การเคลื่อนไหวของทองคำและยูโร
ทองคำมีการลดลงเกือบ 1% เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ลดลง ยูโรอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสี่ปีเนื่องจากคาดหวังการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ ECB ที่จะเกิดขึ้น Bitcoin, Ethereum และ XRP มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในขณะที่สภาพเศรษฐกิจภายนอกยังไม่แน่นอนและมีการลดการเข้าร่วมของผู้ขายปลีก ในขณะเดียวกัน Ripple แสดงให้เห็นถึงเสถียรภาพแม้จะมีสัญญาณที่ผสมผสานกันและการไหลเข้าของ ETF ที่กลับมาในตลาดแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
ข้อมูล PMI บริการที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ที่ 52.7 สำหรับเดือนมกราคม แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐมีแรงผลักดันมากกว่าที่เราคาดการณ์ รายงานนี้ ผนวกกับรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งในสัปดาห์ที่แล้วซึ่งแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสร้างงานเพิ่ม 220,000 ตำแหน่ง ชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจที่ต่อเนื่อง แนวโน้มนี้ทำให้เส้นทางของเฟดในการเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยซับซ้อนขึ้น เราต้องพิจารณาใหม่เกี่ยวกับเวลาในการตัดลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก ซึ่งตลาดเคยคาดการณ์ไว้ในฤดูใบไม้ผลิ ในปี 2025 เราเห็นหลายกรณีที่ข้อมูลที่แข็งแกร่งทำให้ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยถูกเลื่อนออกไปและทำให้เกิดความผันผวนในตลาด เมื่อ Core PCE เงินเฟ้อในเดือนธันวาคม 2025 ยังคงอยู่ที่ 3.1% เฟดย่อมไม่มีเหตุผลในการรีบปรับนโยบายการเงิน สำหรับผู้ค้าการเงิน ใช้หมายถึงความคาดหวังสำหรับสินทรัพย์ที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยจะต้องปรับเปลี่ยน ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมอาจลดลงอย่างมาก ดังนั้นตำแหน่งที่ตั้งอยู่บนผลลัพธ์นั้นจึงมีความเสี่ยงสูงขึ้น เราควรดูตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับ อัตราเงินกู้กลางคืนที่มีการประกัน (SOFR) ฟิวเจอร์ส โดยอาจซื้อสิทธิขายเพื่อลงทุนในอัตราดอกเบี้ยที่จะยังคงสูงถึงไตรมาสที่สอง สภาพแวดล้อมนี้ยังสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้เงินสกุลนี้น่าสนใจ เราได้เห็นดัชนีดอลลาร์ (DXY) เพิ่มขึ้นเกิน 104.50 ในการตอบสนองต่อข้อมูลล่าสุด ตัวเลือกการซื้อในค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินที่มีธนาคารกลางที่มีนโยบายอ่อนนุ่มอาจเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ในตลาดหุ้น สถานการณ์ “สูงนาน” ในอัตราดอกเบี้ยอาจเป็นอุปสรรค โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับหุ้นที่เติบโตและเทคโนโลยี เราอาจพิจารณาซื้อสิทธิขายเพื่อป้องกันความเสี่ยงในดัชนีเช่น Nasdaq 100 หรือ S&P 500 กลยุทธ์นี้จะช่วยป้องกันความเสี่ยงจากการดิ่งของตลาดในขณะที่นักลงทุนปรับความคาดหวังสำหรับปีนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
