พลพลศาสตร์ตลาดและความรู้สึกความเสี่ยง

หาก EUR/JPY ผ่านระดับ 170.00 ไปได้ การมุ่งเป้าถัดไปคือการดึงกลับ Fibonacci 78.60% ที่ 170.93 แต่ในทางกลับกัน ความตึงเครียดที่กลับมา หรือการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่น อาจเพิ่มแรงกดดันที่ทำให้ราคาลดลง เป้าหมายจะอยู่ที่การสนับสนุนที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันที่ 167.84 และการดึงกลับ Fibonacci 61.80% ที่ 167.40 การเข้าใจความรู้สึกความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญในการติดตามพลพลศาสตร์ของตลาด ในตลาดที่เต็มไปด้วยความเสี่ยง สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงจะมีการปรับตัวขึ้น ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น AUD, CAD และ NZD อย่างไรก็ตาม ในช่วงที่มีความเสี่ยงต่ำ ดอลลาร์สหรัฐ เยนญี่ปุ่น และฟรังก์สวิสจะมีการแข็งค่าขึ้นเพราะความปลอดภัยที่พวกเขานำเสนอ บทความนี้สำรวจท่าทีปัจจุบันของยูโรเมื่อเปรียบเทียบกับเยนญี่ปุ่น โดยมุ่งเน้นไปที่ระดับ 170.00 สำหรับการต่อต้านอย่างมั่นคง ณ ขณะนี้ คู่เงินดังกล่าวอยู่ใกล้ระดับนี้ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 169.00 การแสดงเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาหลัง—โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเคลื่อนไหวเพิ่มขึ้น 3% ในเดือนพฤษภาคม—บ่งบอกว่ายูโรได้รับประโยชน์จากความรู้สึกในการตลาดที่ดีขึ้น โดยเฉพาะหลังจากที่สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองในตะวันออกกลางเริ่มมีสัญญาณที่ดีขึ้น แต่นั่นก็ไม่ได้หมายความว่าเราจะไม่มีแรงกดดันในการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เทคนิคมีมุมมองที่หลากหลาย ดัชนีแรงกดดันสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งวัดแรงเคลื่อนไหว อยู่ที่มากกว่า 68 แม้ว่าจะไม่อยู่ในเขตที่สุดโต่ง แต่ก็ใกล้ถึงระดับ 70 ซึ่งปกติแล้วจะบ่งชี้ว่าสินทรัพย์ถูกซื้อเข้ามาเกินไป กล่าวอีกอย่างหนึ่งคือ ความร้อนแรงอาจเริ่มลดลง โดยเฉพาะหากมีการเก็บกำไรเกิดขึ้น หรือหากนักลงทุนระยะสั้นเริ่มขายออกจากตำแหน่งที่ตึงเครียด

ความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยและความรู้สึกในตลาด

การสนับสนุนที่ประมาณ 168.56 ดูเหมือนว่าจะยังคงอยู่ในขณะนี้ แม้ว่าจะไม่อย่างมั่นใจเต็มที่ หากคู่เงินยูโรและเยนญี่ปุ่นขึ้นสูงกว่า 170.00 นั้น 170.93—ซึ่งตรงกับการดึงกลับ Fibonacci 78.6%—จะเป็นอุปสรรคถัดไปที่ขับเคลื่อนโดยเทคนิค นักเทรดควรเตรียมตัวสำหรับพฤติกรรมราคาที่เริ่มไม่แน่นอนรอบๆ ช่วงนี้ เนื่องจากความพยายามในการทะลุผ่านมักดึงดูดทั้งคำสั่ง stop order และกลยุทธ์ที่ลดลง ในด้านเศรษฐกิจมหภาค ญี่ปุ่นยังคงเผชิญกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ อัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างยังคงกว้างเข้าข้างยูโร ทำให้เยนอยู่ในสถานะตื้อเฉื่อย โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงิน G10 อื่นๆ ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นยังคงรักษาท่าทีเอื้ออาทรอย่างมาก แม้ว่าจะมีสัญญาณเล็กน้อยเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต สัญญาณเล็กๆ เหล่านี้เพียงพอที่จะทำให้เกิดความระมัดระวัง โดยเฉพาะสำหรับผู้ที่พึ่งพาทางการเงินแบบ carry หากมีการเกิดความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ใหม่หรือข้อมูลเงินเฟ้อจากโตเกียวเปลี่ยนท่าทีของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความเสี่ยงด้านราคาลดลงอาจเกิดขึ้นเร็ว ความสนับสนุนทางเทคนิคที่ 167.84 และ 167.40 อาจได้รับความสนใจใหม่ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาว่าตรงกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันและระดับ Fibonacci 61.8% ตามลำดับ ความอยากเสี่ยง หรือการขาดในนั้น ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญ เราอยู่ในตลาดที่เมื่อความหวังไหลเข้ามา มักจะผลักดันให้สกุลเงินที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น นักเทรดจึงมักจะเข้าซื้อยูโร หรือสกุลเงินเช่น AUD และ NZD โดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำ อย่างไรก็ตามเมื่อเกิดความวิตกกังวล เราจะเห็นการลดการเปิดตำแหน่งลง ซึ่งมักจะเป็นประโยชน์ต่อสกุลเงินที่ปลอดภัยเช่น ดอลลาร์สหรัฐ เยน และฟรังก์สวิส

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets