หุ้นของ Apple ตกอยู่ภายใต้การพิจารณาของอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งวิพากษ์วิจารณ์การตัดสินใจของบริษัทในการลงทุนด้านการผลิตในอินเดีย ทรัมป์แสดงความคาดหวังว่า iPhone สำหรับตลาดสหรัฐฯ ควรผลิตในประเทศ และขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีนำเข้า 25% หากไม่เป็นเช่นนั้น ส่งผลให้หุ้นของ Apple ร่วงลง 4% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด

แม้ว่า Apple จะได้รับการยกเว้นในการย้ายฐานการผลิตจากจีนไปยังอินเดียก่อนหน้านี้ แต่ทรัมป์ก็ไม่ได้รู้สึกพอใจ ก่อนหน้านี้ Apple เคยให้คำมั่นว่าจะลงทุน 5 แสนล้านดอลลาร์ในสหรัฐฯ เมื่อทรัมป์เข้ารับตำแหน่ง ไม่มีการลงรายละเอียดเกี่ยวกับการพบปะระหว่าง Tim Cook ซีอีโอของ Apple และ Trump ของ Apple เมื่อไม่นานนี้

ผลกระทบต่อหุ้นแอปเปิล

ในโพสต์บนโซเชียลมีเดียเดียวกัน ทรัมป์วิพากษ์วิจารณ์สหภาพยุโรปว่าสร้างความไม่สมดุลทางการค้า โดยชี้ให้เห็นถึงการขาดดุลการค้ามูลค่า 235,600 ล้านดอลลาร์สำหรับสินค้ากับสหรัฐฯ ทรัมป์ประกาศแผนการจัดเก็บภาษีนำเข้าจากสหภาพยุโรป 50% เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายน

ปัจจุบันหุ้นของ Apple ซื้อขายต่ำกว่าระดับแนวรับที่สำคัญ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง หุ้นของ Apple ยังคงต่ำกว่า SMA 50 วันและ 200 วัน และดัชนีฟิวเจอร์สหลักของสหรัฐฯ ก็ปรับตัวลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการขาดทุนเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้นกับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายนี้

เมื่อพิจารณาจากราคาหุ้นของ Apple ที่ร่วงลงอย่างรวดเร็วในช่วงก่อนเปิดตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว 4% น่าจะเกิดจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์มากกว่าปัจจัยพื้นฐาน ดังนั้นไม่ควรละเลยช่วงเวลาดังกล่าว คำพูดของทรัมป์เกี่ยวกับการย้ายการผลิต iPhone กลับไปยังสหรัฐฯ มีน้ำหนักมากกว่าการขู่เข็ญหาเสียงเพียงอย่างเดียว อย่างน้อยก็จากมุมมองของปฏิกิริยาของตลาด

ภัยคุกคามเฉพาะของการจัดเก็บภาษีนำเข้า 25% นั้นมีนัยสำคัญอย่างยิ่งในแง่ของ

• ผลกระทบต่ออัตรากำไร
• การวางแผนการผลิต
• เสถียรภาพของห่วงโซ่อุปทาน

ไม่ว่าข้อเสนอของอดีตประธานาธิบดีจะประกาศใช้หรือไม่ก็ตาม ถือเป็นเรื่องรองเมื่อเทียบกับข้อเท็จจริงที่ว่าตอนนี้มีการกำหนดราคาความเสี่ยงไว้แล้ว และมันมองเห็นได้จากเทป Apple ที่ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่ายทั้ง 50 วันและ 200 วัน ถือเป็นสัญญาณของแนวโน้มที่อ่อนตัวลงแล้ว แต่ปัจจัยทางการเมืองใหม่นี้ทำให้ความเสี่ยงด้านลบทวีความรุนแรงขึ้น

ปัจจุบัน ผู้ขายดูเหมือนจะเต็มใจที่จะกดดันให้ตนเองได้เปรียบมากขึ้น ในขณะที่ผู้ซื้อยังคงระมัดระวัง การติดตามผลอนุพันธ์บอกเราได้มากกว่าราคาตลาดเพียงอย่างเดียว

เมื่อดูอย่างใกล้ชิด เราได้เห็นความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นในสัญญาซื้อขายล่วงหน้านอกตลาดในห่วงโซ่การหมดอายุในระยะใกล้ ซึ่งโดยปกติแล้วสะท้อนให้เห็นถึงความต้องการการปกป้องที่เพิ่มขึ้น ไม่ใช่แค่การคาดเดาเท่านั้น

การประชุมระหว่างคุกและทรัมป์ แม้ว่าจะไม่ได้มีการรายงานอย่างเป็นทางการในรายละเอียด แต่ก็ควรตีความว่าเป็นความพยายามที่ล้มเหลวในการล็อบบี้หรืออาจบรรเทาความกังวล ความเงียบนั้นไม่ถูกใจหลายๆ คนในตลาด ความไม่แน่นอนก่อให้เกิดเบี้ยประกันภัย เมื่อตลาดไม่สามารถหาความชัดเจนได้ ตลาดก็มักจะป้องกันความเสี่ยงก่อนแล้วค่อยถามคำถามในภายหลัง

ผลกระทบจากข้อเสนอภาษีศุลกากรของสหภาพยุโรป

ข้อเสนอภาษีศุลกากรที่มุ่งเป้าไปที่สหภาพยุโรป ซึ่งกำหนดให้มีอัตราภาษีที่กว้างขึ้นมากถึง 50% ทำให้เกิดความวิตกกังวลมากขึ้นไปอีก โดยข้อเสนอนี้เพิ่มความตึงเครียดด้านการค้าในระบบ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อบริษัทขนาดใหญ่หลายแห่งใน S&P โดยเฉพาะบริษัทที่ต้องพึ่งพาการขายและซัพพลายเออร์จากต่างประเทศ

ข้อเท็จจริงที่ว่าการประกาศดังกล่าวอยู่ในจังหวะเดียวกันยิ่งตอกย้ำแนวคิดที่ว่านี่ไม่ใช่กฎระเบียบที่กำหนดเป้าหมาย แต่เป็นแรงผลักดันในการปรับแนวทางการค้าที่กว้างขึ้นมาก

จากมุมมองของความผันผวน ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในทิศทางและความสัมพันธ์ระหว่างข่าวเศรษฐกิจมหภาคและราคาหุ้น ดัชนีฟิวเจอร์สหลักที่ลดลงพร้อมกับหุ้นของ Apple ย้ำว่านี่อาจไม่ใช่การออกหุ้นตัวเดียวอีกต่อไป แต่เป็นการวางตำแหน่งเพื่อเลี่ยงความเสี่ยงที่กว้างขึ้น

เราได้สังเกตเห็นว่าตำแหน่งต่างๆ หมุนเวียนออกจากภาคส่วนการเติบโตและเข้าสู่กลุ่มป้องกัน สำหรับบริษัทที่ดำเนินการในตราสารอนุพันธ์ที่เชื่อมโยงกับดัชนี เรากำลังปรับการเปิดรับความเสี่ยงแกมมาเพื่อตอบสนอง

ช่วงเวลาตอบสนองระหว่างการลดลงของข่าวเศรษฐกิจและการกระชับการไหลของคำสั่งซื้อนั้นสั้นลงอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งหมายความว่าวงจรป้อนกลับของตลาดกำลังเร็วขึ้น

ในตอนนี้ สัญญาในดัชนีที่เน้นเทคโนโลยีกำลังแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่ลดลงสำหรับการซื้อขาขึ้น ร่วมกับการเบี่ยงเบนอย่างเห็นได้ชัดไปทางการป้องกันขาลงในช่วงเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม

ข้อมูลนี้แจ้งให้เราทราบไม่เพียงแต่ว่าผู้เข้าร่วมมองความเสี่ยงอย่างไร แต่ยังรวมถึงความเร็วและระดับที่พวกเขาเต็มใจที่จะซื้อขายด้วย

ดังนั้น เราจึงมองเห็นโอกาสส่วนใหญ่ในผลผลิตการเสื่อมถอยแบบ straddle ขณะที่เปิดสเปรดการซื้อขาลงระยะสั้นแบบเลือกเฉพาะที่การเสนอราคายังคงมั่นคง

สิ่งที่ชัดเจนจากเทปคือ ตอนนี้สายตาจับจ้องไปที่วอชิงตันมากกว่าคูเปอร์ติโน ซึ่งนั่นก็บอกเล่าเรื่องราวของมันเอง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets