ราคาทองคำในปัจจุบันลดลง 1.37% อยู่ที่ระดับใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 20 วันที่ 3,288 ดอลลาร์ ตลาดเห็นช่วงแคบลง โดยราคาผันผวนระหว่าง 3,121 ดอลลาร์และ 3,356 ดอลลาร์ในรูปแบบลิ่มลงหลังจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนเมษายน ราคาอยู่ต่ำกว่าระดับ 23.6% Fibonacci retracement ที่ 3,291 ดอลลาร์และ SMA 20 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวขาลงที่อาจเกิดขึ้นได้ แนวต้านทันทีอยู่ที่ 3,291 ดอลลาร์ ในขณะที่แนวรับอยู่ที่ประมาณ 3,200 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ระดับ Fibonacci ที่ 3,161 ดอลลาร์, 3,057 ดอลลาร์ และ 2,952 ดอลลาร์

ศักยภาพการทะลุราคาทองคำ

การทะลุระดับ 3,350 ดอลลาร์อาจส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาขึ้น โดยมีเป้าหมายที่จะทดสอบระดับสูงสุดในเดือนเมษายนที่ 3,500 ดอลลาร์อีกครั้ง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) อยู่ที่ 52 ในปัจจุบัน ซึ่งสะท้อนถึงโมเมนตัมที่เป็นกลาง

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าและสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญ ธนาคารกลางมีเงินสำรองจำนวนมาก โดยซื้อ 1,136 ตันในปี 2022 ราคาทองคำได้รับอิทธิพลจากความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและอัตราดอกเบี้ย ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงหรืออัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะส่งผลให้ทองคำพุ่งสูงขึ้น ในขณะที่ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถผลักดันความต้องการโลหะชนิดนี้ได้เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

จนถึงตอนนี้ ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังจากทดสอบระดับสูงสุดล่าสุด และการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงไม่กี่เซสชันที่ผ่านมาบ่งชี้ว่าผู้ซื้อขาดความเชื่อมั่น ปัจจุบันโลหะดังกล่าวอยู่ต่ำกว่า SMA 20 วันและระดับการย้อนกลับของ Fibonacci 23.6% ที่ประมาณ 3,291 ดอลลาร์เล็กน้อย โดยโลหะดังกล่าวเข้าสู่โครงสร้างการรวมตัวที่แคบลง ซึ่งก่อให้เกิดสิ่งที่เรียกว่ารูปแบบลิ่มลง ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเป็นรูปแบบที่สามารถแก้ไขในทิศทางใดก็ได้ แต่บ่อยครั้งที่มีแนวโน้มเป็นขาขึ้นหากโมเมนตัมขาลงเริ่มหมดลง อย่างไรก็ตาม ราคายังไม่ได้เคลื่อนไหวในลักษณะนั้น

สิ่งที่ควรให้ความสนใจคือแนวรับใกล้ 3,200 ดอลลาร์ ซึ่งได้เห็นการโต้ตอบกันซ้ำแล้วซ้ำเล่า ด้านล่างนั้น ลักษณะต่อเนื่องของระดับ Fibonacci ถัดไปที่

• 3,161 ดอลลาร์
• 3,057 ดอลลาร์
• 2,952 ดอลลาร์

จะช่วยระบุความลึกของการย้อนกลับที่เป็นไปได้หากแรงกดดันยังคงเพิ่มขึ้นในทิศทางขาลง ระดับเหล่านี้ไม่เพียงแต่เสนอสมมติฐานเท่านั้น แต่ยังทำหน้าที่เป็นบริเวณที่ทดสอบแล้วซึ่งกระแสคำสั่งซื้อได้เปลี่ยนแปลงไปก่อนหน้านี้

กลยุทธ์การมีส่วนร่วมราคาทองคำ

ระดับแนวต้านด้านบนอยู่ที่ 3,291 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับการย้อนกลับในอดีตและค่าเฉลี่ย 20 วันรวมกัน ถือเป็นการบรรจบกันที่สำคัญ การทะลุผ่าน 3,350 ดอลลาร์อย่างชัดเจนอาจทำให้ฝ่ายซื้อกลับมามีอำนาจอีกครั้ง โดยมีโอกาสทดสอบระดับสูงสุดของเดือนเมษายนที่ 3,500 ดอลลาร์อีกครั้ง

แต่หากไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยา แนวต้านนี้ก็อาจยังคงถูกจำกัดไว้ได้ในตอนนี้ การประเมินกิจกรรมของธนาคารกลางของมอร์แกน โดยเฉพาะปริมาณที่เพิ่มขึ้น 1,136 ตันในปี 2022 ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับการสนับสนุนมูลค่าพื้นฐานของทองคำ การจัดสรรเหล่านี้ในระยะยาวจะไม่คลายตัวอย่างรวดเร็ว ดังนั้นแม้ราคาจะผันผวนในระยะสั้น แต่โทนโครงสร้างของสินทรัพย์ประเภทนี้ก็ยังไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ผลตอบแทนและดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นศูนย์กลางของการอภิปรายนี้ ความสัมพันธ์ผกผันกับทองคำบอกเราว่าผู้ซื้ออาจตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังจากนโยบายการเงินอย่างไร หากดอลลาร์อ่อนค่าลงหรือผลตอบแทนของกระทรวงการคลังลดลงต่อไป ทองคำมักจะตอบสนองได้ดี

แต่การเคลื่อนไหวดังกล่าวต้องการความชัดเจนในนโยบายหรือการเปลี่ยนแปลงในการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ไม่ได้เกิดขึ้นในทันที ค่า RSI ที่เป็นกลางที่ 52 เน้นย้ำถึงความตึงเครียด เนื่องจากขณะนี้แทบไม่มีแรงผลักดันจากโมเมนตัมในทิศทาง

สำหรับเรา นี่คือจุดเปลี่ยนสำคัญที่ต้องรอดู หากไม่มีความผันผวนหรือการทะลุแนวรับหรือแนวต้านอย่างรุนแรงเหนือหรือต่ำกว่าการรวมตัว การตอบสนองจะต้องมีความยืดหยุ่น หากความผันผวนยังคงอยู่ในระดับที่จำกัดและทองคำอยู่ในกรอบ ดัชนีเช่น RSI จะทรงตัวโดยไม่ให้สัญญาณที่ชัดเจนขึ้น

ดังนั้นในแง่นั้น การวางตำแหน่งจะต้องเบาบางจนกว่าระดับการทะลุแนวรับจะได้รับการทดสอบอย่างน่าเชื่อถือ นั่นหมายความว่าเราควรเน้นที่โครงสร้างระยะสั้นหรือพึ่งพาสเปรดช่วงกว้างที่ไม่ทำให้เรามีอคติในทิศทางมากเกินไป

จากมุมมองของความผันผวน นัยยะยังคงอยู่ที่ระดับปานกลาง และนั่นอาจทำให้การกำหนดราคาในออปชั่นเบี่ยงเบนไปตลอดช่วงเวลา เมื่อพิจารณาจากสิ่งนี้แล้ว จึงควรพิจารณาใช้กลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนต่ำนี้ ในขณะที่อนุญาตให้ตอบสนองได้ หากราคาพุ่งสูงขึ้นกลับไปที่ระดับสูงสุดที่ใกล้ 3,350 ดอลลาร์

ท้ายที่สุดแล้ว เราจะต้องจับตาดูระดับราคามากกว่าพาดหัวข่าว จนกว่าเราจะเห็นการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องผ่าน

• 3,291 ดอลลาร์
• หรือหลุดต่ำกว่า 3,200 ดอลลาร์พร้อมการยืนยันปริมาณการซื้อขาย

การมีส่วนร่วมจะต้องอยู่ในลักษณะเชิงรับ ไม่ใช่เชิงคาดการณ์

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets