ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าในวันนี้ โดย USD/JPY พุ่งขึ้น 109 จุด สู่ระดับ 143.78 ฟื้นตัวจากการอ่อนค่าเมื่อวานนี้ การฟื้นตัวดังกล่าวส่วนใหญ่มาจากรายงาน JOLTS ที่ระบุว่าจำนวนตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้น และคำแถลงของประธานเฟดสาขาแอตแลนตาเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน การคาดการณ์เศรษฐกิจบ่งชี้ว่ามีโอกาส 85% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และคาดว่าจะมีการปรับลดอีกครั้งในเดือนธันวาคม

อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ยังคงใช้แนวทาง “รอและดู” โดยเน้นที่แนวโน้มในระยะใกล้ แม้จะมีข้อกังวลเกี่ยวกับภาษีศุลกากร แต่การใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่งตามข้อมูลเชิงลึกของภาคการเงินล่าสุด

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการเจรจาการค้า

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการตอบสนองของรัสเซียต่อการโจมตีด้วยโดรนและการเจรจาระหว่างอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่ มีการคาดหวังการหารือระหว่างสหรัฐฯ และจีน โดยอาจมีการพบกันระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์และสี จิ้นผิง

ความคาดหวังต่อการแก้ไขปัญหาสงครามการค้ามีมากขึ้น โดยมีการพูดคุยถึงการลดภาษีศุลกากรให้ต่ำกว่า 10% บนกราฟ USD/JPY คู่เงินนี้ยังคงรักษาแนวรับเหนือระดับ 142.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงการก่อตัวของจุดต่ำสุดที่อาจเกิดขึ้น

พื้นที่นี้มีความสำคัญสำหรับการวิเคราะห์และติดตามการเคลื่อนไหวของตลาดเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวขาขึ้นของ USD/JPY ควรมองไม่ใช่แค่การดีดตัวกลับเท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงความต้องการเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นที่กลับมาสู่ตลาด

• ข้อมูล JOLTS ที่แสดงตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้น
• โมเมนตัมพื้นฐานในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงอยู่
• ความสงสัยเกี่ยวกับการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายในระยะสั้น

ข้อเสนอแนะของ Bostic ยังทำให้เกิดความสงสัยในภาพรวมเกี่ยวกับการปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว โดยเขาชี้ว่านโยบายการเงินอยู่ในระดับที่เหมาะสมในปัจจุบัน ซึ่งเพิ่มน้ำหนักให้กับแนวคิดที่ว่าการเปลี่ยนแปลงเร่งด่วนอาจไม่เกิดขึ้น โดยเฉพาะหากข้อมูลเงินเฟ้อไม่ชัดเจน

แม้ความน่าจะเป็นของการปรับลดในเดือนกันยายนจะยังสูงอยู่ แต่ตลาดอาจประเมินผลลัพธ์นี้สูงเกินไป หากข้อมูลในสัปดาห์หน้าสะท้อนแนวโน้มบวก อาทิ:

• ตัวเลขการจ้างงาน
• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)
• กิจกรรมภาคอุตสาหกรรม (PMI)

อาจทำให้เกิดความเป็นไปได้มากขึ้นต่อการปรับดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้ ซึ่งอาจจำกัดช่วงของการอ่อนค่าของดอลลาร์ และเทรดเดอร์อาจจำเป็นต้องลดตำแหน่งที่เกินกรอบความคาดหวังลง

การติดตามปฏิกิริยาของตลาดและข่าวสารเศรษฐกิจ

เรากำลังติดตามความตึงเครียดในยุโรปและตะวันออกกลาง ไม่ใช่เพียงจากแง่การเมือง แต่ยังรวมถึงผลกระทบต่อกระแสเงินทุนที่เคลื่อนเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย หากสถานการณ์ในรัสเซียเลวร้ายลง หรือการเจรจานิวเคลียร์กับอิหร่านล้มเหลว อาจทำให้เงินเยนแข็งค่าชั่วคราว

โดยเฉพาะในช่วงที่มีสภาพคล่องต่ำ ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่อ USD/JPY ได้ ตลาดกำลังคาดหวังทิศทางบวกจากการเจรทางการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ ซึ่งหากมีการลดภาษีนำเข้าสินค้า อาจทำให้ความต้องการเงินดอลลาร์ลดลง

• ตลาดคาดแนวโน้มการผ่อนคลายภาษี
• อุปสงค์กลับเข้าสู่สกุลเงินตามวัฏจักร
• แรงกดดัน USD/JPY ให้ลดลงสู่แนวรับที่ 142.50

ทางเทคนิค เราพบว่ามีความต้องการอย่างต่อเนื่องใกล้ระดับ 142.00–142.40 ซึ่งบ่งชี้ว่าเป็นแนวรับทางจิตวิทยาและทางเทคนิคสำคัญ สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะยาว เว้นแต่จะเกิดเหตุการณ์ภายนอกสำคัญ ความผันผวนในระยะสั้นจึงอาจไม่รุนแรง

ข้อมูลการจัดตำแหน่งตลาดยังไม่แสดงความยอมแพ้ต่อการถือครองเงินดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ หมายความว่าผู้เล่นตลาดยังยึดมุมมองเดิมอยู่ โดยอาจลดระดับความเสี่ยงที่ขอบมากกว่าการเปลี่ยนมุมมองอย่างทันทีทันใด

เว้นแต่ว่าจะมีปัจจัยกระตุ้นสำคัญจากธนาคารกลางหรือข้อมูลเศรษฐกิจ เราอาจคาดว่าการปรับฐานจะตื้นเท่านั้น ในระหว่างนี้ ก่อนตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ เช่น การจ้างงานและเงินเฟ้อ การจัดการความเสี่ยงควรเข้มงวดในช่วงที่ตลาดมีสภาพคล่องน้อย

สรุปแล้ว ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีแนวโน้มแข็งค่า แต่ก็มีความเปราะบาง ขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจและการเจรจาการค้า จนกว่าภาพรวมเศรษฐกิจจะมีความชัดเจนมากขึ้น ผู้ซื้อขายควรปรับสัดส่วนความเสี่ยงให้สมดุล พร้อมจับตามองข่าวและข้อมูลใหม่ที่จะออกมา

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets