ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังเผชิญกับแรงกดดันอีกครั้ง ส่งผลให้คู่เงิน USDJPY ฟื้นตัวจากการขาดทุนครั้งล่าสุด ความคาดหวังของตลาดต่ออัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ สอดคล้องกับการคาดการณ์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2568

ข้อมูลการยื่นขอสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง แม้ว่าตัวเลขดังกล่าวจะยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดของรอบที่ 260,000 รายก็ตาม

ในญี่ปุ่น การหารือเกี่ยวกับการลดการออกพันธบัตรระยะยาวพิเศษทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลง ตลาดยังคงไม่มั่นใจเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง แต่ความคาดหวังกลับเพิ่มขึ้นเนื่องจากเงินเฟ้อของญี่ปุ่นที่สูงขึ้น

ข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นและแนวโน้มเงินเฟ้อเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับธนาคารกลางญี่ปุ่น

USDJPY แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวทางเทคนิคบนกราฟ ในกรอบเวลารายวัน USDJPY ปฏิเสธระดับ 146.00 และกำลังเข้าใกล้โซนแนวรับ 142.35 ผู้ซื้ออาจเข้ามาดำเนินการในจุดนี้ ในขณะที่ผู้ขายจะมองหาการทะลุลงที่ระดับ 140.00

ในกราฟ 4 ชั่วโมง การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดสะท้อนถึงความอ่อนแอของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากข้อมูลการยื่นขอสวัสดิการว่างงาน กราฟ 1 ชั่วโมงแสดงแนวโน้มขาลงเล็กน้อยซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลง โดยผู้ขายมุ่งเน้นไปที่การสร้างจุดต่ำใหม่

ข้อมูลเศรษฐกิจที่จะมาถึง ได้แก่

• ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ของสหรัฐฯ
• จำนวนตำแหน่งงานว่างของสหรัฐฯ
• ADP ของสหรัฐฯ
• รายงาน NFP ของสหรัฐฯ
• ข้อมูลค่าจ้างของญี่ปุ่น
• ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ

ปฏิกิริยาของตลาดต่อข้อมูลแรงงาน

จนถึงตอนนี้ สิ่งที่เราได้เห็นคือดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้ USDJPY แข็งค่าขึ้นก่อนหน้านี้ ซึ่งสร้างแรงผลักดันให้ราคาลดลงอีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผู้ซื้อขายเริ่มกำหนดอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น โดยยึดตามแนวทางของธนาคารกลางสหรัฐฯ สำหรับปี 2025

ตามมูลค่าที่ตราไว้ แม้ว่าข้อมูลการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจะยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ในระดับที่สบายๆ แต่ก็เพียงพอที่จะทำให้ความเชื่อมั่นสั่นคลอน แต่ไม่เพียงพอที่จะบังคับให้เปลี่ยนนโยบายในทันที

อย่างไรก็ตาม สัญญาณก็ชัดเจน: ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอทำให้ความต้องการซื้อดอลลาร์ในระยะสั้นลดลง

ในขณะเดียวกัน ญี่ปุ่นก็เสนอตัวกระตุ้นของตนเอง เมื่อเจ้าหน้าที่เสนอแนวคิดในการปรับลดขนาดการออกพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว ตลาดตราสารหนี้ก็ตอบสนองเกินจริงเล็กน้อย ในขณะที่ผลตอบแทนถูกกดดันให้ลดลง เงินเยนก็ลดลงเช่นกัน

เมื่อรวมกับตัวเลขเงินเฟ้อที่ร้อนแรงกว่าที่คาดไว้ ตอนนี้ผู้ซื้อขายอัตรากำลังประเมินใหม่ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในอีกสองไตรมาสข้างหน้าหรือไม่

การเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังดังกล่าวได้เริ่มสร้างกระแสเงินทุนไหลเข้าสองทางเล็กน้อย ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นการเดิมพันข้างเดียว

เรากำลังดูคู่เงินนี้ซึ่งซื้อขายกันอยู่ในโซนที่อ่อนไหวทางเทคนิค ในกราฟรายวัน การปฏิเสธเหนือ 146.00 นั้นสอดคล้องกับอุปทานก่อนหน้า ในขณะที่การเคลื่อนตัวช้าๆ ไปที่ 142.35 บ่งชี้ว่ามีสภาพคล่องที่รอการทดสอบอยู่

การที่ราคาจะกลายเป็นฐานนั้นขึ้นอยู่กับการตอบรับของผู้ซื้อในระดับนั้นเป็นอย่างมาก แต่จากจุดที่เรายืนอยู่ ส่วนใหญ่จะมองว่าแนวรับที่ 140.00 นั้นเป็นจุดทะลุที่สำคัญกว่า

มีพื้นที่หายใจ แต่กำลังแคบลง

กรอบเวลาที่สั้นลงนั้นมีเบาะแสเพิ่มเติม แท่งเทียนสี่ชั่วโมงซึ่งติดตามผลที่ตามมาของรายงานการเรียกร้องสิทธิการว่างงานอย่างชัดเจน ได้ยืนยันถึงจุดสูงสุดที่ต่ำลงหลายชุด ไม่มีอะไรน่าตกใจ แต่เพียงพอที่จะบอกเป็นนัยว่าผู้ขายกำลังขายในจุดแข็ง ไม่ใช่รอการพังทลาย

การพิมพ์แบบหนึ่งชั่วโมงนั้นสะท้อนถึงแรงกดดันเดียวกัน โดยมีเส้นแนวโน้มขาลงเล็กน้อยที่ยึดแน่นอยู่ และยังไม่มีความพยายามที่แท้จริงในการเคลียร์เส้นดังกล่าวอย่างน่าเชื่อถือเพื่อขึ้นไปด้านบน

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ

ผู้ค้าที่มองการณ์ไกลกำลังจับตาดูปฏิทินที่หนาแน่นเป็นพิเศษในสัปดาห์หน้า โดยมีตัวเลขสำคัญที่น่าจับตามองได้แก่:

• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของ ISM ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่ทันเวลาสำหรับความแข็งแกร่งด้านอุปสงค์
• การพิมพ์ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP ซึ่งอาจสะท้อนภาพแรกของตลาดแรงงานก่อนรายงาน NFP
• รายงาน Non-Farm Payrolls ของสหรัฐฯ (NFP)
• ข้อมูลตำแหน่งงานว่างจาก JOLTS หากยังคงลดลง จะยืนยันแรงกดดันด้านค่าจ้างที่ลดลง

สำหรับฝั่งญี่ปุ่น:

• ข้อมูลค่าจ้างรายสัปดาห์ หากรายได้ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จะส่งผลให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีพื้นที่ในการดำเนินนโยบายแบบเข้มงวดมากขึ้น
• อัตราเงินเฟ้อในญี่ปุ่น หากยังคงอยู่ในระดับสูง จะเพิ่มความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงนโยบายเร็วขึ้น

ขณะที่ราคายังคงเคลื่อนไหวในช่องทางขาลงนี้ เรากำลังเข้าใกล้จุดสำคัญในเชิงกลยุทธ์ การเคลื่อนไหวขาลงล่าสุดไม่ได้รุนแรง แต่ดูเหมือนจะสม่ำเสมอเพียงพอที่จะสร้างความเชื่อมั่นได้

จนกว่าผู้ซื้อจะทำลายลำดับนี้ด้วยการฟื้นตัวจากจุดสูงสุดก่อนหน้าในกรอบเวลาที่ต่ำกว่า ก็ยังมีเหตุผลทางเทคนิคเพียงเล็กน้อยที่จะสนับสนุนการถือครองขาขึ้น

ผู้ที่ต้องการการกลับตัวจะต้องใช้ตัวเลขแรงงานที่ดีขึ้นหรือแรงผลักดันที่แข็งแกร่งขึ้นจากผู้กำหนดนโยบายของส

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets