สัปดาห์หน้า: ข้อมูลสหรัฐเพิ่มเติมเพื่อตรวจสอบการปรับนโยบายที่ไม่เข้มงวดของเฟด

จุดสำคัญ

• โอกาสการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมพุ่งขึ้นเกือบ 87% แต่ยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูล เพราะ US ISM PMI, ADP การจ้างงาน และดัชนีราคาผู้บริโภค PCE เป็นสัญญาณสำคัญก่อนการประชุม FOMC.
• ข้อมูลในสัปดาห์นี้อาจยืนยันหรือท้าทายการเปลี่ยนแปลงทำให้นโยบายผ่อนคลายและชี้ทิศทางการลดอัตราดอกเบี้ย.
• คำพูดจากผู้ว่าการ BoJ อุเอดะ, GDP ออสเตรเลีย, และรายงานการจ้างงานของแคนาดาจะทำให้ตลาดเกิดความผันผวน.

ความคาดหวังที่สูงขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตรา

FedWatch มีความน่าจะเป็นที่พลิกกลับอย่างรวดเร็วในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดฟิวเจอร์สตอนนี้กำหนดโอกาสประมาณ 87% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดที่การประชุม FOMC วันที่ 10 ธันวาคม เพิ่มจากประมาณ 40–50% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อความคิดเห็นผ่อนคลายของเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจที่นุ่มนวล.

ความคาดหวังในการลดอัตราได้รับผลกระทบในตลาดพันธบัตร ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงไปที่ ระดับ 4.0% ในขณะที่ผลตอบแทนอายุ 2 ปีค้าขายอยู่ที่ประมาณ 3.5% ซึ่งเข้ากับเส้นทางนโยบายที่รวมการลดอัตราหลายครั้งในปีหน้า.

การลดลงของผลตอบแทนได้กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการเติบโตและระยะยาว หุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐเพิ่งบันทึกการเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบหกเดือน โดย Nasdaq เพิ่มขึ้นประมาณ 2.7% และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.6% ในเซสชันเดียว เนื่องจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI เช่น Broadcom, Alphabet, Microsoft และ Tesla เป็นผู้นำการฟื้นตัว.

สัญลักษณ์สำคัญที่ต้องจับตามอง

USDX | XAUUSD | USDCAD | AUDUSD | BTCUSD

เหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้น

การเคลื่อนไหวสำคัญของสัปดาห์

ดัชนี USD (USDX)

• USDX มีแนวโน้มขึ้นและทดสอบโซน 99.45 แสดงให้เห็นถึงความลังเลขณะสัญลักษณ์ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ.
• ถ้าดัชนีถอยกลับ นักเทรดควรเฝ้าระวังพื้นที่สนับสนุน 99.00 ซึ่งอาจมีการเคลื่อนไหวเชิงบวกเกิดขึ้น.
• หากแรงผลักดันยังคงสูง ดัชนี USDX อาจดันขึ้นไปถึง 100.50 หรือแม้แต่ 100.90 โดยเฉพาะหากข้อมูลจากสหรัฐฯ ทำให้ประหลาดใจในทางบวก.

ทองคำ (XAUUSD)

• ทองคำซื้อขายเกินกว่า 4,190 โดยได้การสนับสนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและความคาดหวังที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม.
• ราคาอาจขยายไปถึงโซนต้าน 4,245 ก่อนการถอยกลับเชิงแก้ไข โดยเฉพาะหากข้อมูลจากสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นถึงการที่กิจกรรมบริการหรือการจ้างงานลดลง.
• หากทองคำเข้ามาในเฟสรวมตัวก่อน ให้สังเกตการเคลื่อนไหวราคาเชิงบวกรอบ ๆ 4,170 เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานหรือ ISM ที่อ่อนแอจากสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้อาจเสริมสร้างความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและรักษาแนวโน้มขาขึ้นไว้.

Bitcoin (BTCUSD)

• Bitcoin มีการซื้อขายต่ำกว่าพื้นที่ 92,450 หลังจากรวบรวมมานานกว่าสัปดาห์ แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงที่ลดลงขณะที่นักเทรดประเมินสัญญาณที่ไม่แน่นอนของเฟด.
• ราคากำลังทดสอบพื้นที่ 87,070 ซึ่งเป็นระดับสำคัญที่สัมพันธ์กับความไม่แน่นอนที่กว้างขึ้นก่อนข้อมูลที่สำคัญจากสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ (ISM Services, งาน ADP, และ PCE).
• หาก BTC แสดงแบบจำลองรวมตัวอีกครั้งที่ระดับปัจจุบัน อาจเปิดโอกาสให้มีการตกต่ำรอบใหม่ โดยเฉพาะหากข้อมูลจากสหรัฐฯ ออกมาดีและส่งผลกระทบต่อความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม.

USDCAD

• USDCAD ขยายการเคลื่อนไหวลงหลังจากทำลายโซนสภาพคล่องที่ 1.3970 สัญญาณว่าความดันจากขาลงยังคงมีอยู่.
• หากราคาอยู่ในระดับปัจจุบัน การดันลงไปที่พื้นที่สนับสนุน 1.3900 เป็นไปได้ โดยเฉพาะหากความรู้สึกต่อ USD ยังคงอ่อนแรง.
• นักเทรดจะเฝ้าระวังข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของแคนาดาในวันที่ 5 ธันวาคม ซึ่งหากการประกาศงานออกมาแข็งแกร่งอาจทำให้ USDCAD มีความดันลงมากขึ้น ขณะที่รายงานที่อ่อนแออาจทำให้เกิดการสะดุด.

USDJPY

• USDJPY ลดลงเพิ่มเติมและทดสอบโซน 155.50 หลังจากผู้ว่าการ BoJ อุเอดะสัญญาณว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงเป็นไปได้ ทำให้เยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นในระหว่างการซื้อขายในเอเชีย.
• คู่เงินนี้ยังถูกกดดันจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวโดยรวม เนื่องจากตลาดมีการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดสัปดาห์หน้า ทำให้ลดความแตกต่างของผลตอบแทนที่เคยสนับสนุน USDJPY.
• หากแนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไป นักเทรดควรให้ความสนใจต่อการเคลื่อนไหวรอบ ๆ 155.35 และ 154.65 ซึ่งอาจมีปฏิกิริยาเชิงบวก แต่หากยังมีสัญญาณที่ชัดเจนจาก BoJ อาจทำให้ราคายังคงลดลง.

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets