ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ ปิดตลาดวันนี้ด้วยกำไร โดย NASDAQ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.63% แรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าจีนและสหรัฐฯ จะบรรลุข้อตกลงที่ดี ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 42,866.87 จุด เพิ่มขึ้น 105.11 จุด หรือ 0.25% ดัชนี S&P ปิดที่ 6,038.81 จุด เพิ่มขึ้น 32.93 จุด หรือ 0.55% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 19,714.99 จุด เพิ่มขึ้น 123.75 จุด หรือ 0.63%

กำไรจากภาคชิป

กลุ่มชิปมีการปรับตัวดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยหุ้นของหลายบริษัทในอุตสาหกรรมนี้มีราคาสูงขึ้น แม้จะไม่มีข่าวกระตุ้นเฉพาะเจาะจงก็ตาม:

• หุ้นของ Intel ปรับตัวเพิ่มขึ้น 7.95%
• หุ้นของ AMD ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.24%
• หุ้นของ Micron ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.88%
• หุ้นของ Nvidia ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.93%

บริษัทอื่นๆ ก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน:

• หุ้นของ Tesla ปรับตัวเพิ่มขึ้น 5.67%
• หุ้นของ Stellantis ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.72%
• หุ้นของ Schlumberger ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.09%
• หุ้นของ Whirlpool ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.02%
• หุ้นของ Target ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.56%

เมื่อสังเกตการพุ่งขึ้นของราคาหุ้นในวงกว้าง รูปแบบที่เห็นชัดคือเกิดจากโมเมนตัมของตลาดมากกว่าข่าวการเงิน รายละเอียดสำคัญคือ NASDAQ ซึ่งเน้นด้านเทคโนโลยีเป็นผู้นำกลุ่ม บ่งชี้ถึงความต้องการในสินทรัพย์ที่ไวต่อการเติบโต

ถึงแม้การพุ่งขึ้นนี้จะดูดี แต่ไม่ได้เกิดขึ้นในทุกภาคส่วน เป็นการหมุนเวียนหุ้นอย่างเลือกเฟ้น โดยมีความคาดหวังในแง่ดีต่อข้อตกลงภายนอก โดยเฉพาะกับผู้ผลิตชิปอย่าง Intel ซึ่งการขึ้นอย่างมากไม่ได้เกิดจากข้อมูลใหม่ๆ แต่เป็นความคาดหวังเชิงบวกของนักลงทุน

อย่างไรก็ตาม เมื่อกิจกรรมขาดแรงกระตุ้นพื้นฐาน ความผันผวนอาจเพิ่มสูงขึ้นในไม่กี่วันข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรายงานผลประกอบการไม่สามารถสะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาได้ การเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยของ Nvidia แม้จะมีความสำคัญในวงการเซมิคอนดักเตอร์ สะท้อนว่าบริษัทอาจราคาถูกตีมูลค่าไปแล้ว

ในทางกลับกัน การขึ้นของ AMD และ Micron ดูจะขับเคลื่อนด้วยปัจจัยด้านมูลค่ามากกว่า เป็นไปได้ว่าเรากำลังเห็นการ “รีบาลานซ์” มากกว่าความเชื่อมั่นใหม่ในระยะยาว

สัญญาณการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมและยานยนต์

การดีดกลับของหุ้นในกลุ่มยานยนต์และอุตสาหกรรม เช่น Tesla, Stellantis และ Whirlpool อาจมาจาก:

• การผ่อนแรงขายระยะสั้น
• การปิดสถานะขาย (Short Covering)
• แรงซื้อกลับเมื่อแนวโน้มขาลดลงหมดแรง

หุ้นที่มีค่าเบต้าสูงมักได้รับแรงสนับสนุนเมื่อผู้ซื้อคาดว่าข้อมูลเศรษฐกิจหรือการเมืองระหว่างประเทศจะดีขึ้นในช่วงใกล้

ระดับดัชนีของ S&P ทั้งในด้านความกว้างของตลาดยังถือว่าเป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง กำไรไม่ได้จำกัดอยู่เพียงบางกลุ่ม อย่างไรก็ตาม ปริมาณการซื้อขายบางกลุ่มยังต่ำ ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าการขึ้นอาจไม่มีความยั่งยืนหากไม่มีปัจจัยใหม่หนุน

เส้นทางของ Dow ที่เพิ่มขึ้นจำกัดเมื่อเทียบกับ NASDAQ แสดงถึงความกระตือรือร้นที่เฉพาะเจาะจงมากกว่าความมั่นใจโดยรวมในตลาด หุ้นค้าปลีกเช่น Target บ่งชี้ว่ามีความต้องการลงทุนในหุ้นที่มีคุณภาพเพื่อป้องกันความเสี่ยง ท่ามกลางความไม่แน่นอนของข้อมูลผู้บริโภค

อย่างไรก็ตาม ความไม่สม่ำเสมอยังคงอยู่จนกว่ากำไรของบริษัทใหญ่ๆ จะตามมา การที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นโดยไม่มีข่าว อาจเป็นสิ่งที่ควรระวัง โดยเฉพาะเมื่อหลายภาคส่วนปรับตัวขึ้นพร้อมกันโดยไม่มีปัจจัยมหภาครองรับ

เราจำเป็นต้องติดตามการยืนยันของแนวโน้มผ่าน:

• ปริมาณการซื้อขายที่สนับสนุนการขึ้นราคา
• กิจกรรมสั่งซื้อซ้ำในตราสารอนุพันธ์หรือออปชัน

การเข้าสู่ตำแหน่งใหม่ในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงควรขับเคลื่อนด้วยตัวเร่งปฏิกิริยาเฉพาะ ไม่ใช่แค่พาดหัวข่าวหรือความรู้สึกเชิงบวกเพียงอย่างเดียว

ประสบการณ์ในอดีตแสดงให้เห็นว่า หากราคาขึ้นก่อนที่ข้อมูลจะสนับสนุน การปรับฐานกลับอาจรวดเร็วและรุนแรง ดังนั้น ความระมัดระวังต่อการเคลื่อนไหวของข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการบริโภค จะมีความสำคัญมากยิ่งขึ้น

เราควรสังเกตแนวโน้มในภาคหลักเพื่อยืนยันแนวโน้มขาขึ้นในสัปดาห์นี้ และเมื่อโอกาสเข้ามาโดยไม่คาดคิด ควรพิจารณาองค์ประกอบของผู้ร่วมตลาดใหม่ด้วย หากความผันผวนพื้นฐานเพิ่มสูงขึ้น การประเมินตำแหน่งระยะสั้นจะต้องรอบคอบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาวะที่การซื้อขายนอกตลาดมีต้นทุนสูงอย่างรวดเร็ว ซึ่งสะท้อนการคาดเดามากกว่าความมั่นใจ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets