แนวโน้มตลาดในอดีต
ในทางประวัติศาสตร์ การตกต่ำที่ยาวนานมักเกิดขึ้นพร้อมกับการประเมินสถานการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคในเชิงลบ ซึ่งไม่ใช่กรณีในปี 2026 เสถียรภาพของตลาดในปัจจุบันได้รับการสนับสนุนโดยภูมิหลังเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่ง และไม่มีแนวโน้มเชิงลบที่สำคัญเกิดขึ้นจนถึงตอนนี้ เรากำลังเห็นรูปแบบที่ชัดเจนเพียงไม่กี่สัปดาห์ในปี 2026 ซึ่งการลดลงของตลาดอย่างเฉียบพลันจะพบกับแรงซื้อตามมาอย่างรวดเร็ว สำหรับผู้ค้าที่ทำการค้าในอนาคต นี่แสดงให้เห็นว่าการถือครองตำแหน่งที่อยู่ในเขตตลาดที่กำลังตกต่ำอาจมีค่าใช้จ่ายสูง หากไม่ถูกประเมินเวลาอย่างถูกต้อง การปรับตัวลงเหล่านี้จึงควรมองว่าเป็นโอกาสระยะสั้นมากกว่าการเริ่มต้นของการตกต่ำครั้งใหญ่ ความทนทานนี้ได้รับการสนับสนุนโดยภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยอธิบายการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว เช่น การลดลง 2% ของ S&P 500 ในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนมกราคม ถูกคืนค่าแทบทั้งหมดภายในสามรอบการซื้อขาย เมื่อความสนใจกลับมาอยู่ที่พื้นฐาน รายงานการจ้างงานล่าสุดที่เพิ่มงาน 215,000 ตำแหน่ง ยืนยันมุมมองว่าเศรษฐกิจสามารถรับมือกับการทำให้เกิดความเครียดชั่วคราวได้ ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงที่รุนแรงของตลาดจึงพิสูจน์ว่าเป็นเรื่องชั่วคราวและนำเสนอโอกาสที่ชัดเจน เมื่อดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) พุ่งขึ้นไปที่ 18 ระหว่างการขายในเดือนที่แล้ว มันก็ลดลงอย่างรวดเร็วกลับไปที่ช่วง 13-14 ทำให้ผู้ที่ขายความผันผวนที่จุดสูงสุดได้รับผลตอบแทน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการขายตัวเลือกแบบพรีเมียม อย่างเช่นผ่านการแพร่ระบายเครดิตที่เป็นการวางไว้ใน SPX ระหว่างการตกต่ำนั้นอาจเป็นกลยุทธ์ที่เป็นไปได้การเข้าใจพลศาสตร์ของตลาด
สภาวะนี้มีความคล้ายคลึงกับรูปแบบที่เราเห็นในส่วนต่างๆ ของปี 2024 และ 2025 ซึ่งความกลัวที่ถูกขับเคลื่อนด้วยข่าวหลักไม่สามารถทำให้ตลาดที่มีพื้นฐานมั่นคงหลุดจากแนวโน้มได้ ในปีนั้น เราเห็นว่าการตกต่ำที่ยืดเยื้อเกิดขึ้นเพียงเมื่อมุมมองมหภาคเสื่อมสภาพ ซึ่งไม่ใช่กรณีในขณะนี้ การอ่านดัชนี CPI พื้นฐานที่คงที่อยู่ที่ประมาณ 2.7% ยังช่วยลดความจำเป็นที่ธนาคารกลางจะต้องมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายอย่างกระทันหัน กุญแจสำคัญคือการแยกแยะระหว่างเสียงรบกวนของตลาดที่ชั่วคราวกับความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจที่อยู่เบื้องหลัง ผู้ค้ามักจะพิจารณาใช้การปรับตัวลงเหล่านี้ไม่ใช่เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการตกต่ำ แต่เพื่อเข้าสู่ตำแหน่งที่มีแนวโน้มดีในราคาที่ดีกว่า เช่น การซื้อสัญญาเรียกในดัชนีหลักหรือ ETF ของพวกเขา การที่การขายเหล่านี้ไม่สามารถสร้างแรงผลักดันให้ยาวนานได้สนับสนุนแนวทางนี้ในสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
