สัปดาห์นี้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นหลังจากที่พุ่งขึ้นเมื่อวันจันทร์ ความตึงเครียดด้านการค้าช่วยหนุนราคาทองคำ แต่หลังจากนั้นตลาดก็เริ่มทรงตัว ในบริบทที่กว้างขึ้น ราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากคาดว่าอัตราผลตอบแทนจริงจะลดลงท่ามกลางการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ในระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบต่อทองคำ ทำให้ข้อมูลเศรษฐกิจ เช่น รายงาน NFP และ CPI มีความสำคัญที่ต้องจับตามอง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของความเคลื่อนไหวราคาทองคำ

ในกราฟรายวัน ทองคำทะลุแนวรับลงมาเหนือเส้นแนวโน้มขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการทำจุดสูงสุดใหม่ที่ระดับ 3,438 ผู้ซื้อจับตามองที่ระดับนี้ ในขณะที่ผู้ขายรอให้ราคาเริ่มปรับตัวลงสู่เส้นแนวโน้มขาขึ้นหลัก

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงเส้นแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้น ผู้ซื้อจะมีการตั้งค่าความเสี่ยง-ผลตอบแทนที่ดีใกล้เส้นแนวโน้มสำหรับการพุ่งขึ้นสู่ระดับ 3,438 ผู้ขายอาจมุ่งเป้าไปที่ระดับ 3,200 หากราคาลดลงต่อไป

ในกราฟ 1 ชั่วโมง มีโซนแนวรับอยู่รอบๆ ระดับ 3,330 ผู้ซื้อได้วางตำแหน่งไว้สำหรับการพุ่งขึ้นเมื่อไม่นานนี้ โดยคาดว่าจะมีการเคลื่อนตัวต่อไปที่ระดับ 3,438 หากเกิดการย่อตัวอีกครั้ง ผู้ซื้ออาจดำเนินการอีกครั้ง ในขณะที่ผู้ขายมุ่งเน้นไปที่การลดลงไปที่ระดับ 3,200

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและปฏิกิริยาของตลาด

ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานล่าสุดของสหรัฐฯ จะประกาศในวันนี้ โดยรายงาน NFP ของสหรัฐฯ จะสรุปในสัปดาห์นี้ สิ่งที่เราได้เห็นจนถึงตอนนี้ก็คือ ทองคำได้เข้าสู่ช่วงถือครองหลังจากที่พุ่งขึ้นเล็กน้อยเมื่อวันจันทร์ โดยการพุ่งขึ้นดังกล่าวได้รับแรงหนุนบางส่วนจากความวิตกด้านภูมิรัฐศาสตร์และการค้า

อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่นั้นมา แรงหนุนได้ปรับระดับลง และผู้เข้าร่วมมีท่าทีระมัดระวังมากขึ้น โดยรอสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นจากข้อมูลเศรษฐกิจที่จะมาถึงเพื่อกำหนดการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป

พูดอย่างตรงไปตรงมาก็คือ ตลาดยังคงให้ความสนใจต่อทิศทางของผลตอบแทนที่แท้จริง เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะผ่อนปรนนโยบายต่อไป จึงมีสมมติฐานว่าอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อจะอ่อนตัวลง ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะส่งผลให้ความสนใจในทองคำเพิ่มขึ้น

ผู้ซื้อขายจะต้องจับตาดูความสัมพันธ์นี้อย่างใกล้ชิด เมื่อผลตอบแทนที่แท้จริงลดลง ทองคำมักจะปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนลดลงเช่นกัน

ปัจจุบัน ทุกอย่างขึ้นอยู่กับจังหวะเวลาที่แม่นยำของการเปลี่ยนแปลงนโยบาย ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกลายเป็นจุดเปลี่ยนที่โลหะจะหมุนรอบ

เรากำลังจับตาดูตัวเลขตลาดแรงงานและอัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากข้อมูลเหล่านี้ส่งผลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐว่าจะดำเนินการเมื่อใดและอย่างไร ตัวเลข NFP และ CPI ไม่ใช่เพียงข้อมูลทั่วไปเท่านั้น แต่ยังตอบคำถามเกี่ยวกับ:

• ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ
• แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

การเบี่ยงเบนใดๆ จากประมาณการในที่นี้สามารถเปลี่ยนทิศทางการไหลเข้าหรือออกจากทองคำได้อย่างรวดเร็ว

เมื่อหันกลับมาดูข้อมูลทางเทคนิคที่ให้มา สิ่งสำคัญที่ได้จากกราฟรายวันคือ ทองคำได้เคลื่อนตัวผ่านเส้นแนวโน้มขาลงไปแล้ว ซึ่งนั่นไม่ใช่เพียงแค่สัญญาณรบกวนบนกราฟเท่านั้น แต่ยังบ่งบอกว่าผู้ซื้อเริ่มกลับมาควบคุมสถานการณ์อีกครั้ง และน่าจะชี้ไปที่ระดับ 3,438 ด้วยความสนใจอย่างแท้จริง

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่แค่การซื้อใหม่เท่านั้น แต่จะมีผู้ที่ตั้งใจจะขายชอร์ตที่จุดราคาดังกล่าว ซึ่งน่าจะตั้งสถานะเพื่อรับจุดพลิกกลับที่ทำให้ทองคำกลับสู่โครงสร้างแนวโน้มระยะยาว พลวัตดังกล่าว—ด้านหนึ่งยกตัวขึ้น อีกด้านเตรียมที่จะลดระดับลง—สร้างความตึงเครียดที่ระดับ 3,438

ลองดูกรอบเวลา 4 ชั่วโมงแล้วจะเห็นภาพระยะสั้นที่ชัดเจนขึ้น: โมเมนตัมยังคงเอียงสูงขึ้น แต่ไม่ก้าวร้าว การเคลื่อนไหวของราคาได้รักษาการเอียงขึ้นเล็กน้อยเพียงพอที่ผู้ซื้อจะพบโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่ดีโดยไม่ต้องเสี่ยงมากเกินไป

อย่างไรก็ตาม วงจรเหล่านี้มักจะให้รางวัลกับความอดทน ความพยายามที่จะขี่แนวโน้มจากเส้นแนวโน้มปัจจุบันไปยังจุดสูงสุดนั้นเป็นเรื่องปกติ โดยเฉพาะในกลุ่มที่ต้องการสต็อปที่กำหนดไว้

ในทางกลับกัน ใครก็ตามที่ต้องการใช้ประโยชน์จากจุดอ่อนอาจมองลงไปที่ระดับ 3,200 ซึ่งไม่ใช่แค่การตื่นตระหนกและขายออกเท่านั้น แต่ยังกำหนดเป้าหมายไปที่ระดับที่เคยดึงดูดความสนใจจากตลาดได้ก่อนหน้านี้

หากราคาพังลง ระดับเหล่านั้นจะกลับมามีบทบาทอีกครั้งด้วยพลังที่เพิ่มขึ้น

เมื่อเลื่อนลงมาที่มุมมองหนึ่งชั่วโมง สิ่งต่างๆ จะกลายเป็นแรงผลักดันเชิงกลยุทธ์มากขึ้น มีแนวรับอยู่ใกล้ 3,330 และเป็นที่เคารพในการเคลื่อนไหวล่าสุด

ตามที่คาดไว้ บางคนก้าวเข้ามาเพื่อหาการต่อเนื่องที่สูงขึ้น โดยสร้างการเสี่ยงระยะยาวจากฐานนี้ หากราคาทดสอบระดับนั้นอีกครั้งและสามารถรักษาระดับไว้ได้ หลายคนอาจคิดว่าการพยายามขึ้นราคาอีกครั้งน่าจะคุ้มค่าที่จะกลับเข้ามา

อย่างไรก็ตาม หากแนวรับนั้นพังทลายลง ผู้ขายอาจจะไม่รอช้าที่จะรีบดันราคาลงสู่ระดับต่ำเดิมที่ใกล้ 3,200

ในตอนนี้ เมื่อจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ และการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น เราก็ได้เข้าสู่ช่วงเวลาที่:

• ปฏิกิริยามีความสำคัญมากกว่าตัวเลข
• ไม่ใช่แค่เพียงการคาดเดาที่น่าประหลาดใจเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการที่ผลลัพธ์เหล่านั้นเปลี่ยนวิถีนโยบายของสหรัฐฯ ที่รับรู้

หากการเปิดเผยข้อมูลเหล่านี้ทำให้มุมมองที่ว่าการปรับ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets