เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) มีความแข็งค่าขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทำให้คู่เงิน USD/JPY เข้าใกล้ระดับ 145.00 การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นจากความคาดหวังว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งแตกต่างจากการคาดการณ์ที่ว่า เฟดอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนกรกฎาคม การวางแผนเยือนสหรัฐของรัฐมนตรีเศรษฐกิจญี่ปุ่นสร้างความหวังในการทำข้อตกลงการค้าก่อนกำหนดเส้นตายภาษีวันที่ 9 กรกฎาคม ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับเยน การตัดสินใจของ BoJ ที่จะชะลอการลดการซื้อพันธบัตรและข้อมูล PMI ที่แข็งแกร่งช่วยสนับสนุนค่าเงิน JPY ให้สูงขึ้น ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐลดลงหลังจากข้อมูล PMI ที่หลากหลายและเจ้าหน้าที่เฟดเสนอแนวทางในการลดดอกเบี้ย

อิทธิพลทางภูมิศาสตร์การเมืองต่อ USD JPY

การพัฒนาทางภูมิศาสตร์การเมือง เช่น การหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน มีส่วนเพิ่มเสน่ห์ให้กับ JPY เหตุการณ์สำคัญที่ใกล้เข้ามา เช่น การให้คำพยานของประธานเฟด เจอโรม พาวล์ และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐ จะมีผลต่อคู่ USD/JPY ขณะนี้ค่าดอลลาร์ยังลำบากอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 ชั่วโมง โดยระดับ 145.00 เป็นจุดสนับสนุนสำคัญและมีแนวต้านที่ระดับ 146.00 ซึ่งสอดคล้องกับระดับการย้อนกลับฟีโบนัชชี 38.2% เนื่องจากดอลลาร์ดูเหมือนจะอ่อนตัวลงในช่วงที่ผ่านมา และ USD/JPY ลอยอยู่ใกล้ระดับ 145.00 ตลาดเริ่มประเมินการเปลี่ยนแปลงในการทำงานของนโยบายระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ขณะที่เราเห็นสัญญาณแรกของความแข็งแกร่งในเยน ปัจจัยที่อยู่เบื้องหลังดูเหมือนจะมีที่มาในสัญญาณนโยบายหลายประการและการเปลี่ยนแปลงท่าทีจากเจ้าหน้าที่ไม่ใช่เพียงแค่การตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงล่าสุดจากอุเอดะไปในทางที่ระมัดระวังในการลดการซื้อพันธบัตรช่วยสนับสนุนความคาดหวังว่าญี่ปุ่นอาจเริ่มมีการเข้มงวดอย่างอ่อนโยน โดยเฉพาะเมื่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น ข้อมูล PMI ล่าสุดจากญี่ปุ่นแสดงให้เห็นถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่องสนับสนุนเรื่องนี้เพิ่มเติม นักเทรดควรสังเกตว่านี่ไม่ใช่เพียงแรงผลักดันจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง—ปัจจัยนี้ได้เข้ามาสู่พื้นฐานเศรษฐกิจที่แท้จริงแล้ว ในทางกลับกัน พาวล์และสมาชิกเฟดคนอื่นๆ ยังคงสื่อสารแนวทางผ่อนคลาย โดยมีสัญญาณว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอาจเริ่มก่อนกำหนดที่คาดไว้ ข้อมูล PMI ของสหรัฐที่หลากหลายไม่ส่งผลกระทบต่อเส้นทางนี้ มีแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นว่ากระบวนการคาดการณ์ในเดือนกรกฎาคมอาจเป็นช่วงแรกที่ชัดเจนในการย้อนกลับวงจรของเฟด ความแตกต่างในที่นี้กำลังเพิ่มความชัดเจนขึ้น และนักเทรดเริ่มมีปฏิกิริยาตามไปด้วยการลดความยาวของดอลลาร์

การมีส่วนร่วมทางการทูตและยุทธศาสตร์เศรษฐกิจ

ในขณะเดียวกัน การมีส่วนร่วมทางการทูตที่ได้รับการฟื้นฟู—โดยเฉพาะการเยือนที่กำหนดโดยชินโด—ช่วยเพิ่มความมั่นใจให้กับเยน แม้ว่าจะไม่ได้เชื่อมโยงโดยตรงกับนโยบายการเงิน แต่เวลาที่ใกล้ถึงเส้นตายภาษีช่วยเพิ่มโอกาสของผลลัพธ์ที่เป็นประโยชน์ต่อความสมดุลภายนอกของญี่ปุ่น ซึ่งจะช่วยลดความจำเป็นด้านโครงสร้างสำหรับเงินเยนที่อ่อนค่า ทางเทคนิค ดอลลาร์กำลังเผชิญแรงกดดัน คู่เงินมีความยากลำบากในการตั้งตัวใหม่ فوق ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 ชั่วโมง และกำลังลดลงไปที่ระดับ 145.00 หากตัวเลขนั้นลดลง จะไม่มีการสนับสนุนมากนักก่อนที่เราจะถูกราคาเข้าสู่ระดับกลางที่ 143.00 ขอบเขตด้านบวกยังคงถูกจำกัดใกล้ระดับ 146.00 ซึ่งเป็นไปตามระดับการย้อนกลับฟีโบนัชชี 38.2% ที่เราระบุว่าเป็นเพียงเพดานชั่วคราว โดยมีข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคจากสหรัฐฯ ที่ใกล้เข้ามา รวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อและการปรากฏตัวครั้งถัดไปของพาวล์ในรัฐสภา โอกาสในการปรับถอยเพิ่มเติมใน USD/JPY ยังคงมีอยู่ หากข้อมูลการจ้างงานหรือการเคหะออกมาอ่อนกว่าเกณฑ์ อาจสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงนโยบายโดยเฟด ทำให้ค่าเยนแข็งค่าในทางเปรียบเทียบ เราควรพิจารณายุทธศาสตร์การตั้งตำแหน่งระยะสั้นที่สอดคล้องกับการทะลุเป้า หรือการปิดที่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับการสนับสนุนที่กล่าวถึง ในขณะเดียวกัน หากมีการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องสูงกว่า SMA จะต้องใช้ความระมัดระวัง สิ่งสำคัญที่นี่คือไม่ควรล่วงหน้านโยบาย แต่ควรฟังอย่างตั้งใจสิ่งที่กำลังกลายเป็นความแตกต่างจากธนาคารกลางที่ไม่ชัดเจน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets