TD Securities ได้เริ่มดำเนินการซื้อทองคำแบบยุทธวิธีเนื่องจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความเสี่ยงต่ำเมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอนในภูมิภาค บริษัทได้กำหนดเป้าหมายราคาทองคำไว้ที่ 3,650 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในระยะเวลา 1 เดือน การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงกลยุทธ์ของบริษัทในการลดความเสี่ยงในช่วงที่สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ไม่แน่นอน

การตัดสินใจล่าสุดนี้สะท้อนถึงการเคลื่อนไหวเชิงยุทธวิธีที่เกิดจากความเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเน้นเป็นพิเศษที่การวางตำแหน่งในระยะสั้นในทันที มากกว่าการประเมินมูลค่าโลหะมีค่าใหม่ในระยะยาว ช่วงเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า 1 เดือนเน้นย้ำถึงความเชื่อมั่นในความสามารถของทองคำในการทำหน้าที่เป็นที่หลบภัยเมื่อภัยคุกคามในภูมิภาคทวีความรุนแรงขึ้น

ไม่ใช่การมองแบบเปิดกว้าง แต่เป็นการคาดการณ์ในระยะเวลาอันสั้น โดยมุ่งเป้าไปที่การทำกำไรที่เชื่อมโยงโดยตรงกับเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในภูมิภาค ซึ่งสิ่งนี้บอกเราอย่างชัดเจนว่าการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงกำลังเพิ่มขึ้น ไม่ใช่จากภาวะเศรษฐกิจถดถอยโดยรวม แต่มาจากแรงกระแทกที่ไม่สมดุลซึ่งอาจทำให้สินทรัพย์ประเภทต่างๆ สั่นคลอนได้อย่างรวดเร็ว

เมื่อสิ่งนั้นเกิดขึ้น ทองคำมักจะตอบสนองก่อนเสมอ และเป็นไปตามคาด การตัดสินใจที่จะถือครองสถานะซื้อในช่วงเวลานี้ ไม่ใช่เร็วหรือช้า แสดงให้เห็นว่าตอนนี้มีช่องทางสำหรับการเล่นเพื่อความปลอดภัยที่เกี่ยวข้อง แต่ไม่น่าจะคงอยู่ได้นานเกินไป

ตลาดได้เริ่มกำหนดราคาใหม่ในสถานการณ์ที่เคยดูห่างไกลเกินไปแล้ว คุณจะเห็นได้ไม่เพียงแค่ในโลหะเท่านั้น แต่ยังรวมถึง

• ดัชนีความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้น
• ผลตอบแทนที่เคลื่อนตัวไปในทิศทางที่ต่างจากที่คาดไว้เมื่อปรับตามอัตราเงินเฟ้อ

แรงกดดันภายนอกดังกล่าวทำให้ขอบเขตของข้อผิดพลาดในการเดิมพันตามทิศทางแคบลง จากมุมมองของเรา แนวทางที่ดำเนินการได้ดีที่สุดเกี่ยวข้องกับ

• การประเมินความเสี่ยงของเดลต้าใหม่ ซึ่งอาจอ่อนไหวเกินไปต่อการแกว่งตัวของภูมิรัฐศาสตร์
• การเปลี่ยนแกมมาระยะสั้นให้เข้าใกล้ค่ากลางมากขึ้น
• การสนับสนุนเบี้ยประกันเบี่ยงเบนที่มีแนวโน้มไปทางการป้องกันขาลง โดยไม่ต้องล็อกเงินทุนมากเกินไป

ผู้ขายความผันผวนมีความกระตือรือร้นอย่างน่าประหลาดใจ แต่การกำหนดราคาไม่ได้ระบุความเสี่ยงด้านลบที่กำหนดราคาเป็นอุปสงค์ที่ปลอดภัยอย่างครบถ้วน

ในขณะที่ความตึงเครียดยังคงเพิ่มขึ้นตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา เราสังเกตเห็นว่าเส้นโค้งไปข้างหน้าของทองคำแบนลงเล็กน้อย นั่นบ่งบอกอะไรบางอย่าง เทรดเดอร์กำลังส่งสัญญาณถึงความมั่นใจในกรอบเวลาที่ย่อลง แทนที่จะปรับราคาใหม่ทั้งหมดตามดุลยภาพในระยะยาว

สิ่งที่กำหนดราคาในวันนี้ไม่ใช่ความกลัวการเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง แต่เป็นการคาดหวังอย่างชัดเจนว่าเดือนหน้าจะไม่เหมือนกับเดือนก่อน

นอกจากนี้ยังควรสังเกตว่า

• ระดับการหยุดการขาดทุนมีแนวโน้มที่จะแคบลง
• ตำแหน่งที่ใช้เลเวอเรจตอบสนองต่อความเสี่ยงตามพาดหัวข่าวได้อย่างอ่อนไหวมากขึ้น

ในตลาดที่อารมณ์ผันผวน ช่องว่างสภาพคล่องจะกว้างขึ้นเมื่อมีกระแสป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากปรากฏขึ้น เราตรวจพบการลื่นไถลในตลาดออปชั่นในสัปดาห์นี้แล้ว นั่นเพียงอย่างเดียวก็รับประกันกลยุทธ์การดำเนินการแบบขั้นบันไดสำหรับรายการเข้าหรือออกใหม่ๆ

เมื่อภาพในภูมิภาคชัดเจนขึ้นหรือจางหายไป ความน่าดึงดูดใจเชิงกลยุทธ์ของทองคำอาจคลี่คลายลงได้เร็วกว่าที่คิด ประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นว่าแหล่งหลบภัยจะรั่วไหลของพรีเมียมได้เร็วเพียงใดเมื่อพาดหัวข่าวคงที่

ดังนั้น จังหวะเวลาจึงมีความสำคัญมากกว่าปกติ เราเลือกที่จะป้องกันความเสี่ยงตามระยะเวลาภายนอกโลหะมีค่าด้วยเหตุผลนี้โดยสิ้นเชิง

เหนือสิ่งอื่นใด การอ่านที่นี่ไม่ได้หมายความว่าทองคำถูกประเมินค่าต่ำเกินไป ในตอนนี้ ยังคงเป็นฉนวนป้องกัน และฉนวนป้องกันดังกล่าว ในสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ยังคงดึงดูดเงินทุนด้วย

• ความอดทนที่สั้นลง
• เกณฑ์ที่เข้มงวดยิ่งขึ้นสำหรับการเปลี่ยนแปลงที่เกิดจากพาดหัวข่าว

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets