir à la hausse. C’est une configuration appréciée en swing trading (positions gardées quelques jours à quelques semaines).

Identification : un mât net précède la consolidation. Les volumes se tassent pendant le drapeau, puis augmentent sur la cassure. Plus le canal est propre, plus le signal est fiable.

Entrée : achat sur cassure au-dessus du haut du canal, confirmée par une hausse des volumes. Stop-loss : sous le bas du canal. Objectif : longueur du mât ajoutée au point de cassure.

Taux de réussite : au-dessus de 80% si le mât est marqué et si les volumes « font le job ». Chez VT Markets, la figure est souvent pertinente en 4 heures si elle va dans le sens de la tendance journalière.

7. Drapeau baissier

Le drapeau baissier est le miroir du drapeau haussier, mais dans une tendance baissière. Après une chute forte (le mât), le prix consolide dans un petit canal légèrement haussier. Ce faux rebond piège souvent, avant une reprise de la baisse.

Entrée : vente à découvert sur cassure sous le bas du canal, avec volumes en hausse. Stop-loss : au-dessus du haut du canal. Objectif : longueur du mât retranchée depuis le point de cassure.

Les drapeaux baissiers fonctionnent souvent en phase « risk-off » (aversion au risque) sur des paires majeures comme EUR/USD et GBP/USD. Le calendrier économique VT Markets aide à repérer le facteur macro (stat, banque centrale) à l’origine du mouvement initial.

8. Fanion

Le fanion ressemble au drapeau mais sa structure change : la consolidation prend la forme d’un petit triangle symétrique (droites convergentes), pas d’un canal parallèle. Comme le drapeau, il apparaît après un mouvement très rapide (le mât) et signale souvent une continuation. Il se résout en général plus vite car le resserrement est plus fort.

Entrée : sur cassure du triangle dans le sens du mât, avec hausse des volumes. Stop-loss : sous le plus bas du fanion (fanion haussier) ou au-dessus du plus haut (fanion baissier). Objectif : longueur du mât ajoutée au point de cassure.

Différence clé avec un triangle symétrique « classique » : un fanion n’est valide que s’il est précédé d’un mât net. Sans ce contexte, on traite plutôt le triangle comme une figure neutre.

9. Tasse avec anse

La tasse avec anse est une figure de continuation haussière de plus long terme, popularisée par William O’Neil. Elle aide à repérer des actifs en phase d’accumulation (achats progressifs) avant une cassure.

Identification : la « tasse » forme un creux arrondi en U sur 7 à 65 semaines : un ralentissement progressif, pas un rebond en V. La baisse depuis le sommet précédent est souvent de 15% à 50%. L’« anse » est un repli court à droite de la tasse, qui reprend 10% à 15% de la profondeur de la tasse et penche légèrement vers le bas. Plus l’anse est peu profonde, plus c’est favorable. Les volumes baissent pendant la formation, puis augmentent lors de la cassure.

Entrée : achat sur clôture au-dessus de la résistance de l’anse, avec forte hausse des volumes. Stop-loss : sous le point bas de l’anse. Objectif : profondeur de la tasse ajoutée au point de cassure.

Comme cette figure met souvent des semaines à des mois à se former, on peut préparer l’entrée : placer des alertes sur la résistance de l’anse via l’intégration TradingView de VT Markets.

10. Biseau ascendant

Le biseau ascendant est une figure de retournement souvent baissière : le prix fait des plus hauts et des plus bas de plus en plus élevés, entre deux droites montantes qui se rapprochent. Malgré la hausse, la zone se resserre, signe d’un élan haussier qui s’affaiblit. Quand la borne basse cède, la baisse peut être rapide.

Identification : les deux droites montent, mais celle du bas monte plus vite, ce qui rétrécit la zone. Les volumes diminuent, signe de conviction en baisse. Cette figure peut apparaître en sommet de tendance haussière (retournement) ou lors d’un rebond contre-tendance au sein d’un marché baissier plus large.

Entrée : vente à découvert sur cassure sous la droite basse, avec hausse des volumes. Stop-loss : au-dessus du dernier sommet dans le biseau. Objectif : hauteur maximale du biseau reportée vers le bas depuis la cassure.

11. Biseau descendant

Le biseau descendant est l’équivalent haussier : le prix forme des sommets et des creux plus bas, entre deux droites descendantes qui convergent. La pression vendeuse s’épuise. La cassure se fait souvent par le haut, avec un mouvement haussier marqué.

Identification : les deux droites baissent, mais celle du haut baisse plus vite. Les volumes se contractent. Le biseau descendant peut marquer un retournement en bas de tendance baissière, ou une continuation haussière lors d’un repli dans une tendance haussière plus large.

Entrée : achat sur cassure au-dessus de la droite haute, avec volumes en hausse. Stop-loss : sous le dernier point bas dans le biseau. Objectif : hauteur maximale du biseau reportée vers le haut depuis la cassure.

Le biseau descendant peut tromper car le prix baisse pendant sa formation. Le recul des volumes indique que la vente perd de la force.

Comment trader les figures chartistes efficacement

Stratégies d’entrée

Entrée sur cassure : entrer quand le prix clôture au-delà de la limite de la figure, avec volumes en hausse. C’est simple mais l’entrée est parfois moins favorable (plus éloignée du cœur de la figure).

Entrée sur pullback : après la cassure, le prix revient souvent tester le niveau « de l’autre côté » : l’ancienne résistance devient support, et inversement. Attendre ce retest donne souvent un meilleur prix d’entrée et un stop plus serré, mais le retest peut ne pas se produire.

Entrée sur confirmation : attendre deux ou trois clôtures au-delà du niveau réduit le risque de fausse cassure. En échange, on entre plus tard.

Gestion du risque

La gestion du risque compte plus que le choix de la figure. Même une figure à 75% de réussite peut faire perdre un compte sans règles strictes.

• Ne risquer au maximum que 2% du capital par position
• Placer le stop-loss à un niveau technique cohérent : sous le dernier creux (achat) ou au-dessus du dernier sommet (vente)
• Adapter la taille de position (position sizing : quantité achetée/vendue) à la distance du stop, pas à une taille de lot arbitraire
• Sortir si la figure échoue clairement (le prix réintègre la zone après la cassure, ou casse un support clé) : attendre « que ça revienne » n’est pas une méthode

Choix de l’unité de temps

La fiabilité augmente avec des unités de temps plus longues : elles représentent une participation plus large et moins de bruit intraday. Les chandeliers (bougies) sont souvent préférés, mais les graphiques en barres montrent les mêmes configurations. Une figure pèse généralement plus en hebdomadaire qu’en 15 minutes.

Taux de réussite : synthèse

Source : Thomas Bulkowski, Encyclopedia of Chart Patterns

Utiliser l’IA pour mieux repérer les figures

Les scanners de figures, disponibles sur des plateformes comme TradingView, peuvent suivre des milliers de titres sur plusieurs marchés et alerter quand une figure respecte des critères définis. Les systèmes dopés à l’IA (algorithmes entraînés sur beaucoup de données historiques) vont plus loin : ils détectent plus régulièrement des configurations de prix et les comparent d’un marché à l’autre.

Chez VT Markets, l’outil Market Buzz ajoute une couche de sentiment (humeur du marché) en temps réel sur l’évolution des prix, pour juger si la cassure est portée par une vraie conviction ou risque de réintégrer le range.

L’approche la plus solide combine les deux : l’automatisation pour filtrer une large liste de valeurs, puis une analyse manuelle des volumes, du contexte et de la tendance sur une unité de temps supérieure avant de prendre position.

Questions fréquentes

Q : Quelle est la figure la plus fiable sur le forex ?

Les drapeaux haussiers et baissiers affichent souvent les meilleurs taux, au-dessus de 80% quand le mouvement initial est net et que les volumes confirment. Pour les retournements, la tête-épaules et son inverse comptent parmi les plus fiables (environ 74%), si la cassure de la ligne de cou est validée par les volumes.

Q : Combien de temps une figure met-elle à se former ?

Le délai varie. En journalier, drapeaux et fanions se forment souvent sur 1 à 3 semaines. Les triangles prennent souvent 3 à 12 semaines. La tasse avec anse peut durer de 7 semaines à plus d’un an en hebdomadaire. En général, plus la formation est longue, plus le mouvement après cassure peut être important.

Q : Quelle différence entre un drapeau et un fanion ?

Les deux suivent un mouvement rapide (le mât) et signalent souvent une continuation. Le drapeau consolide dans un canal rectangulaire à droites parallèles. Le fanion consolide dans un petit triangle symétrique à droites convergentes. Fiabilité proche, mais le fanion se résout souvent plus vite.

Q : Comment éviter les fausses cassures ?

Trois filtres aident : (1) exiger une clôture au-delà du niveau, pas une simple mèche intraday ; (2) vérifier des volumes sur la bougie de cassure au moins 50% au-dessus de la moyenne 20 jours ; (3) s’assurer que la tendance de l’unité de temps supérieure va dans le même sens, sinon on risque un piège haussier (hausse qui se retourne) ou baissier.

Q : Les figures fonctionnent-elles en marchés très volatils ?

Oui, avec des ajustements : stops plus larges (les amplitudes intraday augmentent) et seuils de volumes plus exigeants (les pics « bruités » sont plus fréquents). Les figures neutres comme le triangle symétrique sont utiles car elles laissent le prix donner la direction avant de se positionner.