ความต้องการทองคำและธนาคารกลาง
การลดราคาทองคำอาจจะจำกัดเนื่องจากความต้องการที่แข็งแกร่งจากธนาคารกลางสำคัญ ธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีนขยายการซื้อทองคำเป็นเดือนที่ 15 ติดต่อกัน ซึ่งเพิ่มสต็อกเป็น 74.19 ล้านออนซ์ฟองทองคำ ตอนนี้ความสนใจมุ่งไปที่ข้อมูลการจ้างงานในเดือนมกราคมของสหรัฐ โดยคาดว่าจะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 70,000 ตำแหน่งและอัตราการว่างงานที่ 4.4% ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในสหรัฐฯ วันศุกร์ที่จะถึงนี้ก็จะมีความสำคัญเช่นกัน ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด โดยเพิ่มขึ้น 1,136 ตัน มูลค่า 70,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 ราคาทองคำมีความสัมพันธ์ทางตรงตรงข้ามกับดอลลาร์สหรัฐ และพันธบัตรรัฐบาล ราคาทองคำยังได้รับผลกระทบจากความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์ อัตราดอกเบี้ย และความแข็งแกร่งของดอลลาร์ ดอลลาร์ที่แข็งมีแนวโน้มที่จะกดราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนลงมีผลตรงกันข้าม ธนาคารกลางยังคงเพิ่มเงินสำรอง โดยเฉพาะในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่น จีนกลยุทธ์การตลาดและความผันผวน
เมื่อราคาทองคำลดลงไปที่ระดับ 5,035 ดอลลาร์ เราจะเห็นความตึงเครียดที่คลาสสิกสำหรับผู้ค้า สภาวะความเสี่ยงในตลาดกว้าง ซึ่งเห็นได้จากตลาด S&P 500 ที่ปิดเหนือ 6,100 เป็นครั้งแรก กดดันสินทรัพย์ที่ปลอดภัย สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นของทองคำอาจเผชิญกับการเก็บกำไรในระยะสั้น ข้อมูลการจ้างงานในเดือนมกราคมที่คาดหวัง ได้มีการเปลี่ยนแปลงมุมมองของเราอย่างมีนัยสำคัญ เศรษฐกิจเพิ่มงานเพียง 55,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 70,000 และอัตราการว่างงานก็ดันขึ้นกลับกลายเป็น 4.5% ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่ชะลอตัว ซึ่งอาจเป็นสาเหตุให้ธนาคารกลางสหรัฐพิจารณาท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้นและทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลง ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคในวันศุกร์ที่แล้วทำให้สถานการณ์ซับซ้อนขึ้น แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อปีต่อปีอยู่ที่ 3.2% ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 3.0% เงินเฟ้อที่คงที่นี้สร้างปัญหา เนื่องจากมันทั้งสนับสนุนทองคำในฐานะการป้องกันเงินเฟ้อและยังส่งเสริมแนวคิดว่าธนาคารกลางอาจคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เป็นระยะเวลานาน นี่คือความขัดแย้งที่อาจเพิ่มความผันผวน ซึ่งสามารถนำไปใช้โดยผู้ค้าตัวเลือกด้วยกลยุทธ์เช่น straddles รอบการประกาศของธนาคารกลางครั้งถัดไป ไม่สามารถมองข้ามการสนับสนุนที่แข็งแกร่งจากธนาคารกลาง ซึ่งทำหน้าที่เป็นพื้นค่าสำหรับราคา รายงานล่าสุดจากสภาทองคำโลกที่ครอบคลุมไตรมาสที่สี่ของปี 2025 ยืนยันว่าธนาคารในตลาดเกิดใหม่ยังคงซื้อทองคำอย่างก้าวร้าว ซึ่งกลายเป็นแนวโน้มที่ต่อเนื่องมากว่า 16 เดือนสำหรับผู้เล่นสำคัญเช่น ธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน ความต้องการนี้แสดงให้เห็นว่าการดิ่งลงในราคาจะถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อโดยสถาบันขนาดใหญ่ สำหรับผู้ค้าที่ทำธุรกรรมอนุพันธ์ นั่นหมายความว่าการวางเดิมพันในทิศทางตรงเป็นเรื่องเสี่ยงในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ แรงต่อต้านของตลาดแรงงานที่ชะลอตัวและเงินเฟ้อที่ติดหนึบ แนะนำการซื้อขายที่มีช่วงราคาคงที่พร้อมกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น เชื่อว่าการขาย put ในช่วงที่ลดลงไปสู่ระดับจิตวิทยาที่ 5,000 ดอลลาร์อาจเป็นกลยุทธ์ที่ใช้ได้จริง โดยใช้ประโยชน์จากความต้องการที่แข็งแกร่งจากธนาคารกลาง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
