สัปดาห์หน้า: มุ่งเน้นการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

จุดสำคัญ

• การตัดสินใจของ Fed และแนวทางของ Powell จะขับเคลื่อนสัปดาห์นี้.
• นักเทรดควรติดตามความคิดเห็นของ BOJ เมื่อความเสี่ยงในการทำธุรกรรมเงินเยนเพิ่มขึ้น.
• ข้อมูลสำคัญ: JOLTS, อัตราดอกเบี้ยของ Federal Funds, GDP ของสหราชอาณาจักร.

ความสงบในกราฟอาจซ่อนความเสี่ยง ตัวผู้กำหนดนโยบาย BOJ หากมีการส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย อาจทำให้การทำธุรกรรมเพื่อเก็งกำไรเงินเยนที่ส่งเสริมตลาดทั่วโลกอาจละลายได้อย่างรุนแรง.

ระยะเวลาที่ห้ามนี้ทำให้สมาชิก Fed ไม่สามารถบริหารคาดหวังได้ ซึ่งทำให้ตลาดมีสมมติฐานที่ชัดเจนว่า Fed กำลังผ่อนคลาย นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.75 เปอร์เซ็นต์ได้รับการคำนวณแล้ว สรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจและแนวทางของ Powell จะกำหนดว่าจะให้ตลาดขยายการเล่าเรื่องการผ่อนคลายไปถึงปี 2026 มั้ย.

จุดกระจายจะมีความสำคัญ นักเทรดต้องการการยืนยันว่า Fed สอดคล้องกับเส้นทางที่ตลาดได้บีบราคาล่วงหน้าไว้แล้ว ความลังเลใด ๆ อาจทำให้เกิดการปรับราคาข้ามสกุลเงินและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง.

การสิ้นสุด QT และสภาพคล่องเปลี่ยน

การยุติ QT สะท้อนถึงการกลับมาของสภาพคล่องที่สนับสนุน.

การฉีดเงิน 13.5 พันล้านดอลลาร์ของ Fed ถือเป็นครั้งที่สองที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เกิดโรคระบาด แสดงให้เห็นถึงความเครียดในระบบการเงิน ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการสิ้นสุด QT ส่วนใหญ่ที่เกิดขึ้นภายใต้ความเครียด มักเห็น QE ตามมา ในขณะที่ฉันทามติคาดว่าจะเห็นการกลับมาอย่างเป็นทางการของ QE ในปี 2026 แนวทางนี้อาจขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงผู้นำเมื่อวาระแห่ง Powell สิ้นสุดในเดือนพฤษภาคม 2026.

ตลาดคาดการณ์ว่านาย Kevin Hassett จะเป็นผู้สมัครชั้นนำสำหรับประธาน Fed คนต่อไปด้วยความน่าจะเป็น 74 เปอร์เซ็นต์ หากได้รับ nomination ในเร็ว ๆ นี้ ตลาดอาจเริ่มซื้อขายตาม stance ของประธานคนใหม่ไม่ใช่การแนะแนวของ Powell การเปลี่ยนแปลงนี้อาจทำให้คาดการณ์การผ่อนคลายเร็วขึ้นและลึกยิ่งขึ้น.

จุดเด่นของธนาคารกลาง: BOJ, RBA, และ BOC

ในขณะที่นโยบายของสหรัฐฯ กำลังเปลี่ยนไปสู่การสนับสนุน ธนาคารกลางต่างประเทศหลายแห่งเพิ่มชั้นแห่งความไม่แน่นอนให้กับเสถียรภาพของตลาด โดยที่ BOJ ยังคงเป็นความเสี่ยงหลัก พร้อมทั้งสัญญาณสำคัญจาก RBA ของออสเตรเลีย และ BOC ของแคนาดาในสัปดาห์นี้.

หาก BOJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจาก 0.5 เปอร์เซ็นต์ เป็น 0.75 เปอร์เซ็นต์ในวันที่ 19 ธันวาคม ความแคบของการกระจายระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกาจะทำให้การทำธุรกรรมเงินเยนมีค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น.

สัญลักษณ์ที่สำคัญ

USDX | USDJPY | EURUSD | XAUUSD | SP500 | BTCUSD

เหตุการณ์ที่กำลังจะเกิดขึ้น

การเคลื่อนไหวที่สำคัญของสัปดาห์

USDX

• USDX ซื้อขายอยู่รอบ 99.10 ซึ่งคาดหวังการเคลื่อนไหวที่ลดลง.
• หากราคาเคลื่อนไหวสูงขึ้น นักเทรดควรติดตาม 99.40 เพื่อโครงสร้างที่ลดลง.
• การเคลื่อนไหวลงต่อทำให้มีความสนใจที่ 98.50.

EURUSD

• การเคลื่อนไหวลงสู่ 1.1605 เป็นจุดที่น่าสังเกตสำหรับการตอบสนองที่ดีขึ้น.
• โครงสร้างที่เพิ่มขึ้นอาจพบกับความต้านทานที่ 1.1710.

GBPUSD

• GBPUSD ไม่สามารถยืนที่บริเวณ 1.3405.
• การรวมตัวในทิศทางลงอาจมุ่งเป้าไปที่ 1.3250 สำหรับการเคลื่อนไหวที่ดีขึ้น.

USDJPY

• USDJPY ซื้อขายอยู่เหนือเส้นแนวโน้มลง.
• หากราคาเคลื่อนไหวสูงขึ้น นักเทรดควรติดตาม 156.00 เพื่ออาจเกิดการตอบสนองที่ลดลง.

ทองคำ (XAUUSD)

• ทองคำเคลื่อนไหวสูงขึ้นก่อนที่จะกลับต่ำลง.
• ระดับสำคัญยังคงที่ 4175 สำหรับการตอบสนองในระยะสั้น.
• หากการรวมตัวลึกลงไป โซนที่ดีขึ้นถัดไปอยู่ใกล้ 4070.

SP500

• SP500 ข้ามเหนือจุดสูงสุดที่ 6888.
• นักเทรดควรติดตามพฤติกรรมของราคาในช่องทางที่พุ่งขึ้น.

Bitcoin (BTCUSD)

• Bitcoin หันลงหลังจากที่ข้ามจุดสูงสุดที่ 93156.
• หากการรวมตัวดำเนินต่อไป โครงสร้างที่เพิ่มขึ้นจะถูกติดตามเมื่อราคากลับขึ้นไปที่ 90277.

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets