สัญญาณทางเทคนิคและโมเมนตัม
AUD/USD พยายามเด้งกลับจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือน โดย RSI (Relative Strength Index คือดัชนีวัดแรงซื้อแรงขาย) อยู่ใกล้ 40 และเริ่มหันขึ้น ส่วน MACD (Moving Average Convergence Divergence คือเครื่องมือดูแนวโน้มและแรงโมเมนตัมจากเส้นค่าเฉลี่ย) ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและต่ำกว่าเส้นศูนย์ แต่แท่งฮิสโตแกรม (histogram คือแท่งที่บอกความแรงของโมเมนตัม) แคบลง สื่อว่าแรงกดดันขาลงเริ่มผ่อนลง แนวต้านอยู่ใกล้ 0.6900 หากขึ้นต่ออาจชี้ไปที่ 0.7000 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day SMA คือค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 50 วันแบบง่าย) ที่ 0.7021 แนวรับอยู่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) แถว 0.6815 หากปิดต่ำกว่านี้อาจมุ่งไปที่ 0.6700 ปัจจัยสำคัญของ AUD ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยของ RBA (ธนาคารกลางออสเตรเลีย) และเป้าหมายเงินเฟ้อ 2–3% สภาพเศรษฐกิจจีน และราคาแร่เหล็ก รายได้จากการส่งออกแร่เหล็กอยู่ที่ 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีในปี 2021 และการเปลี่ยนแปลงของดุลการค้า (trade balance คือส่วนต่างระหว่างมูลค่าส่งออกกับนำเข้า) ก็มีผลต่อ AUD ได้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและการวางสถานะของตลาด
ปัจจัยหลักที่กดดันเงินดอลลาร์ออสซี่ตอนนี้คือ “ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย” ระหว่างออสเตรเลียกับสหรัฐ (interest rate differential คือการเปรียบเทียบดอกเบี้ยสองประเทศ ซึ่งมีผลต่อเงินทุนไหลเข้าออก) แม้ RBA คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (cash rate คือดอกเบี้ยนโยบายหลักของออสเตรเลีย) ที่ 4.35% แต่ถ้อยแถลงล่าสุดชี้ว่าอาจหันไปลดดอกเบี้ยภายหลังในปีนี้เมื่อเงินเฟ้อชะลอ ตรงข้ามกับธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่ยังคงอัตราดอกเบี้ยที่ 5.50% ทำให้ดอลลาร์สหรัฐได้เปรียบด้านผลตอบแทน (yield advantage คือผลตอบแทนดอกเบี้ยที่สูงกว่า ทำให้เงินทุนไหลเข้า) และดึงดูดเงินทุนเข้ามา จีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดเริ่มมีสัญญาณทรงตัว ช่วยพยุงได้บ้าง ดัชนี PMI ภาคการผลิตทางการ (PMI คือดัชนีสำรวจผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ ใช้วัดการขยายตัว/หดตัวของกิจกรรมเศรษฐกิจ โดยมากกว่า 50 คือขยายตัว) สำหรับมีนาคม 2026 อยู่ที่ 50.5 ขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่สอง ช่วยให้ราคาแร่เหล็กทรงตัวเหนือ 115 ดอลลาร์ต่อตัน อย่างไรก็ตาม ยังไม่พอจะชดเชยแรงกดดันจากส่วนต่างดอกเบี้ย สำหรับผู้เทรดอนุพันธ์ (derivatives คือสัญญาการเงินที่มูลค่าขึ้นกับสินทรัพย์อ้างอิง) ภาวะแบบนี้บอกว่าแรงขึ้นของ AUD/USD อาจเป็นเพียงระยะสั้น การขายออปชันคอลแบบ “นอกเงิน” (out-of-the-money call options คือออปชันซื้อที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาปัจจุบัน) เช่น ราคาใช้สิทธิราว 0.6650 สำหรับหมดอายุเดือนพฤษภาคม อาจเป็นกลยุทธ์เพื่อเก็บ “พรีเมียม” (premium คือค่าออปชันที่ผู้ซื้อจ่ายให้ผู้ขาย) แนวทางนี้ได้ประโยชน์หากคู่เงินแกว่งด้านข้างหรือปรับลง ในทางกลับกัน ความเสี่ยงที่จะหลุดต่ำกว่า 0.6500 ยังมีมาก โดยเฉพาะหากข้อมูลเศรษฐกิจออสเตรเลียที่จะประกาศออกมาแย่ ผู้เทรดที่ต้องการวางตำแหน่งรับการลงสามารถซื้อออปชันพุท (put options คือออปชันขาย ที่ได้ประโยชน์เมื่อราคาลดลง) ที่ราคาใช้สิทธิ 0.6450 ซึ่งเป็นวิธีทำกำไรจากการอ่อนค่าที่ “จำกัดความเสี่ยงชัดเจน” (defined-risk คือรู้ขาดทุนสูงสุดล่วงหน้าเท่ากับพรีเมียมที่จ่าย) หากราคาร่วงไปสู่ระดับต่ำสุดหลายปีที่เคยเห็นในปลายปี 2025
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
