กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ กำลังย้ายเรือบรรทุกเครื่องบิน USS Nimitz และเรือคุ้มกันจากเอเชียไปยังตะวันออกกลาง การย้ายดังกล่าวเป็นการข้ามการแวะพักตามกำหนดการในเวียดนาม โดยจัดให้เรือ USS Nimitz อยู่ในตำแหน่งเดียวกับเรือ USS Carl Vinson ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้านี้ เรือบรรทุกเครื่องบินโจมตีของสหรัฐฯ สองลำจะเคลื่อนพลไปยังภูมิภาคนี้ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่เพิ่มมากขึ้น

ในขณะเดียวกัน เรือพิฆาตของกองทัพเรือที่ติดตั้งระบบป้องกันขีปนาวุธพิฆาตกำลังถูกเคลื่อนย้ายจากยุโรป เรือเหล่านี้จะเสริมกำลังให้กับกองกำลังที่มีอยู่ซึ่งปกป้องอิสราเอลและทหารสหรัฐฯ โดยคาดว่าจะมีเรือบรรทุกเครื่องบินติดขีปนาวุธพิฆาตเพิ่มเติมในเร็วๆ นี้ การซ้อมรบทางทหารบ่งชี้ถึงความตึงเครียดและความพร้อมที่เพิ่มขึ้นในพื้นที่ การย้ายตำแหน่งนี้ส่งสัญญาณถึงการจัดแนวโดยตรงและทันทีระหว่างกำลังทางเรือของสหรัฐฯ กับพื้นที่ขัดแย้งในปัจจุบัน

การที่เรือ USS Nimitz เลี่ยงการแวะจอดที่ท่าเรือทางการทูตเป็นการเน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่ความเร่งด่วนทางยุทธวิธี เมื่อเห็นกองโจมตีทั้งสองกอง ได้แก่ กองเรือ Nimitz ที่เปลี่ยนเส้นทางและกองเรือ Carl Vinson ที่มีอยู่แล้ว รวมกันอยู่ภายใต้การบังคับบัญชาในภูมิภาคเดียวกัน แสดงให้เห็นถึงการประสานงานการป้องกันที่เพิ่มมากขึ้นด้วยวัตถุประสงค์ปฏิบัติการเดียว นั่นคือ ความพร้อมในการสกัดกั้นหรือตอบโต้

การนำเรือพิฆาตพร้อมระบบป้องกันขีปนาวุธจากยุโรปมาใช้งานทำให้มีการจัดสรรทรัพยากรจากพื้นที่หนึ่งไปยังอีกพื้นที่หนึ่ง นับเป็นท่าทีที่ชัดเจน การประเมินภัยคุกคามได้เปลี่ยนไป เมื่อเรือที่ออกแบบมาเพื่อสกัดกั้นขีปนาวุธระหว่างบินถูกย้ายตำแหน่ง ก็แทบจะไม่เคยถูกย้ายตำแหน่งเพื่อป้องกันเลย นั่นหมายความว่าแทบจะไม่มีการยอมรับการคำนวณผิดพลาดหรือการยกระดับสถานการณ์ที่ไม่คาดคิดเลย

Kahl ซึ่งน่าจะมีบทบาทสำคัญในการย้ายทรัพยากรสนับสนุนดังกล่าว ไม่สามารถคาดหวังที่จะรักษาพันธกรณีถาวรข้ามทะเลเมดิเตอร์เรเนียนได้โดยไม่มีต้นทุนเชิงยุทธศาสตร์ ดังนั้น กองกำลังจึงถูกย้ายตำแหน่งเหมือนหมากรุก เบี้ยถูกมอบหมาย บิชอปถูกวางมุม และกระดานถูกวาดใหม่ด้วยความเร็ว

จากมุมมองของเรา สิ่งนี้ส่งผลโดยตรงต่อการกำหนดราคาความเสี่ยง คุณคงเห็นแล้วว่าเมื่อใดก็ตามที่มีการเพิ่มมาตรการป้องกันในสถานที่หนึ่ง การรับรู้ก็จะตามมาด้วยว่า โอกาสของการดำเนินการรุก หรืออย่างน้อยที่สุดก็ล้มเหลว จะสูงขึ้นโดยปริยาย

เราได้เห็นการเคลื่อนไหวที่คล้ายคลึงกันในรอบที่ผ่านมา โดยมักจะเกี่ยวกับความตึงเครียดในภูมิภาคที่เพิ่มขึ้น ซึ่งดูเหมือนจะเกิดขึ้นอย่างกะทันหันในขณะนั้น แต่เมื่อมองย้อนกลับไป กลับพบว่ามีการสร้างตัวขึ้นอย่างลึกซึ้งกว่า ราคาสินค้าโภคภัณฑ์พลังงานสะท้อนถึงการคาดการณ์ล่วงหน้าดังกล่าว และความผันผวนโดยปริยายต่างๆ ก็เช่นกัน

ตราสารอนุพันธ์มักพุ่งสูงขึ้นตามความเห็นอกเห็นใจต่อกองทุน ETF หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกี่ยวข้อง ปัจจุบัน ปัจจัยนำหน้ากำลังก่อตัวขึ้นแล้ว และความผันผวนจะขยายตัวขึ้นก่อนโดยปริยายก่อนที่จะแสดงออกมาในรูปแบบของการเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดขึ้นจริง

ผู้ที่มองว่าการใช้งานในปัจจุบันเป็นเพียงความระมัดระวังเท่านั้น ควรพิจารณาใหม่ เราไม่เปลี่ยนโล่ป้องกันขีปนาวุธและดาดฟ้าโดยไม่คาดหวังว่าเรดาร์จะสว่างขึ้น

เมื่อพิจารณาจากสิ่งนี้ การกำหนดราคาในระยะเวลาที่สั้นลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตราสารอนุพันธ์ที่เชื่อมโยงกับพลังงานและดัชนีตลาดในภูมิภาค น่าจะแสดงให้เห็นถึงสเปรดที่แคบลงและทางเลือกที่มีราคาแพงขึ้น ห่วงโซ่ออปชั่นในชื่อที่เชื่อมโยงกับการป้องกันประเทศมีแนวโน้มที่จะไม่เสถียรอย่างรวดเร็วภายใต้เงื่อนไขมหภาคเหล่านี้ และเบี้ยประกันภัยจะเริ่มขยับขึ้น บางครั้งอาจจะขยับขึ้นเล็กน้อยในตอนแรก

คอยดูความแตกต่างเล็กน้อยระหว่างฟิวเจอร์สอายุยาวและวันหมดอายุที่ใกล้เข้ามา หากการสลายตัวช้าลงในขณะที่อัตราดอกเบี้ยแบบเปิดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วง 1 ถึง 3 สัปดาห์ มีแนวโน้มที่จะส่งสัญญาณความไม่แน่นอน ไม่ใช่ความเชื่อมั่น ผู้ซื้อขายยังสามารถตรวจสอบเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงข้ามตลาดได้อีกด้วย

กิจกรรมใน:

• สเปรดซื้อ VIX
• หางแกมมาทองคำแบบยาว

สามารถให้เบาะแสได้ว่าตลาดรับความเสี่ยงในวงกว้างเพียงใด

อย่าลืมว่าข้อความสาธารณะของกองทัพเรือนั้นจงใจ ไม่มีการจัดวางเรือระดับ Nimitz แบบไม่คาดคิด ในสัปดาห์ต่อจากนี้ เราจะตรวจสอบกิจกรรมออปชั่นอายุสั้นใกล้กับโซนภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญ

ครั้งสุดท้ายที่กลุ่มเรือบรรทุกเครื่องบินหลายลำดำเนินการคู่ขนานในภูมิภาค เราพบว่ากิจกรรมป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ โดยเบรนต์ทำผลงานได้ดีกว่าเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการส่งมอบในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น

เรือ BMD ที่เข้าร่วมแล้วส่งสัญญาณว่ากำลังเปลี่ยนขอบเขต บางทีอาจเป็นเส้นทางเดินเรือหรืออากาศ สำหรับผู้ที่ประเมินความเสี่ยงนอกเหนือจากพาดหัวข่าวประจำวัน นี่อาจเป็นแผนที่การยับยั้งที่ทับซ้อนกับเหตุการณ์ไม่คาดฝัน

ผู้เข้าร่วมตลาดที่มีความเสี่ยงต่อความไม่สมดุลของราคาที่เชื่อมโยงกับความตึงเครียดในตะวันออกกลางควรประเมินความเสี่ยง ‘ในระยะใกล้’ ที่แท้จริงอีกครั้ง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets