Goldman Sachs คาดการณ์สถานการณ์ที่อาจทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น แม้ว่าจะไม่มีความคาดหวังถึงการหยุดชะงักครั้งใหญ่ในอุปทานน้ำมันและก๊าซธรรมชาติในขณะนี้ แต่ยังมีความเสี่ยงต่อปัญหาอุปทานและราคาพลังงานที่สูงขึ้นในอนาคต ความเสี่ยงหนึ่งมาจากการพยากรณ์ของ Polymarket ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักในช่องแคบฮอร์มุซจากอิหร่านในปี 2025 หากอุปทานของอิหร่านลดลง 1.75 ล้านบาร์เรลต่อวัน ราคาน้ำมันดิบ Brent อาจสูงถึงประมาณ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การหยุดชะงักเพิ่มเติมที่ทำให้น้ำมันไหลผ่านช่องแคบลดลง 50% เป็นเวลาหนึ่งเดือน แล้วตามด้วยการลดลง 10% อีกสิบเอ็ดเดือน อาจทำให้ราคาน้ำมัน Brent พุ่งขึ้นชั่วคราวถึง 110 ดอลลาร์

ผลกระทบต่อตลาดก๊าซธรรมชาติในยุโรป

รายงานยังแสดงให้เห็นว่าตลาดก๊าซธรรมชาติในยุโรป (TTF) และ LNG อาจมีการตอบสนองต่อความเป็นไปได้ที่สูงขึ้นในการหยุดชะงักครั้งใหญ่ โดยที่ TTF อาจพุ่งขึ้นไปที่ 74 ยูโร/MWh หรือ 25 ดอลลาร์/MMBtu รายงานของ Goldman’s ได้ชี้ให้เห็นถึงกลยุทธ์ตลาดในกรณีที่อุปทานน้ำมันเผชิญกับการหยุดชะงัก โดยเฉพาะจากความตึงเครียดทางการเมืองในตะวันออกกลาง แม้อุปทานจะมีความมั่นคงในขณะนี้และการผลิตยังคงอยู่ในระดับที่ไม่หยุดชะงักมากนัก แต่ยังคงมีความเสี่ยงเนื่องจากความไม่แน่นอนระหว่างความต้องการและความเสี่ยงทางการเมือง ก๊าซธรรมชาติยังได้รับการวิเคราะห์ด้วย โดยดัชนี TTF ของยุโรปไม่เว้นจากปัญหานี้ การหยุดชะงักที่มีผลต่อการไหลของ LNG อาจทำให้ TTF สูงขึ้นถึง 74 ยูโรต่อเมกะวัตต์ชั่วโมง ซึ่งแปลเป็นประมาณ 25 ดอลลาร์ต่อหนึ่งล้าน BTU การพึ่งพา LNG ของยุโรปตอนนี้สูงขึ้น หลังจากการเปลี่ยนแปลงออกจากปริมาณท่อส่งจากรัสเซีย ราคาจึงมีความอ่อนไหวต่อปัญหาการขนส่งและความยุ่งยากในด้านการขนส่ง แม้ว่าความต้องการจะมีความเสถียร

การปรับกลยุทธ์และการติดตาม

เราจะใช้ข้อมูลนี้ได้อย่างไร? สำหรับกลยุทธ์การซื้อขายในระยะสั้นที่อิงตามอนุพันธ์ราคาต้องคำนึงถึงความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ทางการเมืองมากกว่าพื้นฐานเพียงอย่างเดียว โดยเฉพาะการตั้งราคาออปชั่นอาจเพิ่มสูงขึ้นหากมีความตึงเครียดในระดับภูมิภาคที่แสดงถึงความเสี่ยงที่แท้จริงต่อการเดินเรือผ่านช่องแคบ ในกรณีที่เกิดขึ้น ความผันผวนที่ลดน้อยลงอาจขยายตัวอีกครั้ง สัญญาที่เกี่ยวข้องกับก๊าซจะต้องมีการติดตามการเคลื่อนไหวของ LNG ระดับโลกอย่างแม่นยำ หากมีสัญญาณแสดงถึงการจราจรติดขัดที่เทอร์มินัล LNG หรือความล่าช้าในการขนส่งของเรือพาณิชย์ อาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ตรวจสอบความขัดข้องที่เกิดจากสภาพอากาศในพื้นที่สำคัญ เช่น คลองสุเอซหรือคลองปานามา ผู้ค้าควรปรับการเปิดเผยความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความต้องการสำหรับความเย็นในฤดูร้อนใกล้เข้ามาและมีความเสี่ยงที่จะมีราคาที่คำนวณสำหรับสัญญาที่จะถึงในเดือนต่อไป ตำแหน่งที่มีระยะเวลาสั้นอาจส่งเสริมกิจกรรมในขอบเขต ราคาตลาดในปัจจุบันคาดการณ์ถึงความเสถียร แต่มีช่วงที่ชัดเจนซึ่งการคาดการณ์นี้อาจล้มเหลว ความผันผวนไม่ได้หายไป — เพียงแค่ถูกปรับราคาใหม่ สร้างบัญชี VT Markets สดของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets