หุ้นของ Goldman Sachs และ JPMorgan เพิ่มขึ้น 2.7% และ 2.0% ในเช้าวันพุธก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ดัชนีดาวโจนส์, NASDAQ, และ S&P500 ก็แสดงการเพิ่มขึ้นประมาณ 0.4% คณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐมีกำหนดจะประกาศการตัดสินใจในเวลา 14:00 EST โดยคาดว่าหมายเลขอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ระหว่าง 4.25% ถึง 4.50% หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐกำลังพิจารณาที่จะลดอัตราส่วนเงินทุนที่ธนาคารต้องรักษาไว้สำหรับการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ การสนทนารวมถึงบริษัทประกันเงินฝากของสหรัฐ (FDIC), ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และสำนักงานผู้ควบคุมเงินของประเทศ การเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในอัตราส่วนการเสริมความสามารถในการยืมอาจปรับจาก 5% เป็นช่วงระหว่าง 3.5% ถึง 4.5%

ผลกระทบต่อ Goldman และ JPMorgan

Goldman และ JPMorgan จะได้รับประโยชน์หากมีการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้น ซึ่งอาจทำให้ความต้องการเพิ่มขึ้นและลดอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตร Goldman และ JPMorgan แสดงสัญญาณที่บ่งบอกว่ามีการซื้อขายเกินจริงตามอัตราส่วนความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) หุ้นของ Goldman จำเป็นต้องมีการเคลื่อนไหวเพิ่มเติมเพื่อเข้าถึงระดับสูงสุดตลอดกาล ขณะที่ JPMorgan ใกล้ระดับสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา ในช่วงชั่วโมงที่นำไปสู่การประกาศอัตราดอกเบี้ยของ Fed เราเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างวัดได้ในหุ้นของสถาบันการเงิน โดยเฉพาะในกลุ่มธนาคารใหญ่ ด้วยการเพิ่มขึ้นเกือบ 3% สำหรับบางแห่ง อารมณ์ในตลาดเปลี่ยนไปในทางบวก การเพิ่มขึ้นนี้ในดัชนีหลักของสหรัฐ—ดาวโจนส์, NASDAQ, และ S&P500—สะท้อนถึงความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในช่วงที่คาดไว้ระหว่าง 4.25% ถึง 4.50% สัญญาณนี้แสดงว่าธนาคารกลางอาจยังไม่รู้สึกกดดันจากสถานการณ์เงินเฟ้อหรือการเปลี่ยนแปลงอย่างกระทันหันในข้อมูลการจ้างงาน ผู้เข้าร่วมตลาดยังติดตามการพูดคุยจากหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับการปรับกฎเงินทุนอย่างใกล้ชิด การปรับเปลี่ยนที่กล่าวถึงไม่ได้เป็นการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ข้อกำหนดใหม่สำหรับอัตราส่วนการเสริมความสามารถในการยืมที่ต่ำกว่าอาจทำให้ความสามารถของธนาคารใหญ่ในสหรัฐคล่องตัวขึ้น การลดลงจาก 5% เป็นระหว่าง 3.5% ถึง 4.5% อาจทำให้ธนาคารมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการจัดสรรเงินทุน—โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ความหมายในทางปฏิบัติคือสถาบันอย่าง Goldman และ JPMorgan อาจปล่อยเงินทุนหลายพันล้านดอลลาร์หากรักษาเงินทุนที่กำหนดสำหรับพันธบัตรรัฐบาลลดลง การเปลี่ยนแปลงนี้จะส่งผลกระทบต่อความต้องการทันที ซึ่งอาจทำให้ราคาสูงขึ้นและลดอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรนั้น

ผลกระทบต่อตลาดโดยรวม

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ที่ซื้อเกินทำให้เกิดภาพที่แตกต่างกัน ดูจากอัตราส่วนความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ มีเหตุผลในการหยุดคิดที่นี่ ตัวชี้วัดเหล่านี้แสดงถึงการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นว่าอาจถูกยืดออกไป มันไม่ได้หมายความว่าต้องเกิดการย้อนกลับ แต่โอกาสมีแนวโน้มที่จะเป็นเช่นนั้น ผู้ค้าทางเทคนิคอาจปรับตำแหน่งหรือการลงทุนตามนั้น เราต้องตีความพลศาสตร์เหล่านี้ไม่เพียงแต่จากการเคลื่อนไหวของราคา แต่จากการจัดการตำแหน่ง หากมีการชี้แจงจากหน่วยงานกำกับดูแล—เช่น ในรูปแบบของคำแนะนำที่ชัดเจนหรือการปรับกฎที่แน่นอน—จากนั้นสัญญาแลกเปลี่ยนและผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยอาจปรับราคาใหม่ให้สะท้อนความสมมติฐานด้านสภาพคล่องใหม่เหล่านั้น สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets