อิทธิพลของธนาคารกลาง

ราคาทองคำในซาอุดีอาระเบียลดลงในวันศุกร์ ราคาลดลงจาก 401.33 ริยาลซาอุดิ (SAR) ต่อกรัม มาเป็น 397.53 SAR ราคาทองคำต่อท่อลดลงจาก 4,681.05 SAR เป็น 4,636.62 SAR ราคาจะมีการปรับปรุงตามอัตราตลาดและอาจแตกต่างกันในระดับท้องถิ่น ธนาคารกลางเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ โดยซื้อทองคำได้ถึง 1,136 ตันในปี 2022 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นประจำปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึก โดยได้รับแรงสนับสนุนจากธนาคารกลางในประเทศอย่างจีน อินเดีย และตุรกี ทองคำมักทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงที่เศรษฐกิจไม่มั่นคง และช่วยป้องกันการลดค่าของสกุลเงิน การเปลี่ยนแปลงราคาของโลหะนี้สามารถได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์หรือการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ทองคำมีความสัมพันธ์แบบตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ เมื่อสินทรัพย์เหล่านี้อ่อนแอลง ราคาทองคำมักจะสูงขึ้น ซึ่งช่วยในการกระจายการลงทุนในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน การเปลี่ยนแปลงราคาในทองคำได้รับอิทธิพลจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมีผลต่อการตั้งราคาเนื่องจากทองคำมีการอ้างอิงราคาเป็นดอลลาร์ทั่วโลก ดอลลาร์ที่แข็งแกร่งมักจะกดราคาทองคำในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนแออาจกระตุ้นให้เกิดการเพิ่มราคา

พลศาสตร์ตลาด

การเคลื่อนไหวล่าสุดของราคาทองคำ—การลดลงจาก 401.33 เป็น 397.53 ริยาลซาอุดิ ต่อกรัม—เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มที่กว้างขึ้น ไม่ใช่การปรับตัวเพียงครั้งเดียว ราคาทองคำต่อท่อลดลงในทิศทางเดียวกัน ซึ่งบ่งบอกว่าการเปลี่ยนแปลงนี้มีพื้นฐานจากพฤติกรรมทางการเงินทั่วโลกมากกว่าการเปลี่ยนแปลงในระดับท้องถิ่นเพียงอย่างเดียว การอธิบายว่าทำไมสิ่งนี้ถึงเกิดขึ้น จะเห็นได้ว่า ธนาคารกลางมีการถือครองทองคำไม่เพียงเพื่อเป็นสินทรัพย์ระยะยาว แต่ยังเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระเงิน และความผันผวนของสกุลเงินต่างประเทศ ในปี 2022 สถาบันเหล่านี้รวมกันซื้อทองคำได้มากกว่า 1,000 ตัน—เป็นปริมาณที่ไม่มีใครเทียบได้ในหลายทศวรรษ ขณะที่ตัวเลขนี้มีความสำคัญในประวัติศาสตร์ พฤติกรรมของจีน อินเดีย และตุรกี ที่มีบทบาทสำคัญ แสดงให้เห็นว่า ภาคทางการสามารถสร้างแรงกดดันด้านการจัดการความต้องการในระยะยาว ความแตกต่างที่ควรชัดเจนคือ ทองคำมีพฤติกรรมต่างจากเครื่องมือการเงินอื่นๆ ไม่เหมือนหุ้นหรือแม้แต่หนี้ของรัฐบาล มูลค่าของทองคำไม่ขึ้นกับผลตอบแทน มันทำงานได้ดีที่สุดเมื่อสินทรัพย์อื่นล้มเหลว ดังนั้นจึงมีความน่าสนใจในช่วงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจหรือการเงิน ขณะนี้มีการปรับลดอย่างละเอียดแต่สังเกตเห็นได้ชัด สิ่งที่อยู่ในเกมอีกอย่างคือการเคลื่อนไหวของดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก ทองคำมักเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับตัวแปรเหล่านี้ เมื่อดอลลาร์แข็งขึ้น—ไม่ว่าจะเป็นผลจากคำพูดที่เข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐ ข้อมูลการจ้างงานที่ดีเกินคาด หรือการคาดการณ์เงินเฟ้อที่ถูกปรับเปลี่ยน—ทองคำจะแสดงอาการหยุดนิ่ง สาเหตุคือ สกุลเงินที่แข็งแกร่งจะลดอำนาจในการซื้อของผู้ที่ซื้อทองคำในสกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์ เมื่อพันธบัตรรัฐบาลสูงขึ้นและสกุลเงินของสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น โลหะก็จะอ่อนตัว ซึ่งดูเหมือนจะเป็นปัจจัยหนึ่งในขณะนี้ ตอนนี้เป็นเวลาที่เหมาะสมในการตั้งค่าแบบที่คำนึงถึงความเสี่ยง แทนที่จะเลือกเดิมพันทางเดียวที่ก้าวร้าว การรักษาความใกล้ชิดในการติดตามความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย การสื่อสารของธนาคารกลาง และตารางการปรับสมดุลดัชนีสินค้าสามารถช่วยในการคาดการณ์โอกาสในการซื้อขายอย่างรวดเร็ว

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets