วันนี้มีผลประกอบการที่หลากหลายในกลุ่มหุ้น โดยเทคโนโลยีเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อน โดยหุ้นโครงสร้างพื้นฐานซอฟต์แวร์เป็นหุ้นนำ โดย Oracle พุ่งขึ้น 14.15% ส่วน Nvidia และ Broadcom ก็พุ่งขึ้นเช่นกันที่ 0.99% และ 1.70% ตามลำดับ ซึ่งบ่งชี้ถึงความก้าวหน้าในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ในทางกลับกัน กลุ่มการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศต้องเผชิญกับอุปสรรค โดย Boeing ร่วงลง 5.40% ความท้าทายเหล่านี้ดูเหมือนจะเกี่ยวข้องกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ส่งผลกระทบต่อตลาด

การเคลื่อนไหวของตลาดแบบผสมผสาน

โดยรวมแล้ว ตลาดมีการเคลื่อนไหวผสมผสาน โดยหุ้นเทคโนโลยีเพิ่มขึ้น ขณะที่หุ้นกลุ่มป้องกันความเสี่ยงและกลุ่มอุตสาหกรรม เช่น Walmart และ General Electric ลดลง 1.31% และ 1.68% ตามลำดับ ผู้เข้าร่วมตลาดแสดงความระมัดระวังเนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึงและความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาค

การเปลี่ยนแปลงเฉพาะกลุ่มนี้อาจบ่งบอกถึงแนวโน้มที่เปลี่ยนแปลงไปซึ่งจะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของหุ้นในอนาคต กลยุทธ์ระยะยาวแนะนำให้คงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นเทคโนโลยีบางตัวเนื่องจากปัจจุบันหุ้นเหล่านี้มีความแข็งแกร่งและมีศักยภาพในการเติบโต

แนะนำให้:

• ติดตามภาคการบินและอวกาศ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์อาจเปิดโอกาสในการฟื้นตัว
• ปรับสมดุลระหว่างหุ้นเทคโนโลยีกับหุ้นกลุ่มป้องกันความเสี่ยงที่มีเสถียรภาพเพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด

การปรับกลยุทธ์ตามแนวโน้มของภาคส่วนเหล่านี้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน

เมื่อพิจารณาจากผลลัพธ์ที่ผสมผสานกันของเซสชัน สิ่งที่โดดเด่นที่สุดคือความแตกต่างระหว่างชื่อเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูงและภาคส่วนที่เชื่อมโยงกับมูลค่า เช่น อุตสาหกรรมป้องกันประเทศและสินค้าอุปโภคบริโภค

โครงสร้างพื้นฐานของซอฟต์แวร์ได้รับความสนใจมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ Oracle ทำให้เราได้เห็นความเชื่อมั่นใหม่เกี่ยวกับ:

• การลงทุนขององค์กรในระบบคลาวด์
• การปรับปรุงข้อมูล

ซึ่งส่วนหนึ่งช่วยอธิบายได้ว่าทำไมเซมิคอนดักเตอร์จึงได้รับผลกำไรเพิ่มขึ้นเช่นกัน ตำแหน่งในผู้ผลิต เช่น Nvidia และ Broadcom ซึ่งรองรับ AI และเวิร์กโหลดการคำนวณ มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเล็กน้อยแต่ชัดเจน เนื่องจากสถาบันต่างๆ ยังคงเปิดรับความเสี่ยงอยู่

อย่างไรก็ตาม การสะดุดของโบอิ้งนั้นไม่ได้เป็นเพียงการสั่นคลอนเพียงวันเดียว ด้วยฉากหลังของความตึงเครียดระดับโลกที่ยังไม่คลี่คลาย เราจึงได้เห็นการยอมรับความเสี่ยงที่ลดลงซึ่งแปลเป็นการถอยกลับที่รุนแรงยิ่งขึ้นในบริษัทต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและสัญญาการบินและอวกาศ ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะถดถอยเพิ่มเติมในระยะสั้น เว้นแต่ผู้กำหนดนโยบายจะมีความชัดเจนมากขึ้น

หลายคนจะจำเส้นทางของโบอิ้งผ่านวัฏจักรภูมิรัฐศาสตร์ในอดีตได้ และสังเกตว่าความรู้สึกสามารถพลิกกลับได้อย่างรวดเร็วเพียงใด เมื่อห่วงโซ่อุปทานและงบประมาณด้านการป้องกันประเทศเริ่มมีเสถียรภาพ

ความผันผวนและการหมุนเวียนของภาคส่วน

เนื่องจากดัชนีไม่สามารถเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันได้ การถือความเสี่ยงจากภาคส่วนที่หลากหลายจึงไม่เพียงพออีกต่อไป ผลการดำเนินงานที่ไม่เท่าเทียมกันเตือนเราว่า:

• บางพื้นที่กำลังพุ่งสูงเกินความคาดหวัง
• บางพื้นที่กำลังถูกปรับราคาใหม่โดยแทบไม่ได้รับการอภัย

สิ่งนี้สร้างเวทีสำหรับการกำหนดราคาที่ก้าวร้าวมากขึ้นในตลาดออปชั่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความผันผวนที่คาดว่าจะค่อยๆ กลับมาหลังจากช่วงที่ค่อนข้างสงบ

เรากำลังจับตาดูโครงสร้างระยะเวลาความผันผวนอย่างใกล้ชิดในสภาพแวดล้อมนี้ ยิ่งเส้นโค้งฟิวเจอร์ส VIX แบนราบมากเท่าไร ความไม่แน่นอนในระยะสั้นก็ยิ่งมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อเบี้ยประกันรายสัปดาห์มากขึ้นเท่านั้น

ผู้ซื้อขายที่เน้นสัญญาที่มีอายุสั้นควร:

• คาดการณ์พฤติกรรมราคาที่ไม่แน่นอน
• คำนึงถึงสเปรดราคาซื้อ-ขายที่กว้างขึ้น

ควรมีการกำหนดกรอบความคาดหวังใหม่สำหรับการป้องกันความเสี่ยงที่มีอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเขียนขึ้นโดยใช้สมมติฐานมหภาคที่สงบกว่านี้เมื่อสองสัปดาห์ก่อน

เมื่อมองไปข้างหน้า การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจอาจกระตุ้นให้เกิดการหมุนเวียนระหว่างภาคส่วนอย่างกะทันหัน เทรดเดอร์จำเป็นต้องจำกัดความเสี่ยงและเลือกสรร:

• การเล่นที่ไวต่อปัจจัยมหภาคควรมีความคล่องตัว
• ควรเข้าสู่ตำแหน่งซื้อขายระยะยาวในภาคส่วนที่เพิ่งได้รับผลกระทบรุนแรง เช่น อุตสาหกรรม

ในขณะเดียวกัน โมเมนตัมขาขึ้นของเทคโนโลยีไม่สามารถไล่ตามได้อย่างไม่มีกำหนด การเข้าซื้อหุ้นเทคโนโลยีที่มีค่าเบต้าสูงหลังจากประกาศผลประกอบการ หมายถึงการจ่ายเงินจำนวนมากบนพื้นผิวที่มีปริมาณการซื้อขายสูง ความอดทนอาจให้จุดเข้าที่ดีกว่าเมื่อความกระตือรือร้นในปัจจุบันสงบลง

สิ่งที่เราพบว่ามีค่าในขณะนี้คือการผสมผสาน:

• อคติตามทิศทางกับการวางออปชันทับซ้อนเพื่อลดต้นทุนการเข้า

เราหลีกเลี่ยงการซื้อหุ้นเปล่าในเทคโนโลยี แต่ให้เอนเอียงไปทางสเปรดที่ได้รับประโยชน์จากความเชื่อมั่นตามทิศทางที่นุ่มนวล แต่ลดความเสี่ยงจากความผันผวนโดยนัย

ในอีกด้านหนึ่ง กลยุทธ์การขายชอร์ตในภาคส่วนที่มีแรงกดดันชั่วคราว ซึ่งราคาอาจสูงเกินไปเมื่อเทียบกับการถอนตัวในอดีต จะให้ผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงที่ดีกว่า

ชื่อที่เน้นการค้าปลีก เช่น Walmart อาจยังคงดำเนินการในเชิงรับในระยะยาว แต่การปรับราคาใน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets