สัปดาห์ข้างหน้า: การลงทุน AI สร้างอารมณ์ความเสี่ยง

ประเด็นสำคัญ

• การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานของ AI ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อความรู้สึกในตลาดหุ้นของสหรัฐฯ
• เทรดเดอร์พิจารณาว่าการใช้จ่ายด้านทุนที่สูงจะสนับสนุนการประเมินค่าปัจจุบันหรือไม่
• ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรและการตัดสินใจนโยบายของ BOJ เป็นหัวข้อที่สำคัญในปฏิทินเศรษฐกิจ
• เงินดอลลาร์, ทองคำ, น้ำมัน, และ Bitcoin ยังคงอยู่ใกล้ระดับทางเทคนิคที่สำคัญ

ธีม AI ยังคงครองตำแหน่งในตลาดหุ้น แต่ตอนนี้มีการเปลี่ยนแปลงในแนวทาง ความหวังเกี่ยวกับการพัฒนา AI น้อยลงและเน้นไปที่เศรษฐกิจมากขึ้น

ระยะปัจจุบันของวงจร AI มุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐาน การใช้พลังงาน และการเป็นเจ้าของชิพ มากกว่าหัวข้อเกี่ยวกับซอฟต์แวร์

บริษัทเทคโนโลยีใหญ่ๆ ในสหรัฐอเมริกากำลังใช้จ่ายรวมกันมากกว่า 400 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้สำหรับชิพที่เกี่ยวข้องกับ AI ศูนย์ข้อมูล และความสามารถในการผลิตพลังงาน ในขณะที่กำไรจาก AI ยังคงต่ำมาก

ความไม่สมดุลนี้ทำให้การประเมินค่ามีความไวต่อคำแนะนำด้านกำไรและระเบียบวินัยในการใช้จ่าย เทรดเดอร์เริ่มระมัดระวังถึงความเสี่ยงที่การนำ AI มาใช้จะช้าหรือให้ผลกำไรน้อยกว่าที่ราคาหุ้นบ่งชี้

ความตึงเครียดนี้ช่วยอธิบายว่าทำไมดัชนีสหรัฐจึงประสบปัญหาในการรักษาการพุ่งขึ้น

SP500 เพิ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ก่อนที่จะถอยกลับ ซึ่งสะท้อนถึงการลังเลใจที่เพิ่มขึ้นมากกว่าการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงโดยตรง แรงขับเคลื่อนยังคงเป็นไปในทางสร้างสรรค์ แต่ขอบเขตสำหรับความผิดหวังได้แคบลง

สำหรับเทรดเดอร์ AI ยังคงสนับสนุนแนวโน้มในตลาดหุ้นขนาดใหญ่ ขณะเดียวกันก็เป็นตัวกระตุ้นความผันผวนเมื่อความคาดหวังลดลง

แรงกดดันต่อดอลลาร์เพิ่มขึ้นก่อนข้อมูลสำคัญของสหรัฐ

เงินดอลลาร์สหรัฐอยู่ในสถานะตั้งรับในสัปดาห์นี้ โดยดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐพบการสนับสนุนใกล้ 97.90 การเคลื่อนไหวของราคาในสัปดาห์ที่แล้วแสดงถึงความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางอาจต้องผ่อนปรนมากขึ้นเมื่อสภาพแวดล้อมแรงงานมีการปรับตัว

การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานนอกภาคเกษตรในสัปดาห์นี้คาดว่าจะอยู่ที่ 50,000 คน ลดลงจาก 119,000 คนก่อนหน้า ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.5% จาก 4.4%

ถ้าหมายเลขใกล้เคียงกับการคาดการณ์จะสนับสนุนความคาดหวังว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะชะลอตัวและอาจทำให้เงินดอลลาร์ถูกกดดันอีก

ความอ่อนแอของดอลลาร์ยังคงสนับสนุนสินทรัพย์ความเสี่ยง แต่เทรดเดอร์ยังคงไม่ยอมที่จะไล่ตามการเคลื่อนไหวก่อนที่จะมีข้อมูลยืนยัน

ธนาคารกลางเพิ่มความซับซ้อนในตลาดฟอเร็กซ์

การตัดสินใจของธนาคารกลางสร้างความซับซ้อนอีกชั้นหนึ่ง ธนาคารอังกฤษคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลงสู่ 3.75% จาก 4.00% โดยการเน้นที่การแนะนำทิศทางในอนาคตมากกว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเอง

การตอบสนองของปอนด์อังกฤษจะขึ้นอยู่กับว่านโยบายชี้ให้เห็นการลดลงเพิ่มเติมในต้นปี 2026 หรือไม่

ในญี่ปุ่น ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคาดว่าจะเพิ่มอัตรานโยบายขึ้นเป็น 0.75% จาก 0.50% ถ้ามีการชี้ให้เห็นว่านโยบายจะกลับสู่สภาวะปกติอาจช่วยสนับสนุนเงินเยนและจำกัดการพุ่งของ USDJPY โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อมูลสหรัฐไม่ประสบความสำเร็จ

สัญลักษณ์สำคัญที่ต้องเฝ้าสังเกต

USDX | SP500 | XAUUSD | USOIL | BTCUSD

กิจกรรมที่กำลังจะมาถึง

ความเคลื่อนไหวที่สำคัญของสัปดาห์

SP500

• ดัชนีทำสถิติสูงสุดใหม่ก่อนที่จะถอยกลับอย่างรวดเร็ว
• หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงขับเคลื่อนทิศทาง แต่การประเมินค่าต้องเผชิญการตรวจสอบที่เข้มงวดขึ้น
• การรักษาระดับเหนือ 6,790 จะเปิดโอกาสขาขึ้น; การไม่สามารถรักษาอาจทำให้มีการขายทำกำไรเร็วขึ้น

ทองคำ (XAUUSD)

• ทองคำถอยกลับจากระดับ 4,360 และตอนนี้อยู่ใกล้ 4,220
• การรักษาระดับเหนือโซนนี้อาจเปิดโอกาสกลับไปที่ 4,300
• ข้อมูลจากสหรัฐยังคงเป็นแรงผลักดันหลักในระยะสั้น

ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (USDX)

• USDX พบการสนับสนุนใกล้ 97.90 หลังจากการลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา
• แนวต้านอยู่ใกล้ 98.30 และ 98.55
• ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแออาจเผยให้เห็นพื้นที่ 97.40

Bitcoin (BTCUSD)

• Bitcoin ยังคงรวมตัวในช่วงที่ลดลง
• การปิดต่ำกว่า 87,712 อาจเปิดเผยระดับต่ำกว่าใกล้ 70,000
• ความพยายามในการฟื้นตัวขึ้นอยู่กับความรู้สึกเสี่ยงที่มีเสถียรภาพ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets