สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งหลังจากการขายหุ้นในช่วงท้าย สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 เพิ่มขึ้น 50 จุดหรือ 1.0% ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.9% และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า DJIA เพิ่มขึ้น 0.7% สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Russell 2000 เพิ่มขึ้น 1.5%

หุ้นของ Tesla พุ่งขึ้น 3.8% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังจากที่ร่วงลงก่อนหน้านี้ Lululemon ร่วงลง 18% หลังจากการปรับลดคำแนะนำเนื่องจากภาวะเศรษฐกิจที่ท้าทาย Broadcom ยังร่วงลง 2.9% หลังจากรายงานผลประกอบการ

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรไม่ได้สะท้อนถึงเหตุผลที่ชัดเจนสำหรับแนวโน้มการซื้อขายนี้ แต่กำไรส่วนใหญ่เกิดขึ้นหลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูล ความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจอาจเป็นแรงผลักดันพฤติกรรมของตลาดนี้

บทความนี้สรุปถึงการเปลี่ยนแปลงที่น่าประหลาดใจในความรู้สึกของตลาดที่เกิดขึ้นในช่วงปลายของการซื้อขายก่อนหน้า แม้ว่าหุ้นสหรัฐฯ จะร่วงลงอย่างรวดเร็ว แต่การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในช่วงข้ามคืนก็ชี้ให้เห็นอย่างชัดเจนว่ามีแนวโน้มจะฟื้นตัว ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 1.0% ซึ่งสอดคล้องกับความเชื่อมั่นที่คล้ายคลึงกันในดัชนีสำคัญอื่นๆ

การสังเกตโมเมนตัมดังกล่าวถือเป็นเรื่องที่น่าสนใจเป็นพิเศษ เนื่องจากรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ล่าสุดขาดความชัดเจนว่าสภาพการจ้างงานกำลังแข็งแกร่งขึ้นหรือชะลอตัวลง อย่างไรก็ตาม เราสังเกตเห็นว่าการซื้อขายส่วนใหญ่เกิดขึ้นหลังจากข้อมูลดังกล่าวออกมา

บริษัทของมัสก์เพิ่มขึ้นหลังจากที่สูญเสียพื้นที่ไปก่อนหน้านี้ นักลงทุนอาจกำลังเปลี่ยนตำแหน่งหลังจากมีทัศนคติเชิงลบที่ไม่สมเหตุสมผล หรืออาจมองว่าการลดลงนี้เป็นโอกาสที่จะกลับเข้ามาอีกครั้งด้วยความคาดหวังที่มั่นคงยิ่งขึ้น

ในทางกลับกัน Lululemon ลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งสะท้อนถึงการคาดการณ์ที่ลดลงซึ่งเชื่อมโยงโดยตรงกับสภาพแวดล้อมผู้บริโภคที่อ่อนแอลง Broadcom ก็ไม่ได้ทำผลงานได้ดีขึ้นมากนัก โดยหุ้นลดลงเกือบ 3% หลังจากผลประกอบการล่าสุด ซึ่งอาจเป็นเพราะไม่เป็นไปตามที่ผู้ค้าคาดไว้ หรือรายละเอียดในรายงานของพวกเขาทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอัตรากำไรหรือแนวทางในอนาคต

เราอาจตีความการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกก่อนเปิดตลาดนี้ว่าเป็นมากกว่าการตอบสนองที่มากเกินไป เป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่จะสันนิษฐานว่าผู้ค้าตีความข้อมูลการจ้างงานในลักษณะที่ขัดต่อสัญชาตญาณ หากการสร้างงานชะลอตัวลงเล็กน้อย อาจช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อได้ จึงลดโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นอีก

สภาพแวดล้อมประเภทนี้มักจะเอื้ออำนวยต่อผู้ถือหุ้นมากขึ้น เมื่อความกลัวต่อต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นลดน้อยลง สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เช่น หุ้นเติบโต ก็จะฟื้นตัวได้เร็วขึ้น

เมื่อมองไปข้างหน้า เราควรให้ความสนใจกับตัวชี้วัดระยะสั้น เช่น

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตร
• การเรียกร้องค่าว่างงาน

เนื่องจากตัวชี้วัดเหล่านี้มักจะกำหนดทิศทางของทั้งเซสชัน แม้กระทั่งก่อนที่แนวโน้มมหภาคโดยรวมจะเริ่มขึ้น

ความขัดแย้งที่ดูเหมือนจะเกิดขึ้นระหว่างผลงานของบริษัทที่ย่ำแย่และราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นว่าตลาดอาจตอบสนองต่อความรู้สึกมากกว่าการปรับปรุงที่เป็นรูปธรรม จังหวะเวลาเป็นสิ่งสำคัญที่สุดในโซนนี้ การปรับเปลี่ยนอย่างรวดเร็วต่อเรื่องราวที่เปลี่ยนแปลงไปมักจะให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าการยึดมั่นกับมุมมองที่ถือมานานเมื่อเงื่อนไขเปลี่ยนไป

สำหรับพวกเราที่จัดการตำแหน่งในอ็อปชั่นหรือฟิวเจอร์ส การติดตามความผันผวนโดยนัยอย่างใกล้ชิดจึงเป็นเรื่องสมเหตุสมผล หากดัชนียังคงเพิ่มขึ้นโดยไม่ได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งขึ้นหรือแนวโน้มรายได้ อาจบ่งชี้ว่าแรงกดดันทางเทคนิคกำลังผลักดันมูลค่ามากกว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระยะยาว

การรับรู้ว่าเมื่อใดราคาจะหลุดจากความเป็นจริงชั่วคราวทำให้สามารถวางแผนการซื้อขายได้อย่างเป็นกลางมากกว่าที่จะเคลื่อนไหวอย่างมีปฏิกิริยาตอบโต้

ยิ่งไปกว่านั้น ไม่ควรมองข้ามคำแนะนำที่ลดลงของแจ็คสันว่าเป็นการโดดเดี่ยว นี่เป็นสัญญาณเริ่มต้นที่อาจบ่งบอกว่าการใช้จ่ายตามดุลพินิจอาจเข้าสู่ระยะที่ผ่อนปรนลง

เพื่อตอบสนอง การจัดสรรความเสี่ยงใหม่จากภาคส่วนที่เน้นการค้าปลีกไปยังภาคส่วนที่ได้รับการปกป้องจากการเปลี่ยนแปลงของผู้บริโภคได้ดีกว่าอาจช่วยบรรเทาผลกระทบในระยะกลางได้

การที่ Dawson พลาดในการรับรายได้ยังเน้นย้ำว่าแม้แต่ในพื้นที่เทคโนโลยี ความคาดหวังอาจต้องการผลลัพธ์ที่ดีกว่าปกติเพื่อตอบแทนผู้ถือครอง

แทนที่จะพึ่งพาพาดหัวข่าว เรากำลังมองหาการมีส่วนร่วมที่กว้างขึ้นและการหมุนเวียนภาคส่วนเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับทิศทางพื้นฐานของตลาด

การพุ่งขึ้นเล็กน้อยที่นำโดยหลักๆ โดยบริษัทขนาดใหญ่ไม่กี่แห่งมีแนวโน้มที่จะประสบปัญหาในการรักษาความแข็งแกร่ง ในขณะที่การซื้อแบบทั่วไปมักจะให้พลังในการยืนหยัดที่ลึกกว่า

ด้วยความผันผวนที่ยังคงวนเวียนอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบเดือน นี่ไม่ใช่เวลาที่จะพอใจกับความเสี่ยงแบบพาสซีฟหรือการใช้เลเวอเรจสูง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets