ดอลลาร์แคนาดาพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงทรงตัวและราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น ความตึงเครียดเพิ่มขึ้นหลังจากที่อิสราเอลโจมตีโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่าน ส่งผลต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้นเมื่อเดือนที่แล้ว ส่งผลต่อพลวัตของตลาดโดยรวม การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจของแคนาดาจะมีเพียงเล็กน้อยในอีกสองสามสัปดาห์ข้างหน้า ผู้ค้าจะยังคงระมัดระวังจนกว่าจะมีการเผยแพร่ตัวเลขเงินเฟ้อของแคนาดาในช่วงปลายเดือน ดอลลาร์แคนาดาได้รับประโยชน์จากผลกระทบของตลาดจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้น โดยคู่ USD/CAD ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 1.3600 และแตะระดับต่ำสุดในรอบ 8 เดือน

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเกินความคาดหมายของตลาด ในขณะเดียวกัน คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ซึ่งน่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม การคาดการณ์ของตลาดบ่งชี้ว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งทำให้เกิดการวิพากษ์วิจารณ์จากหลายฝ่าย

ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นเนื่องจากปัจจัยภายนอก เช่น ราคาน้ำมัน มากกว่าตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจภายใน ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีอิทธิพลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดาผ่านนโยบายอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ราคาน้ำมันยังคงทรงตัวเนื่องจากการพึ่งพาการส่งออกของแคนาดา

ปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง ได้แก่

• สุขภาพเศรษฐกิจ
• อัตราเงินเฟ้อ
• ดุลการค้าของแคนาดา

ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและอุปสงค์ทั่วโลกแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น เราจึงเห็นว่าค่าเงินดอลลาร์แคนาดาเพิ่มขึ้นเกินกว่าที่ข้อมูลในประเทศเพียงอย่างเดียวจะพิสูจน์ได้ WTI และ Brent ยังคงแข็งแกร่ง ช่วยผลักดันให้คู่ USD/CAD ทะลุระดับที่ไม่ได้ทดสอบมาตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว

แม้ว่าข้อมูลของแคนาดาจะยังน้อยในเดือนนี้ แต่ความเชื่อมั่นที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันยังคงเป็นแรงผลักดันหลัก แม้ว่าออตตาวาจะไม่ได้ให้ข้อมูลใหม่มากนัก แต่ข้อมูล CPI ปลายเดือนก็ยังคงมีน้ำหนัก อัตราเงินเฟ้อเป็นปัจจัยสำคัญต่อการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารกลางแคนาดา ตลาดยังไม่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเปลี่ยนแปลง แต่ราคาที่ใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้เกี่ยวกับนโยบายอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วหากตัวเลขเงินเฟ้อเบี่ยงเบนไป

ช่วงเวลาที่เงียบเหงาในปัจจุบันสร้างการคาดเดาที่มากเกินไป ซึ่งมีแนวโน้มที่จะทำให้ตลาดมีปฏิกิริยาตอบสนองทันทีเมื่อตัวเลขออกมาในที่สุด

แรงกดดันจากเฟดและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ทางใต้ของชายแดน พาวเวลล์และเฟดอยู่ภายใต้แรงกดดัน ดัชนีความเชื่อมั่นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนสร้างความประหลาดใจสูงสุดในรอบหลายเดือน แต่ความคาดหวังของผู้บริโภคโดยรวมยังคงไม่แน่นอน แม้จะเป็นเช่นนั้น ตลาดก็ได้วางเดิมพันไปแล้วว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนกันยายน แม้ว่าเฟดจะไม่ได้ส่งสัญญาณถึงความเร่งด่วนก็ตาม

มีความไม่สอดคล้องกันอย่างชัดเจนระหว่างภาษาของนโยบายและราคาฟิวเจอร์ส ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แม้จะไม่ได้พังทลายลง แต่ก็ขาดแรงกระตุ้นอย่างฉับพลันที่เราเห็นในช่วงต้นปีนี้ และความสมดุลนี้กำลังส่งผลดีต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา อย่างน้อยก็ในตอนนี้

ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างอิหร่านและอิสราเอลทำให้เกิดความผันผวน แม้ว่าจะผ่านช่องทางพลังงานและกระแสเงินทุนสำรองที่ปลอดภัยมากกว่าการเคลื่อนไหวโดยตรงของสกุลเงินของอเมริกาเหนือก็ตาม อย่างไรก็ตาม การคำนวณความเสี่ยงทั่วโลกได้เปลี่ยนแปลงไปเล็กน้อย เนื่องจากผู้ซื้อขายกำลังชั่งน้ำหนักว่าความขัดแย้งที่รุนแรงขึ้นอาจส่งผลต่อสินค้าโภคภัณฑ์มากเพียงใด และในทางกลับกัน สกุลเงินอย่าง CAD

ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยกำลังลดลงอย่างช้าๆ แต่เห็นได้ชัด ธนาคารกลางแคนาดายังคงสอดคล้องกับเฟด แต่การเปลี่ยนแปลงแนวทางล่วงหน้าใดๆ ไม่ว่าจะเป็นการผ่อนปรนหรือเข้มงวดขึ้น อาจทำให้คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทนเปลี่ยนแปลง ซึ่งส่งผลต่อตลาดฟอเร็กซ์ได้

นั่นคือจุดที่เราต้องมีความคล่องตัว การวางตำแหน่งล่วงหน้าจะมีความสำคัญ เมื่อสถานะซื้อสุทธิของ CAD ค่อยๆ ฟื้นตัว การขยายตัวมากเกินไปจะกลายเป็นความเสี่ยงที่ใกล้เคียงกับการลดลงของข้อมูล

เราควรจับตาดูปัจจัยกระตุ้นสำคัญสองประการในสัปดาห์หน้า

• ข้อมูลสินค้าคงคลังน้ำมันดิบในสหรัฐฯ และความคิดเห็นของกลุ่ม OPEC+ ว่าส่งผลต่อราคาฟิวเจอร์สอย่างไร
• ข้อสังเกตใดๆ จากธนาคารกลางแคนาดาเกี่ยวกับความคงอยู่ของอัตราเงินเฟ้อหรือความอ่อนตัวของตลาดแรงงาน

ทั้งสองประการนี้อาจทำให้คู่สกุลเงิน CAD มีความผันผวน ในระดับเหล่านี้ ความรู้สึกที่เกินเลยเล็กน้อยหรือการเปลี่ยนแปลงของอุปทานอาจเพิ่มโมเมนตัมเพิ่มเติม แต่หากไม่มีการเสริมแรงในประเทศผ่านอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นหรือการเข้มงวดทางการเงิน ดอลลาร์แคนาดาอาจต้องดิ้นรนเพื่อรักษาอัตราไว้

เราไม่ได้เห็นแนวโน้มราคาที่ขับเคลื่อนโดยความแข็งแกร่งของประเทศเพียงอย่างเดียว แต่เป็นฟังก์ชันของแรงหนุนจากภายนอกมากกว่า ซึ่งทำให้มีความอ่อนไหวต่อความผันผวนของโลกมากขึ้น

จากมุมมองการซื้อขาย เรากำลังก้าวเข้าสู่สภาพแวดล้อมที่ตอบสนอง ซึ่งความผันผวนตามเหตุการณ์สามารถเอาชนะกลยุทธ์การติดตามแนวโน้มได้

การกำหนดราคาตราสารอนุพันธ์ระยะสั้นควรคำนึงถึงการกลับตัวในวันเดียวกันที่อาจเกิดขึ้นได้ การป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าเกี่ยวกับข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และคำวิจารณ์ล่วงหน้าของ BoC มีความเกี่ยวข้องมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับอ็อปชั่นที่กำหนดให้หมดอายุในเดือนมิถุนายนหรือกรกฎาคม ซึ่งจะส่งผลให้มีการใช้สเปรดและการกำหนดตำแหน่งแกมมา

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets