J.P. Morgan เตือนว่าหากเกิดการยกระดับที่นำไปสู่การปิดช่องแคบฮอร์มุซ อาจทำให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอยู่ระหว่าง $120 ถึง $130 และ Goldman Sachs ชี้ให้เห็นถึงเบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ที่ 10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในราคาปัจจุบัน Barclays คาดการณ์ราคาน้ำมันจะอยู่ที่ $85 หากการส่งออกจากอิหร่านลดลงครึ่งหนึ่ง ซึ่งราคาจะเกิน $100 หากเกิดความขัดแย้งในภูมิภาคที่กว้างขวางขึ้น

ความเปราะบางในระยะสั้นและการปรับตัวของตลาด

ส่วนที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้เน้นถึงการเปราะบางในระยะสั้นและความสามารถในการปรับตัวในตลาดน้ำมัน ราคาได้รับอิทธิพลไม่เพียงจากความกลัวการขาดแคลน แต่ยังจากการคาดการณ์ถึงการหยุดชะงัก ซึ่งส่วนใหญ่ถูกตั้งราคาไว้บนความคาดหวังที่อาจเกิดขึ้นหรือตกลงมาได้ การเพิ่มขึ้นล่าสุดของน้ำมันดิบเบรนต์สามารถเชื่อมโยงมากกว่าการขาดแคลนจริง แต่กลับมาจากความน่าจะเป็นของการขาดแคลน ความเป็นไปได้ของการหยุดการผลิตเป็นจำนวนหลายแสนบาร์เรลนั้นเรียกได้ว่าระดับปานกลางเมื่อดูจากประวัติศาสตร์ แต่สำคัญเพราะมันมาจากที่ไหนและคืนการผลิตได้ง่ายหรือยากเพียงใด สิ่งที่น่าสังเกตคือการผลิตส่วนใหญ่จากอิหร่านยังดำเนินต่อไป แม้จะมีการคว่ำบาตร ผ่านช่องทางที่มองไม่เห็น และการเปลี่ยนแปลงนั้นจะไม่ถูกมองข้าม นี่คือเหตุผลที่การคาดการณ์แตกต่างกัน บางคนคิดว่าการส่งออกอาจจะลดลงแล้ว ซึ่งทำให้ความคาดหวังของการช็อกใหญ่ลดน้อยลง ในขณะที่บางคนมองว่ามีความเสี่ยงที่จะเกิดการสูญเสียเพิ่มเติมเชื่อมโยงกับการยกระดับ แม้จะเป็นในลักษณะเชิงคาดเดาก็ตาม

บทบาทของการเงินที่บริหารจัดการและการตอบสนองของตลาด

จากมุมมองของเรา หากเกิดเหตุการณ์สะดุดยาวนานเป็นเดือน ตลาดจะไม่รอการยืนยัน—มันจะเคลื่อนไหวไปข้างหน้า ไม่มีที่ว่างสำหรับความลังเลในช่วงเวลานั้น ทุกอย่างขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างสัญญาที่ใกล้ถึงกับสัญญาที่เลื่อนออกไป การเปิดกว้างที่กว้างขึ้นหมายถึงความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่เพิ่มมากขึ้น การเคลื่อนไหวเหล่านั้นอาจจะเฉียบพลันและเสียงดังในช่วงที่มีปัญหาทางภูมิศาสตร์ ความผันผวนก็จะกลายเป็นโครงสร้างที่คงที่มากขึ้นในเงื่อนไขเหล่านี้ สิ่งที่น่าสนใจคือราคาไม่ได้เพิ่มขึ้นด้วยกันในทุกเหตุการณ์ของการหยุดชะงัก การลดลงของอุปทานจากอิหร่านมีผลกระทบ แต่แต่ละสถานการณ์มีรายละเอียดที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับว่า OPEC จะเข้ามาช่วยหรือไม่ หรือประเทศนำเข้าสามารถเปลี่ยนแหล่งได้รวดเร็วแค่ไหน การปรับความต้องการจากเอเชีย—โดยเฉพาะจากจีน—ช่วยลดผลกระทบนี้อย่างบางส่วน ในที่สุด การเลือกทางเลือกกลายเป็นสิ่งสำคัญ การไหลของตัวเลือกประจำสัปดาห์ การเปลี่ยนแปลงในการเปิดรับ และรูปร่างของกราฟที่คาดการณ์ทั้งหมดให้เบาะแสเกี่ยวกับสิ่งที่ตลาดกังวลและเมื่อใด เราเห็นว่าในช่วงตึงเครียดในอดีต วันที่หมดอายุบางวันดึงดูดการไหลจำนวนมาก ซึ่งเป็นการป้องกันหรือเดิมพันในช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจง การกระทำแบบนี้มักนำไปสู่การเคลื่อนไหวในระยะสั้นที่เฉียบพลัน ขณะที่การป้องกันสร้างขึ้นหรือหายไปอย่างรวดเร็ว สร้างบัญชี VT Markets ของคุณทันที และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets