อิสราเอลได้เตือนอิหร่านว่าจะต้องเผชิญกับผลที่ตามมาหากอิหร่านโจมตีด้วยขีปนาวุธในพื้นที่ที่มีประชากรอาศัยอยู่ เป้าหมายที่อิสราเอลอาจใช้ในการตอบโต้คือเกาะคาร์ก ซึ่งเป็นศูนย์กลางการส่งออกน้ำมันที่สำคัญของอิหร่านในอ่าวเปอร์เซีย

เกาะคาร์กซึ่งอยู่ห่างจากแผ่นดินใหญ่ 25 กม. เป็นท่าเรือส่งออกน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของอิหร่าน โดยมีโรงงานที่รองรับการส่งออกน้ำมันจำนวนมาก แม้ว่าปริมาณจริงจะได้รับผลกระทบจากการคว่ำบาตรก็ตาม เกาะคาร์กจัดการการส่งออกน้ำมันของอิหร่านมากกว่า 90% ในสภาวะปกติ โดยสามารถรองรับได้ถึง 6 ล้านบาร์เรลต่อวัน ตำแหน่งที่ตั้งเชิงยุทธศาสตร์ใกล้กับช่องแคบฮอร์มุซมีความสำคัญต่อการขนส่งทางทะเล

เกาะคาร์กเคยตกเป็นเป้าหมายในช่วงที่เกิดความขัดแย้งเนื่องจากมีความสำคัญ แต่ถือเป็นสินทรัพย์ที่สำคัญสำหรับเศรษฐกิจและรายได้ของอิหร่าน การหยุดชะงักใดๆ อาจส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อความสามารถในการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน แม้ว่าการโจมตีเกาะคาร์กของอิสราเอลจะส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมันโลก แต่การตอบโต้ยังคงเป็นทางเลือก

อิสราเอลตั้งเป้าที่จะกำจัดภัยคุกคามจากนิวเคลียร์และมักจะตอบโต้การยั่วยุอย่างแข็งกร้าว ซึ่งอาจนำไปสู่การดำเนินการทางทหารเกี่ยวกับการเจรจา การตอบสนองของสหรัฐฯ ยังไม่ชัดเจน อาจต้องการทำหน้าที่เป็นซัพพลายเออร์ด้านการป้องกันประเทศ ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่ออุตสาหกรรมของตนหากเกิดความขัดแย้งขึ้น

ข้อมูลที่ให้มาได้ระบุถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับภัยคุกคามรอบใหม่ และมาตรการตอบโต้ที่เป็นไปได้ จุดเน้นหลักอยู่ที่สินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ ซึ่งก็คือโรงงานส่งออกน้ำมันรายใหญ่ และผลที่ตามมาหากถูกโจมตี

โรงงานแห่งนี้มีน้ำหนักทางเศรษฐกิจมหาศาล เนื่องด้วยมีปริมาณและมีบทบาทในห่วงโซ่อุปทานพลังงานทั่วโลก ความสำคัญของโรงงานแห่งนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ในภูมิภาคเท่านั้น แต่ยังขยายไปถึงเศรษฐกิจหลักที่ขึ้นอยู่กับราคาพลังงานที่คงที่ สิ่งที่โดดเด่นที่นี่คือการกล่าวถึงเป้าหมายทางทหารที่เป็นไปได้ ซึ่งไม่เพียงแต่เป็นสัญลักษณ์เท่านั้น แต่ยังจำเป็นสำหรับเส้นทางการค้าโลกอีกด้วย

หากมีการโจมตี ตลาดพลังงานจะตอบสนองในลักษณะที่วัดได้ โดยผ่านการคาดการณ์อุปทานที่ตึงตัวขึ้นและความผันผวนของราคาในทันที สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกี่ยวข้องกับดัชนีน้ำมันและการขนส่งสมควรได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด

จากมุมมองของเรา นี่เป็นช่วงเวลาหนึ่งที่การวางตำแหน่งต้องสะท้อนมากกว่าแค่ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคหรือปริมาณการค้าล่าสุด ในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา เราได้เห็นแล้วว่าเมื่อเกิดภัยคุกคามร้ายแรงใกล้ศูนย์กลางการเดินเรือที่สำคัญ ผลกระทบที่เกิดขึ้นจะขยายออกไปไกลเกินกว่าภูมิภาค

การเปลี่ยนแปลงในความผันผวนโดยนัยอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงราคาสปอต ซึ่งเป็นสิ่งที่เราต้องจับตามองขณะประเมินว่าผู้มีส่วนเกี่ยวข้องต่างๆ มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวอย่างไร แนวทางอื่นที่ต้องติดตามคือแนวทางจากวอชิงตัน แม้ว่าประเทศมักจะหลีกเลี่ยงการเผชิญหน้าโดยตรง แต่เหตุการณ์ในอดีตแสดงให้เห็นแนวโน้มที่ชัดเจน

นั่นคือ:

• สัญญาการป้องกันประเทศและบริการสนับสนุนด้านโลจิสติกส์ที่เพิ่มขึ้น
• ผู้รับเหมาด้านการป้องกันประเทศรายใหญ่บางรายอาจได้รับประโยชน์จากความคาดหวังที่สูงขึ้นสำหรับการสนับสนุนด้านวัสดุ แม้ว่าจะไม่มีส่วนร่วมอย่างเต็มที่ก็ตาม
• การปรับตัวของตลาดแบบคู่ขนาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดฟิวเจอร์สด้านการบินและอวกาศและโลจิสติกส์
• การเปลี่ยนแปลงในโซ่ตัวเลือกที่เชื่อมโยงกับการจัดซื้อจัดจ้างภาครัฐ

เราต้องเข้าใจว่าสิ่งเหล่านี้ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงในเชิงสมมติ ตลาดจะกำหนดราคาด้วยผลที่ตามมาที่รุนแรงเมื่อความเสี่ยงเพิ่มขึ้น สถานะที่ไวต่อความเสี่ยงด้านสินเชื่อในตะวันออกกลางควรคำนึงถึงศักยภาพในการหยุดชะงักของอุปทาน

สินค้าโภคภัณฑ์ที่ผูกติดกับ:

• ค่าขนส่ง
• ประกันภัยทางทะเล
• เบี้ยประกันความเสี่ยงในการซื้อขายน้ำมัน

อาจผันผวนมากขึ้น ขึ้นอยู่กับว่าในอีกไม่กี่วันข้างหน้าจะเป็นอย่างไร มาตรวัดความผันผวนในระยะสั้นอาจเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างไม่เท่าเทียมกันในแต่ละภาคส่วน อย่างไรก็ตาม ความกว้างของดัชนีอาจบดบังแรงกดดันที่เข้มข้นในการขนส่ง การส่งมอบพลังงาน และกลไกการป้องกันทางการเงิน

ยังไม่ถึงขั้นตื่นตระหนก แต่ความสมมาตรในการเปิดรับความเสี่ยงมีความจำเป็นในระยะนี้ เราได้เปลี่ยนความสนใจไปที่การเคลื่อนไหวสัมพันธ์กันในทั้งสเปรดปฏิทินและความเบี่ยงเบนในการเดิมพันพลังงานระยะยาว

สิ่งที่เราควรคำนึงถึงด้วย – และนี่คือสิ่งสำคัญ – คือความรู้สึกสามารถเปลี่ยนแปลงได้เร็วเพียงใด หากการตอบสนองที่คาดไว้ล่าช้า ตลาดอาจพุ่งสูงเกินราคาที่ยุติธรรมสำหรับความเสี่ยง ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาส แม้ว่าจะไม่ไร้ซึ่งความกังวลก็ตาม

การเฝ้าดูพฤติกรรมการป้องกันความเสี่ยงใน ETF ที่มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดและตำแหน่งที่มีเลเวอเรจอาจเป็นสัญญาณเริ่มต้นที่ดีกว่าตัวบ่งชี้พาดหัวข่าวทั่วไป ต้นทุนของการป้องกันได้เริ่มเพิ่มขึ้นในบางมุมแล้ว นั่นไม่จำเป็นต้องเป็นคำเรียกร้องให้ออกจากตลาด แต่เป็นการประเมินใหม่

เราได้ทำการระบุตำแหน่งสเปรดบางตำแหน่งที่แคบเกินไปโดยพิจารณาจากสิ่งที่พูดและทำในพื้นที่จริง คำชี้แจงนโยบายเพียงหนึ่งหรือสองฉบับอาจทำให้ขอบเขตเหล่านั้นลดลงได้ทั้งสองทาง

ความชัดเจนไม่ได้มาจากคำชี้แจงอย่างเป็นทางการเสมอไป โดยมักจะกรองผ่าน:

• การเคลื่อนไหวของโลจิสติกส์
• การเปลี่ยนแปลงเส้นทางเดินเรือ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets