ราคาทองคำลดลงกว่า 1.50% เนื่องจากความต้องการความเสี่ยงดีขึ้นจากการพัฒนาทางเศรษฐกิจทั่วโลก ปัจจัยต่างๆ เช่น ความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่ลดลง ข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐและจีน และข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐกับประเทศอื่นๆ ส่งผลกระทบต่อความต้องการทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย XAU/USD อยู่ที่ $3,274 หลังจากที่เคยสูงถึง $3,328 ข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐและจีนประกาศออกมา ถือเป็นการสิ้นสุด “สงครามการค้า” อย่างมีประสิทธิภาพ การแก้ปัญหาความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลกับฉนวนกาซาในไม่ช้าก็ยังช่วยเพิ่มความหวังในตลาดอีกด้วย

เงินเฟ้อและการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ดัชนีราคาสินค้าที่ใช้ในภาคครัวเรือนของสหรัฐตรงตามประมาณการ แต่ไม่สะท้อนความก้าวหน้าในด้านการลดเงินเฟ้อ เนล คาชการี จากธนาคารกลางมินนิโซตาคาดการณ์ว่าจะแก้ไขอัตราดอกเบี้ยลงสองครั้งในปี 2025 ถึงแม้จะมีสัญญาณเงินเฟ้อที่หลากหลาย ข้อตกลงการค้ากับประเทศอย่างเกาหลีใต้ เวียดนาม และสหภาพยุโรปได้รับการตอบรับในเชิงบวก ดัชนี PCE หลักเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนสูงกว่าที่คาดการณ์เล็กน้อย ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคดีขึ้นเล็กน้อยตามข้อมูลจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน แม้ว่าจะมีการปรับลดคาดการณ์เงินเฟ้อในอนาคต ดัชนีเงินดอลลาร์ของสหรัฐยังคงมั่นคงและตลาดเงินขณะนี้คาดว่าจะปรับลดประมาณ 63.5 จุดในปีนี้ ราคาทองคำอาจพบกับการลดลงระยะสั้นหากยังอยู่ต่ำกว่า 50-day Simple Moving Average โดยมีระดับต้านทานที่ $3,300 และ $3,323 เมื่อความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์เริ่มลดลงและตลาดหุ้นแสดงความต้องการมากขึ้น ทองคำจึงถอยหลัง สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงกลับมาอยู่ในระดับที่มั่นคง ลดการควบคุมที่ทองคำมักจะมีในช่วงเวลาไม่แน่นอน เรากำลังติดตามผลกระทบของสัญญาณทางการทูตที่เข้มแข็งขึ้น โดยเฉพาะข้อตกลงด้านการค้าระหว่างสองความยิ่งใหญ่ทางเศรษฐกิจของโลก XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $3,274 หลังจากที่เคยสูงถึง $3,328 การเพิ่มขึ้นเมื่อล่าสุดไม่สามารถคงอยู่ ทำให้เกิดจุดอ่อนในระยะสั้น ขณะที่มีแนวโน้มที่จะถอยจากระดับสูง การนำเสนอแนวโน้มในด้านกว้างบ่งบอกว่าเราอาจไม่เห็นการผลักดันที่แข็งแกร่งในการทดสอบโซนนี้อีกครั้ง เว้นแต่จะมีความไม่แน่นอนใหม่เกิดขึ้น

ความร่วมมือด้านเศรษฐกิจทั่วโลก

ข้อตกลงทวิภาคีใหม่ๆ โดยเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับเวียดนามและเกาหลีใต้ ได้สร้างความรู้สึกของการร่วมมือทางเศรษฐกิจทั่วโลก สิ่งนี้ทำให้ความน่าสนใจของการลงทุนที่ปลอดภัยหายไปเล็กน้อย กล่าวคือ เมื่อความเสี่ยงลดลง กรณีการถือครองทองคำเพียงเพื่อป้องกันความเสี่ยงดูเหมือนจะอ่อนลงในทางทฤษฎี ขณะเดียวกัน มาตรการความเชื่อมั่นจากครัวเรือนในรัฐมิชิแกนดีขึ้นเล็กน้อย แต่อย่างไรก็ดี ยังมีข้อสงสัยเกี่ยวกับความจำเป็นในการปรับนโยบายการเงิน คาชการีในช่วงที่หายากนี้กล่าวถึงการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีหน้า แม้ว่าจะไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงในทันที แต่ก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่เข้ามาในคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ส่งผ่านให้กับตลาดตราสารหนี้ การอ่านข้อมูลที่หลากหลายเกี่ยวกับเงินเฟ้อยังคงเป็นจุดที่มีปัญหา โดยดัชนี PCE หลักเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนสูงกว่าคาดการณ์เล็กน้อย ซึ่งหมายความว่ายังมีการเงียบเสียงด้านนโยบายในขณะนี้ ตลาดตัวเลือกและฟิวเจอร์สเรียงแถวสนับสนุนนี้ด้วยการปรับปรุงการคาดการณ์ผลตอบแทน ตลาดเงินได้ปรับความคาดหวังของตนตามนั้น ตอนนี้คาดการณ์ว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 63.5 จุดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า สิ่งนี้มีผลต่อโมเดลอัตราภายในซึ่งแคบลงความเห็นในการถือทองคำเว้นแต่จะมีความเสี่ยงใหม่เกิดขึ้นอย่างฉับพลัน จากด้านเทคนิค ราคาทองคำอยู่ในระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 50 วัน หากเส้นนี้ยังคงอยู่ การเดิมพันระยะสั้นอาจมีความน่าสนใจมากขึ้น มีระดับต้านทานที่ $3,300 และ $3,323 ซึ่งดูเหมือนจะเป็นเพดานในระยะใกล้ หากความเคลื่อนไหวของราคาถอยหลัง เราคาดว่าจะลดการถือครองระยะยาวหรือเริ่มต้นการลงทุนที่สั้นกว่าในความคาดหวังที่จะทดสอบใกล้ๆ บริเวณ $3,250

สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และเริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets