ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ ต่อเนื่องจากตลาดหุ้นวอลล์สตรีทที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา นอกจากนี้ เศรษฐกิจยังได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของจีดีพีไตรมาสที่ 1 ของญี่ปุ่นที่ถูกปรับจาก -0.7% เป็น -0.2% ตลาดหุ้นกำลังเผชิญกับแรงต้านที่ระดับ 38,500 โดยไม่สามารถทะลุผ่านระดับดังกล่าวได้ถึง 3 ครั้งติดต่อกัน มีแนวโน้มว่าราคาจะปรับตัวเพิ่มขึ้นหากทะลุระดับดังกล่าวได้ แต่ยังคงเป็นอุปสรรคอยู่

ปฏิกิริยาของตลาดต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ และการแก้ไข GDP

สิ่งที่เราได้เห็นในช่วงต้นสัปดาห์เป็นปฏิกิริยาต่อการประชุมที่คึกคักในวันศุกร์ของสหรัฐฯ ซึ่งหุ้นพุ่งสูงขึ้นทั่วกระดาน แรงซื้อดังกล่าวดูเหมือนจะลามไปถึงตลาดญี่ปุ่น ทำให้ภาพรวมของความเชื่อมั่นดีขึ้นเล็กน้อย

การปรับลด GDP ไตรมาสแรกของญี่ปุ่นจากเดิมที่ลดลงอย่างรวดเร็ว -0.7% เป็น -0.2% เล็กน้อย ช่วยเพิ่มบริบทให้กับอารมณ์ของตลาดในปัจจุบัน สะท้อนให้เห็นว่าเศรษฐกิจหดตัวน้อยกว่าที่คาดไว้ในตอนแรก ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานการณ์พื้นฐานที่มั่นคงกว่าที่นักลงทุนคาดไว้ในตอนแรก

อย่างไรก็ตาม แม้ตัวเลขเศรษฐกิจจะดีขึ้น แต่ก็ยังมีปฏิกิริยาเคมีบางอย่างที่ไม่ค่อยให้ผู้ซื้อขายมีอิสระ ดัชนีหุ้นได้แตะแนวต้านที่ระดับ 38,500 ซ้ำแล้วซ้ำเล่า สามครั้งที่แตะระดับนี้ โดยแต่ละครั้งไม่สามารถทะลุแนวรับได้อย่างชัดเจน ทำให้ดัชนีนี้กลายเป็นเพดานทางเทคนิค จุดต่างๆ บนแผนภูมิเหล่านี้บอกเล่าเรื่องราวของมันเอง—มีผู้ซื้ออยู่ แต่ยังไม่ก้าวร้าวพอที่จะล้นอุปทานของผู้ขายที่ยืนอยู่ในโซนราคานั้น

เราควรพิจารณาระดับแนวต้านนี้ว่าเป็นเกณฑ์ที่ใช้งานอยู่ หากระดับแนวต้านนี้ถูกทำลายลงด้วยปริมาณการซื้อขายที่มั่นคงและการติดตามผล เฟสใหม่ที่สูงกว่าระดับแนวต้านนี้อาจนำไปสู่โมเมนตัมที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว

จนกว่าจะเกิดขึ้น การซื้อขายในกรอบราคามีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป และเราควรคาดหวังว่าราคาจะหดตัวหรือแม้กระทั่งปรับตัวลงเล็กน้อยหากโมเมนตัมลดลง

ในตลาดอนุพันธ์ โดยเฉพาะในตราสารระยะสั้น ความอ่อนไหวต่อระดับเหล่านี้เกินจริง การเคลื่อนตัวใดๆ ที่เข้าใกล้ 38,500 โดยไม่มีความเชื่อมั่นเบื้องหลังอาจดึงดูดแรงขายอีกครั้ง

เมื่อพิจารณารูปแบบความผันผวน เราสังเกตเห็นการบีบอัดเล็กน้อยในตัวชี้วัดความผันผวนโดยนัยในออปชั่นดัชนี โดยเฉพาะในช่วงหมดอายุเดือนหน้า ซึ่งบ่งชี้ถึงความคาดหวังที่ลดลงในระยะสั้นมาก

สิ่งนี้ช่วยให้สามารถตั้งค่าสำหรับ:

• กลยุทธ์ความผันผวนต่ำ
• ตำแหน่งตามกรอบราคา

แม้ว่าตำแหน่งควรจะยังมีเส้นทางหลบหนีหากเพดานลดลง

การติดตามตัวชี้วัดตลาดและความรู้สึกของนักลงทุน

เราต้องจับตาดูออปชั่นเบ้ด้วยเช่นกัน ออปชั่นเบ้ขยายตัวขึ้นที่ฝั่งคอลใกล้กับจุดสูงสุดของแนวต้านเดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์เริ่มจ่ายเงินมากขึ้นสำหรับ:

• การป้องกันขาขึ้น
• หรือบางทีอาจเป็นการเล่นเก็งกำไรขาขึ้น

นั่นบอกเราว่าความสนใจกำลังเพิ่มขึ้น แม้ว่าความคลางแคลงใจจะยังคงอยู่

เราอาจตีความว่านี่เป็น:

• การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งอย่างเงียบๆ
• มากกว่าการรีบเร่งสุดตัว

ในทางปฏิบัติ เราได้เริ่มติดตาม:

• การปิดตัวที่ชัดเจนเหนือ 38,500 ด้วยความกว้างที่แข็งแกร่ง

หากสิ่งนั้นเกิดขึ้น:

• การไหลของออปชั่นจะเป็นเบาะแสแรก
• คาดว่าจะมีความสนใจเปิดเพิ่มขึ้น
• สัญญาที่มีอายุสั้นจะถูกยกเลิกหรือปรับโครงสร้างใหม่
• กิจกรรมฟิวเจอร์สควรสะท้อนความมุ่งมั่นในทิศทางอย่างชัดเจน

สัญญาณของการยืนยันมีดังนี้:

• ความสนใจเปิดที่เคลื่อนตัวขึ้นอย่างมั่นคง
• การซื้อเดลต้าที่สูงขึ้น
• ปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่ง
• สเปรดที่แคบลงระหว่างราคาเสนอซื้อและเสนอขาย

หากไม่เป็นเช่นนั้น ความล้มเหลวครั้งที่สี่ในการต้านทานนี้อาจทำให้ความเชื่อมั่นพลิกกลับอีกครั้ง ซึ่งอาจมากพอที่จะบังคับให้เกิดการถอนตัวในระยะสั้น หรือการกำหนดราคาความผันผวนใหม่ โดยเฉพาะในช่วงหมดอายุภายในสัปดาห์

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในช่วงที่เหลือของเดือนนั้นเบาบาง แต่ไม่ใช่ปฏิทินข้อมูลที่ทำให้ตลาดนิ่งอยู่ ความลังเลที่คุณเห็นนั้นมาจาก:

• ความไม่เต็มใจที่จะซื้อขายแบบเสี่ยงๆ เมื่อผลตอบแทนต่อความเสี่ยงมีจำกัด

ดังนั้น ความอดทนมีค่ามากกว่าการคาดการณ์ในกรณีนี้

จนกว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจน เช่น:

• การแตกหักกะทันหัน
• หรือความประหลาดใจทางเศรษฐกิจมหภาค

เส้นทางที่รอบคอบคือต้อง:

• คล่องตัว
• และปรับตัวตามความเหมาะสม

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets