กลุ่มซัพพลายเออร์ยานยนต์ของสหรัฐฯ เตือนถึงการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นในภาคส่วนยานยนต์อันเนื่องมาจากการควบคุมที่เข้มงวดยิ่งขึ้นของจีนต่อการส่งออกแร่ธาตุหายาก แร่ธาตุหายากมีความสำคัญต่อมอเตอร์ไฟฟ้า แบตเตอรี่ และระบบไฮเทคในยานยนต์สมัยใหม่ จีนเป็นผู้นำในการผลิตและแปรรูปวัสดุเหล่านี้ในระดับโลก การจำกัดการส่งออกอาจส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทาน เพิ่มต้นทุน และทำให้การส่งมอบในอุตสาหกรรมยานยนต์ล่าช้า

กลุ่มเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการดำเนินการอย่างเร่งด่วนเพื่อหาแหล่งทางเลือกหรือพัฒนาศักยภาพในประเทศเพื่อบรรเทาผลกระทบทางเศรษฐกิจที่กำลังจะเกิดขึ้นต่อห่วงโซ่อุปทานของยานยนต์

เนื้อหาในบทความสรุปถึงความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มมากขึ้น โดยจีนซึ่งครองตำแหน่งที่โดดเด่นในการผลิตและแปรรูปแร่ธาตุหายาก กำลังดำเนินมาตรการเพื่อจำกัดปริมาณวัตถุดิบเหล่านี้ที่ส่งออกจากชายแดน แร่ธาตุเหล่านี้ไม่ใช่สิ่งที่เลือกได้ แต่ถูกใช้เป็นส่วนประกอบหลักของมอเตอร์ไฟฟ้า หน่วยจัดเก็บพลังงาน และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูงต่างๆ ที่ใช้ในรถยนต์สมัยใหม่แทบทุกคัน

ผลที่ตามมาโดยตรงคือ การติดขัดในการจัดหาใดๆ ส่งผลให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นและระยะเวลาดำเนินการลดลง โดยเฉพาะในภาคส่วนที่ต้องอาศัยความแม่นยำและปริมาณ ซึ่งเข้าใจได้ว่ากลุ่มซัพพลายเออร์ยานยนต์กำลังส่งสัญญาณเตือน พวกเขาไม่ได้แค่จินตนาการถึงปัญหาในอนาคตเท่านั้น แต่ยังได้ดึงความสนใจไปที่ห่วงโซ่อุปทานที่ดำเนินไปอย่างอันตรายจนเกือบจะพึ่งพาแหล่งเดียว

วัสดุทางเลือกหาได้ยาก และแม้ว่าจะมีวัสดุทดแทนได้ การเปลี่ยนแปลงยังห่างไกลจากราคาถูกหรือรวดเร็ว จากมุมมองของเรา เรื่องนี้ทำให้เกิดความกังวลทันทีในตลาดอนุพันธ์ ซึ่งความคาดหวังด้านราคาเชื่อมโยงอย่างแน่นแฟ้นกับความพร้อมของวัสดุปัจจัยการผลิตในอนาคต

หากต้นทุนวัสดุเพิ่มสูงขึ้นเนื่องจากประเทศใดประเทศหนึ่งกำลังปราบปรามการส่งออก เครื่องมือที่ผูกติดกับการพึ่งพาสินค้าโภคภัณฑ์หรืออัตรากำไรจากการผลิตอาจเริ่มแตกต่างไปจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ พิจารณาสัญญาที่พึ่งพาโลหะสำหรับแบตเตอรี่หรือส่วนประกอบการผลิตเทคโนโลยีขั้นสูงอย่างใกล้ชิด

สถานการณ์ที่ข้อกำหนดหลักประกันขึ้นอยู่กับสมมติฐานของเสถียรภาพของต้นทุนอาจไม่คงอยู่อีกต่อไป ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า โมเดลการกำหนดราคาที่ผูกติดกับผู้ผลิตยานยนต์ โดยเฉพาะผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าที่ขยายไลน์ผลิตภัณฑ์ จะต้องมีการปรับปรุงครั้งใหญ่

คาดการณ์สเปรดราคาเสนอซื้อ-เสนอขายที่กว้างขึ้น และอย่าแปลกใจหากความผันผวนจะรวมกลุ่มกันใกล้กับการต่ออายุการป้องกันความเสี่ยงรายไตรมาส

เราคาดว่าจะมีการปรับตำแหน่งเพิ่มเติม โดยเฉพาะในเครื่องมือที่ถือว่าราคาปัจจัยการผลิตสำหรับภาคเทคโนโลยีและยานยนต์คงที่ การเปิดรับความเสี่ยงในระยะยาวต่ออนุพันธ์ที่แฝงอยู่ในสภาพแวดล้อมอุปทานที่มั่นคงอาจมีความเสี่ยงด้านลบที่สูงเกินไปในกรณีนี้

แทนที่จะพึ่งพาความกว้างของภาคส่วนเพียงอย่างเดียว การคำนวณควรปรับน้ำหนักใหม่โดยอิงจากความเสี่ยงของปัจจัยการผลิตแทนความหลากหลายของผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย ให้ความสำคัญกับการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนสำหรับการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับประเด็นด้านไฟฟ้า

อนุพันธ์ใดๆ ที่พึ่งพาสมมติฐานที่ว่าแร่ธาตุหายากยังคงมีราคาถูกหรือแม้กระทั่งหาซื้อได้เท่านั้น จะเผชิญกับแรงกดดันมากขึ้นเรื่อยๆ โปรดพิจารณาว่าการดำเนินการที่เกิดขึ้นในขณะนี้ไม่ได้มุ่งเป้าไปที่โอกาสในการทำกำไรอย่างกะทันหัน แต่เป็นการหลีกเลี่ยงตำแหน่งที่ตัดสินใจผิดพลาดซึ่งอาจสูญเสียอย่างรวดเร็วในตลาดที่อ่อนแอ

เรากำลังเฝ้าติดตามสัญญาณนโยบายที่จับต้องได้หรือการเคลื่อนไหวทวิภาคีเกี่ยวกับการยกเว้นการค้า จนกว่าจะถึงเวลานั้น ความผันผวนของอ็อปชั่นอาจยังคงสูงอยู่

การปรับการป้องกันความเสี่ยงเดลต้าบ่อยขึ้นอาจช่วยลดการลื่นไถลในการซื้อขายแบบมีทิศทางได้ ไม่ใช่เรื่องการเล่นตามรอบข่าว แต่เป็นเรื่องของการไม่ถูกจับได้ในขณะที่ข้อจำกัดที่สำคัญเคลื่อนไหวเร็วกว่าที่อัลกอริธึมการกำหนดราคาคาดไว้

ประเด็นสำคัญจากบทความ:

• จีนควบคุมการส่งออกแร่ธาตุหายากมากขึ้น ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมยานยนต์ทั่วโลก
• แร่ธาตุหายากมีบทบาทสำคัญในเทคโนโลยียานยนต์ เช่น มอเตอร์ไฟฟ้า แบตเตอรี่ และระบบอิเล็กทรอนิกส์
• การจำกัดส่งออกสร้างความเสี่ยงต่อห่วงโซ่อุปทาน เพิ่มต้นทุน และทำให้การส่งมอบล่าช้า
• กลุ่มซัพพลายเออร์ของสหรัฐฯ เสนอให้หาแหล่งทางเลือกหรือลงทุนในศักยภาพภายในประเทศเร่งด่วน
• ผลกระทบต่ออนุพันธ์ที่เชื่อมโยงกับราคาวัตถุดิบอาจรวมถึงราคาที่ผันผวนและต้นทุนที่ไม่เสถียร
• ผู้ที่มีการลงทุนหรือพึ่งพาในภาคยานยนต์และเทคโนโลยีควรประเมินความเสี่ยงใหม่อย่างใกล้ชิด

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets