ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด โดยเพิ่มขึ้น 6.5% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้หลายคนประหลาดใจ แม้ว่ากลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) จะเพิ่มปริมาณการผลิตน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นอีก โดยซาอุดีอาระเบียมีแผนจะเพิ่มปริมาณการผลิตน้ำมันดิบอีก 411,000 บาร์เรลต่อวันในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าก็ตาม รูปแบบหัวและไหล่กลับด้านที่อาจเกิดขึ้นบ่งชี้ถึงการทะลุแนวรับ โดยมีระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 65 ดอลลาร์ กราฟตลาดบ่งชี้ถึงการบีบตัวอย่างรวดเร็วเพื่อขึ้นไปที่ 70-71 ดอลลาร์ ซึ่งขับเคลื่อนโดยการวางตำแหน่งตลาดแบบขาย

สัญญาณของความเชื่อมั่นของตลาด

ช่วงเวลาดังกล่าวดูมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ โดยที่ทัศนคติในแง่ดีต่อการค้าส่งผลต่อแนวโน้มดังกล่าว ข้อตกลงการค้าที่อาจเกิดขึ้นโดยมีภาษีศุลกากรต่ำอาจช่วยบรรเทาความเสี่ยงของสินทรัพย์ต่างๆ รวมถึงน้ำมันได้ ล่าสุด ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) พุ่งขึ้น 1.34 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 64.72 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบการซื้อขาย

จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันของเบเกอร์ ฮิวจ์ในสหรัฐฯ ลดลง 9 แท่น ทำให้ขณะนี้มีทั้งหมด 442 แท่น ซึ่งถือเป็นการลดลงอย่างรวดเร็ว ราคาของน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วท่ามกลางอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากโอเปก โดยเฉพาะการสนับสนุนจากซาอุดีอาระเบียที่กำลังจะมาถึง ส่งผลให้แนวโน้มของตลาดมีเสถียรภาพมากขึ้น ซึ่งหลายคนคาดว่าแนวโน้มดังกล่าวจะเป็นไปอย่างผิดปกติ

ปฏิกิริยาที่เกิดขึ้นในปัจจุบันไม่ได้สะท้อนเพียงแค่การเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของผู้ซื้อขายเท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงการคาดการณ์และการวางตำแหน่งทางการตลาดที่ฝังรากลึกในการกำหนดทิศทางระยะสั้นอีกด้วย

เมื่อพิจารณาจากช่วงเวลาดังกล่าว ดูเหมือนว่าผู้ซื้อขายจะกำหนดราคาใน:

• อุปสงค์ที่แข็งแกร่งขึ้น
• อุปทานที่ตึงตัวขึ้นในช่วงเวลาส่งมอบสินค้าในระยะใกล้

เรื่องนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าการเพิ่มขึ้นของผลผลิตยังไม่ชัดเจนในเชิงกายภาพบนเวทีโลก สิ่งที่สำคัญกว่าในปัจจุบันคือ ตลาดฟิวเจอร์สตอบสนองต่อการคาดการณ์ล่วงหน้าอย่างไร มากกว่าราคาน้ำมันที่ตกลงสู่พื้นจริง

การวางตำแหน่งและความรู้สึกทางการตลาด

การพัฒนาของรูปแบบหัวและไหล่กลับด้านที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปแล้วถือเป็นตัวบ่งชี้การกลับตัวของแนวโน้มที่กว้างขึ้นนั้นเป็นสิ่งที่น่าสังเกต โดยมีแนวต้านที่เกิดขึ้นที่บริเวณ 65 ดอลลาร์ และสัญญาณของการปิดสัญญาซื้อขายระยะสั้นที่คืบหน้าอย่างรวดเร็ว

จึงไม่ใช่เรื่องผิดพลาดโดยสิ้นเชิงที่จะคาดหวังว่าโมเมนตัมจะผลักดันให้ราคาขึ้นไปสูงถึง 70-71 ดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสภาพคล่องและการติดตามผลยืนยันการทะลุแนวรับทางเทคนิค

การวางตำแหน่งที่แน่นหนาในพื้นที่อนุพันธ์ทำให้ตลาดเสี่ยงต่อการเคลื่อนตัวขึ้นอย่างไม่เต็มใจ การที่จำนวนแท่นขุดเจาะของ Baker Hughes ลดลงทำให้สถานการณ์นี้แย่ลงไปอีก การลดลง 9 แท่นในเวลาเพียงสัปดาห์เดียวบ่งชี้ว่าผู้ผลิตอาจกำลังถอนตัวออกโดยตั้งใจหรือไม่ตั้งใจก็ตามในกิจกรรมการขุดเจาะใหม่

เมื่อการผลิตเพิ่มขึ้นจากส่วนหนึ่งของโลกในขณะที่อีกส่วนหนึ่งลดลง จะทำให้เกิดช่องว่างที่รู้สึกว่าขาดแคลนซึ่งผู้ซื้อขายจะจับจองไว้ แม้ว่านั่นเพียงอย่างเดียวจะไม่สามารถกำหนดทิศทางได้ แต่ก็ส่งผลต่อโทนที่กว้างขึ้นของความไม่แน่นอนของอุปทาน ซึ่งสิ่งนี้มีความสำคัญในตลาดที่ตึงเครียดเช่นนี้ ซึ่งอารมณ์เป็นตัวขับเคลื่อนความผันผวนจำนวนมาก

เรายังเห็นการมองในแง่ดีของนโยบายการค้าที่หนุนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง พาดหัวข่าวบางส่วนเกี่ยวกับ:

• การลดภาษีศุลกากร
• ข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้น

ได้ส่งผลต่อการคาดการณ์ราคาก่อนที่จะมีการยืนยันอย่างเป็นทางการ หากความคาดหวังเกี่ยวกับเส้นทางการค้าที่เรียบง่ายขึ้น หรือการลดภาษีศุลกากรข้ามพรมแดนยังคงเพิ่มขึ้น สัญญาระยะสั้นน่าจะสะท้อนให้เห็นสิ่งนี้ก่อนที่จะมีการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการผลิตหรือการบริโภคในระยะยาว

สิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือ กิจกรรมออปชั่นเริ่มเอียงไปทางราคาใช้สิทธิ์ที่สูงขึ้น ซึ่งมักเป็นสัญญาณว่าผู้ถือครองรายใหญ่กำลังป้องกันความเสี่ยงจากการขึ้นราคาอย่างรวดเร็วแทนที่จะป้องกันการล่มสลาย การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยนี้บ่งชี้ว่าสมดุลของความกลัวได้เปลี่ยนไป แม้ว่าจะเป็นเพียงชั่วคราวก็ตาม

ในตลาดเช่นนี้ ที่ราคาตอบสนองเร็วกว่าที่ปัจจัยพื้นฐานจะพิสูจน์หรือหักล้างเรื่องราวที่เกิดขึ้นได้ การกระทำมักจะมีความสำคัญมากกว่าการรอคอย:

• ความเร็วจะได้รับการตอบแทน
• ความลังเลใจจะทำให้เกิดความเสี่ยง

เราไม่ได้สันนิษฐานว่าระดับราคาเหล่านี้จะคงอยู่โดยไม่มีความท้าทาย แต่โมเมนตัมในปัจจุบันก็ไม่ควรละเลยเช่นกัน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets