สัปดาห์ข้างหน้า: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ อยู่ในฟองสบู่หรือไม่?

ภาพรวม

• ดัชนีหุ้นสหรัฐมีแนวโน้มสูงขึ้นทำให้มีการเปรียบเทียบกับฟองสบู่ในอดีต โดยเฉพาะในภาคเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์
• นักเทรดควรให้ความสนใจในการเปลี่ยนจากหุ้นขนาดใหญ่ไปสู่หุ้นที่มีค่าหรือพิจารณาการป้องกันความเสี่ยงใน NAS100 หรือ SP500 ผ่านสินทรัพย์อื่น
• คำพูดเกี่ยวกับภาษี, ฤดูกาลผลกำไรของสหรัฐ และการพูดคุยของธนาคารกลางที่กำลังจะมาถึงอาจกระตุ้นความผันผวนและตั้งค่าสภาพตลาดใหม่
• ข้อมูล CPI และ PPI ของสหรัฐในสัปดาห์นี้อาจมีผลต่อความรู้สึกเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการประเมินมูลค่า

การพูดถึงฟองสบู่กลับมาเป็นประเด็นสำคัญ

การถกเถียงเกี่ยวกับการประเมินมูลค่ากลับมาอีกครั้ง ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq พุ่งสูงขึ้นอย่างมากในปีนี้ โดยมีหุ้นเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ขับเคลื่อนการเติบโต ส่วนบางคนเตือนว่าระดับเหล่านี้มีความคล้ายคลึงกับฟองสบู่ในอดีต

ผู้บริหารจาก Goldman Sachs ระบุว่าการพุ่งขึ้นนี้ยังคงเป็นไปตามผลกำไรและความคาดหวังการเติบโต แทนที่จะเป็นการเก็งกำไรล้วนๆ

Jamie Dimon จาก JPMorgan แสดงความกังวลว่า มีการคาดการณ์การปรับตัวครั้งใหญ่ในระยะเวลา 6 ถึง 24 เดือน บางคนมองว่ามีโอกาสในการเติบโต แต่ก็มีคำเตือนว่าความเสี่ยงขาลงนั้นถูกมองข้าม

โครงสร้างตลาด: แคบและปลายแหลม

หนึ่งในสัญญาณที่น่ากังวลคือความกว้างของตลาด — มีหุ้นเพียงไม่กี่ตัวที่สนับสนุนการพุ่งขึ้นโดยรวม เมื่อดัชนีเพิ่มขึ้นในขณะที่หุ้นจำนวนมากกลับลดลง ความกว้างของตลาดจะลดน้อยลง สัญญาณทางเทคนิคที่ตึงเครียดยังเป็นอีกเรื่องที่น่ากังวล: สัญญาณการเคลื่อนไหวที่อยู่ในระดับสุดขีดในตลาดหลายแห่งบ่งบอกถึงความเปราะบาง

ในการประชุมล่าสุด มีการพูดคุยเกี่ยวกับภาษีระหว่างสหรัฐและจีนที่ทำให้ความรู้สึกตลาดไม่นิ่ง ในวันศุกร์ ขู่ว่าจะเก็บภาษี 100% และการจำกัดการส่งออกทำให้ S&P ลดลง 2.7% Nasdaq ลดลง 3.6% และ Dow ลดลงเกือบ 1.9% การกลับตัวนี้แสดงให้เห็นว่าความรู้สึกของตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว

ผลกำไร, นโยบาย, และเส้นทางข้างหน้า

ฤดูกาลผลกำไรที่จะมาถึงอาจเป็นการทดสอบความเครียดที่สำคัญ หากการคาดการณ์ไม่ตอบโจทย์หรือต้นทุนเริ่มกดดัน เรื่องราวอาจเปลี่ยนทิศทาง

การพูดของธนาคารกลางมีความสำคัญต่อแนวโน้มตลาด; ความเหมาะสมของช่วงเสียงพูดอาจสนับสนุนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง ขณะที่การเซอร์ไพรส์ที่ตึงเครียดอาจทำให้แรงขับเคลื่อนหายไป

นอกจากนี้ยังมีปัจจัยการค้าอีกด้วย การพูดคุยที่รุนแรงกับจีนเพิ่มความเสี่ยงของอุปสรรคในเวลาที่การประเมินมูลค่าอยู่ในระดับสูงอยู่แล้ว ตลาดมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของนโยบาย

สัญลักษณ์สำคัญที่ควรติดตาม

1. DJ30
2. NAS100
3. SP500
4. VIX
5. ARKK

เหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้น

ความเคลื่อนไหวที่สำคัญของสัปดาห์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USDX)

• ดอลลาร์อ่อนค่าลงจาก 98.90–99.00 สอดคล้องกับช่วงแนวต้านที่เข้มงวดจากรายงานสัปดาห์ที่แล้ว
• แนวรับตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 98.20 โดยมีเป้าหมายขาลงถัดไปที่ 97.90 หากแรงขับเคลื่อนยังคงลดลง
• อคติยังคงขาขึ้นต่ำกว่า 98.90; นักเทรดควรติดตามการรวมตัวระหว่าง 98.20–98.70 ก่อนกลับเข้าถึงตลาดอีกครั้ง

S&P 500 (SP500)

• ดัชนีลดลงจากแนวต้านที่ 6,750 ไปยังระดับ 6,510 จากการขายที่มาก
• แรงขับเคลื่อนยังคงขาลงระหว่าง 6,600–6,620; แนวทางถัดไปอยู่ที่ใกล้ 6,440 และ 6,395 ซึ่งระดับหลังสอดคล้องกับพื้นที่ที่ตรวจสอบแล้ว
• นักเทรดระยะสั้นอาจมองหาการฟื้นตัวที่ระดับ 6,600 เพื่อขาย; การปิดเหนือ 6,660 จะช่วยลดแรงกดดันได้

ทองคำ (XAUUSD)

• ราคาอยู่ที่ประมาณ 4,010 หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีการรวมตัวเหนือ 3,985–3,995 บนกรอบเวลา H4
• แนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้นหากอยู่เหนือ 3,980; การผลักดันผ่าน 4,045 จะมุ่งสู่ 4,080 แล้ว 4,100
• กลยุทธ์: ควรรักษาขนาดให้เล็กลงเข้าใกล้แนวต้าน ซื้อเมื่อมีการลดราคาในช่วง 3,990–4,010 พร้อมความเสี่ยงที่เข้มงวด; ควรขายเฉพาะเมื่อปิดกลับลงต่ำกว่า 3,980

Bitcoin (BTCUSD)

• ราคาบิตคอยน์ลดลงอย่างรุนแรงจาก 122,700 และแตะต่ำสุดที่ประมาณ 109,600 ก่อนจะคืนตัวอยู่ที่ 111,200
• โครงสร้างระยะสั้นเอื้อต่อการเด้งกลับหาก 108,600 – 107,240 ถือเป็นแนวรับได้ สอดคล้องกับพื้นที่ที่ตรวจสอบ
• อคติยังคงระมัดระวัง: คาดว่าจะมีการย้อนกลับในระหว่างวันไปที่ 113,000 – 115,000 แต่การฟื้นตัวอย่างยั่งยืนขึ้นอยู่กับความรู้สึกเสี่ยงโดยรวม

EURUSD

• EURUSD คงที่อยู่ที่ประมาณ 1.1620 มีการฟื้นตัวจากช่วงแนวรับที่ 1.1580–1.1600
• แนวโน้มในระยะสั้นเปลี่ยนไปเป็นบวกเล็กน้อยไปที่ 1.1660; หากมีการแตกผ่านนี้ได้อาจขยายไปที่ 1.1700
• ติดตามการรวมตัวระหว่าง 1.1580–1.1660; หากลดลงต่ำกว่า 1.1580 จะเปิดเส้นทางไปที่ 1.1520

USOil

• ราคาน้ำมันขยายการขาดทุน ลงต่ำระดับ 60.55 และกำลังทดสอบแนวรับที่ 58.35
• หากการรวมตัวไม่สำเร็จเหนือ 58.00 ราคาอาจลดลงไปที่พื้นที่สำคัญถัดไปที่ประมาณ 53.00
• การฟื้นตัวระยะสั้นอาจเจอแนวต้านที่ประมาณ 59.80–60.50; อคติยังคงขาลงต่ำกว่า 60.55

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets