ความขัดแย้งที่เกี่ยวข้องกับการหย่าร้างที่โด่งดังและข้อกล่าวหาต่ออีลอน มัสก์ทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้เกิดความปั่นป่วนในตลาด หุ้นของ Tesla ร่วงลง 16.5% ซึ่งเป็นผลมาจากความตึงเครียดที่ยังคงดำเนินอยู่ระหว่างมัสก์และเจ้าหน้าที่รัฐบาล อีลอน มัสก์ได้ตอบโต้ด้วยแถลงการณ์เรียกร้องให้ผู้คน “ทำเครื่องหมายโพสต์นี้ไว้เพื่ออนาคต” และยืนยันว่า “ความจริงจะปรากฏ” ความรุนแรงของสถานการณ์ดังกล่าวถือเป็นเรื่องน่าประหลาดใจ เมื่อพิจารณาว่าเพิ่งเริ่มต้นจากการไม่เห็นด้วยเพียงครั้งเดียวเมื่อวันก่อน

ผลกระทบต่อหุ้น Tesla

การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นนี้ ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการกล่าวหาส่วนบุคคลที่เพิ่มมากขึ้น ได้ทำให้หุ้นเทคโนโลยีและยานยนต์บางส่วนได้รับผลกระทบ โดยหุ้น Tesla ตกอยู่ภายใต้ความกังวลของนักลงทุน การร่วงลงอย่างรวดเร็วของหุ้น Tesla ถึง 16.5% ไม่ใช่แค่ปฏิกิริยาต่อเสียงรบกวนเท่านั้น แต่ยังเป็นการวัดความเปราะบางในอารมณ์ของบุคคลสาธารณะที่มีชื่อเสียงซึ่งมีส่วนเกี่ยวข้องกับการประเมินมูลค่าของบริษัทอย่างลึกซึ้ง

นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่ตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อเหตุการณ์ที่เบี่ยงเบนไปจากปัจจัยพื้นฐานทางการเงินที่แท้จริง แต่ครั้งนี้ก็แสดงให้เห็นอีกครั้งว่าความเชื่อมั่นนั้นสามารถลดลงได้เพียงใด ปฏิกิริยาของ Musk ซึ่งเผยแพร่ไปอย่างกว้างขวางในเครือข่ายสังคมออนไลน์ ดูเหมือนว่าจะมีจุดประสงค์สองประการ:

• มุ่งหวังที่จะรักษาภาพลักษณ์ส่วนตัวของเขาไว้
• เป็นสัญญาณสำหรับนักลงทุนที่มีอยู่ว่าเรื่องราวในปัจจุบันควรได้รับการตั้งคำถาม หรืออย่างน้อยก็ควรพิจารณาใหม่ในภายหลัง

ความพยายามในการปรับกรอบสถานการณ์นี้อาจเข้าถึงกลุ่มเป้าหมายได้บ้าง แต่ไม่ได้ช่วยแก้ไขความต้องการที่ชัดเจนในทันที ภาวะสุญญากาศดังกล่าวทำให้การเก็งกำไรเข้ามาเติมเต็มช่องว่าง ซึ่งไม่ค่อยช่วยสนับสนุนเสถียรภาพของราคาในระยะสั้น

จุดนี้เองที่สิ่งต่างๆ กลายเป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องมากขึ้นสำหรับผู้ค้าตามทิศทางที่เดิมพันในช่วงเวลาสั้นๆ สิ่งที่เราเห็นในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาคือการเปลี่ยนแปลงทิศทางที่รุนแรง ซึ่งยังไม่ได้รับการแก้ไขหรือยืนยันอย่างสมบูรณ์ การเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันทำให้ตลาดอ็อปชั่นเต็มไปด้วยเบี้ยประกันภัยใหม่ ซึ่งสะท้อนถึงความผันผวนโดยนัยที่กว้างกว่าค่าเฉลี่ยสองสัปดาห์ทั่วไป

ในความเป็นจริง การซื้อขายตามตลาดได้ประสบกับการเพิ่มราคาเสนอซื้อที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เกิดความตื่นตระหนกทางกฎระเบียบในคืนเดือนตุลาคมปีที่แล้ว ซึ่งสะท้อนถึงลักษณะบางอย่างของความคลาดเคลื่อนแบบเดียวกันที่เราพบเห็นในขณะนั้น

ผลกระทบต่อกลยุทธ์การซื้อขาย

เมื่อพิจารณาจากสิ่งนี้ ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ VIX ยังไม่ตอบสนองด้วยความเข้มข้นเท่ากัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าปฏิกิริยายังคงจำกัดอยู่เป็นส่วนใหญ่ในชื่อที่ใกล้เคียงกับผลกระทบโดยตรง โดยไม่มีการส่งต่อไปยังดัชนีที่กว้างขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ยังหมายความว่าตอนนี้เราอยู่ในโซนที่ความไม่ตรงกันระหว่างความผันผวนของหุ้นตัวเดียวและตัวชี้วัดดัชนีที่กว้างขึ้นอาจให้โอกาสในระยะสั้นสำหรับการซื้อขายตามสเปรด

จากที่กล่าวมาข้างต้น เราได้เฝ้าติดตามปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นรอบๆ รายสัปดาห์ในระยะสั้นอย่างใกล้ชิด ผู้เขียนออปชั่นส่วนใหญ่ดูเหมือนจะอนุรักษ์นิยม โดยวางสเปรดที่แคบลงและสนับสนุนการเรียกร้องการป้องกันราคาสูงสุด ซึ่งแนะนำการวางตำแหน่งเชิงรับโดยไม่ละทิ้งทิศทางโดยสิ้นเชิง

มีความอยากเพียงเล็กน้อยในการถือครองขาลงโดยตรงที่เบี้ยประกันภัยปัจจุบัน เว้นแต่จะต้องมีการป้องกันสำหรับการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยธีตาที่กว้างขึ้น

การยับยั้งชั่งใจดังกล่าวอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วหากสถานการณ์ไม่คลี่คลาย ดังนั้นการวางตำแหน่งในขณะนี้จึงต้องมีความยืดหยุ่นแบบหลายชั้นแทนที่จะไล่ล่าเพื่อรับความเสี่ยงตามทิศทางที่ชัดเจน

นอกจากนี้ เราควรคำนึงถึงความเสี่ยงที่อาจจะไหลเข้าไปในกองทุนดัชนีหากราคายังคงผันผวนจนถึงวันหมดอายุของออปชั่น เมื่อวันหมดอายุของออปชั่นใกล้เข้ามา การวางตำแหน่งแบบแกมมาจึงยังไม่สะท้อนถึงความตื่นตระหนกที่กว้างขึ้น แต่ไม่ควรตีความว่านั่นเป็นการให้ความมั่นใจ

เมื่อความเสี่ยงของพินโต้ตอบกับกิจกรรมการหมุนเวียนที่ก้าวร้าวมากขึ้น ความผิดปกติใหม่ๆ จะเกิดขึ้น และผู้ที่เตรียมพร้อมสำหรับการพุ่งขึ้นของปริมาณที่ไม่แน่นอนจะเป็นผู้ที่รับมือได้ดีที่สุด

ในทางปฏิบัติ นี่อาจไม่ใช่สัปดาห์ที่จะปล่อยให้การเปิดรับความเสี่ยงแบบเปิดไม่ปรับค่าในชั่วข้ามคืน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตราสารที่มีเลเวอเรจ

ในทางกลับกัน ช่วงระหว่างวันเสนอจุดเข้าที่เพียงพอสำหรับกลยุทธ์ระยะสั้น ตอนนี้ไม่เกี่ยวกับการสร้างมุมมองระยะยาวอีกต่อไป แต่เกี่ยวกับการรักษาการเคลื่อนตัวในขณะที่รวบรวมจากการบิดเบือนรายสัปดาห์ซึ่งการคำนวณมูลค่าที่เหมาะสมยังคงเบี่ยงเบนเล็กน้อย

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets