สัปดาห์หน้า: น้ำเสียงของเฟดเข้มงวดขึ้น ขณะที่ทองคำและน้ำมันดิบเป็นผู้นำการสังเกตความผันผวน

ภาพรวม

• เฟดมีแนวโน้มแตกแยกเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและข้อมูลแรงงานยังไม่พร้อมจัดส่ง
• เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการเปิดเผยข้อมูล CPI และ NFP สัปดาห์นี้ โดยรอการฟื้นฟูจากการปิดรัฐบาล
• สินทรัพย์เสี่ยงดูเหมือนจะเริ่มมีเสถียรภาพหลังความผันผวนในเทคโนโลยีและการทำกำไร

การปิดรัฐบาลในช่วงปลายปี 2025 ทำให้เกิดช่องว่างข้อมูล เนื่องจากข้อมูลสำคัญหลายชิ้นอาจจะถูกเลื่อนหรือไม่น่าจะถูกปล่อยออกมาก่อนการประชุมเฟดในวันที่ 10-11 ธันวาคม

มีการปล่อยรายงาน CPI ของเดือนกันยายนออกมานั้น รายงาน NFP ของเดือนตุลาคมอาจถูกเลื่อนออกไปจนถึงเดือนธันวาคม และข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE อาจไม่พร้อมสำหรับการเปิดเผยตามกำหนดเวลา

ทำให้ผู้กำหนดนโยบายต้องทำงานในสภาพที่มองเห็นไม่ชัดเจน สมาชิกหลายคนของเฟดได้ตั้งข้อสังเกตว่านี่เป็นสาเหตุหนึ่งที่ต้องระมัดระวัง โดยมาร์ค บอสติก จากเฟดแอตแลนต้าได้กล่าวว่าการตัดสินใจอาจต้องทำโดยไม่มีข้อมูลที่ครบถ้วน

ณ วันที่ 16 พฤศจิกายน CME FedWatch Tool ประเมินความน่าจะเป็นในการลดดอกเบี้ย 25 คะแนนพื้นฐานในการประชุมเดือนธันวาคมไว้ที่ประมาณ 44.4% ลดลงจาก 63% ในช่วงต้นเดือนนี้และจาก 85–90% ก่อนการประชุม FOMC ในเดือนตุลาคม การลดความคาดหวังสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้กำหนดนโยบาย

สมาชิกบางคน เช่น วอลเลอร์ และ โบว์แมน ได้โต้แย้งเพื่อการลดดอกเบี้ยอย่างกระตือรือร้นอันเนื่องมาจากแรงงานตกต่ำ ส่วนคนอื่น ๆ รวมถึงเจฟเฟอร์สันและชมิทด์ได้เรียกร้องให้ระมัดระวังเนื่องจากเงินเฟ้อยังคงสูงต่อเนื่อง

การตอบสนองของตลาดอาจแบ่งเป็นสองแนวทาง

ตลาดกำลังพิจารณาสองผลลัพธ์ที่เป็นไปได้สำหรับการประชุม FOMC เดือนธันวาคม หากเฟดเลือกที่จะลดอัตราดอกเบี้ย สินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้น ทองคำ และสกุลเงินดิจิทัล อาจได้ประโยชน์ ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอาจถูกกดดัน

การสิ้นสุดการทำให้สภาพคล่องลดลงในวันที่ 1 ธันวาคมจะช่วยเพิ่มสภาพคล่อง อย่างไรก็ตาม หากเฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม ความรู้สึกของตลาดอาจเปลี่ยนไปสู่โหมดป้องกัน

ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นอาจส่งผลกดดันทองคำและบิตคอยน์ และหุ้นอาจมีความยากลำบากหากผู้ค้าเลื่อนความคาดหวังในการผ่อนคลายในปี 2026

สัญลักษณ์สำคัญที่ควรจับตา

• XAUUSD
• USOil
• BTCUSD
• EURUSD
• GBPUSD
• SP500

เหตุการณ์ที่สำคัญที่กำลังจะเกิดขึ้น

การเคลื่อนไหวสำคัญของสัปดาห์

ทองคำ (XAUUSD)

• ราคาตอนนี้อยู่ที่ $4,085 หลังจากการลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงก่อนหน้านี้ที่ประมาณ $4,260
• หากราคาทดสอบและลดลงใกล้ $4,160–4,170
• แนวรับสำคัญอยู่ที่ $4,005–4,045; การตั้งค่าขาขึ้นอาจเกิดขึ้นจากโซนนี้หากแรงขับยังคงอยู่
• การหลุดต่ำกว่า $4,000 อาจเปิดการปรับฐานที่ลึกกว่า; การฟื้นตัวเหนือ $4,170 จะเปิดโอกาสให้กลับขึ้น

บิตคอยน์ (BTCUSD)

• บิตคอยน์ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $96,850; ผู้ซื้อยังไม่มีแรงหนุนขาดสภาพคล่อง
• ความเคลื่อนไหวไปที่ $102,000 หรือ $104,500 อาจเกิดหากโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น
• ความเสี่ยงด้านลบเพิ่มขึ้นหากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐออกมาแสดงผลที่เข้มงวด

S&P 500 (SP500)

• SP500 ยังคงแนวรับรอบ 6,665 แต่ยังอยู่ในช่วงที่มีขอบเขตราคา
• หากราคาอยู่ในช่วงรวมตัว ทดสอบรอบ 6,865 อาจเกิดขึ้น; หากหลุดต่ำกว่าจะส่งสัญญาณการปรับฐานที่ลึกกว่า
• แนวโน้มของเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจจะเป็นตัวกำหนดความรู้สึกของหุ้นในสัปดาห์นี้

USOil

• USOil ซื้อขายรอบ 60.45 สัปดาห์ที่แล้ว แต่ลดลงอย่างรวดเร็วมาอยู่รอบ 59.5 ต่อบาร์เรลในวันจันทร์ หลังการเปิดดำเนินการโหลดน้ำมันที่ท่าเรือนอโวโรซีซค์ของรัสเซีย
• หากแรงขับลดลง แนวรับสำคัญถัดไปที่จะต้องดูอยู่รอบ 57.80 ซึ่งเคยมีการซื้อเข้ามา

EURUSD

• EURUSD ลดลงจากพื้นที่ 1.1650 ส่วนโครงสร้างขาขึ้นอยู่ในความสนใจที่ 1.1590
• หากหลุดต่ำกว่า 1.1555 จะทำให้พื้นที่เสริมขาขึ้นไม่ถูกต้อง
• การเคลื่อนไหวของราคาให้อยู่ที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐและท่าทีของ ECB

GBPUSD

• GBPUSD ย่อตัวจากโซน 1.3225 และอาจกลับไปที่ 1.3100 ก่อนที่จะมีการปรับขึ้น
• ผู้ค้าเฝ้าสังเกตการตอบสนองของราคาใกล้ 1.3275 ในการเพิ่มขึ้น
• ตัวเลข CPI ในวันพุธเป็นกุญแจสำคัญสำหรับทิศทางถัดไป

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets