ค่าเงินเปโซของเม็กซิโก (MXN) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเงินกลางเดือนพฤษภาคมที่พุ่งสูงเกินคาด ส่งผลให้ Banxico ต้องพิจารณากรอบเวลาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ส่งผลให้ความต้องการเงินเปโซเพิ่มขึ้น และค่าเงิน USD/MXN ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (SMA) โดยซื้อขายที่ระดับ 19.3096

ในสหรัฐฯ ความกังวลด้านการคลังส่งผลกระทบต่อความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์ โดยค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงท่ามกลางปัญหาการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือและความเชื่อมั่น แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะสอดคล้องกับเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐ แต่ “ร่างกฎหมาย One Big Beautiful Bill” ก็ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลงบประมาณ ส่งผลให้ความเสี่ยงด้านสินเชื่อเพิ่มขึ้นโดยไม่ได้ตั้งใจ

แรงกดดันขาลงที่อาจเกิดขึ้น

USD/MXN อาจเผชิญกับแรงกดดันขาลงเพิ่มเติม เนื่องจากราคาซื้อขายใกล้ระดับ 19.3096 โดยราคาอาจลดลงต่ำกว่า 19.30 ซึ่งบ่งชี้ถึงระดับแนวรับที่ลึกกว่า ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) บ่งชี้ถึงการขาดทุนเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้น เว้นแต่ว่าการฟื้นตัวจะเกิดขึ้นเหนือระดับ SMA 10 วันและ 20 วันที่ 19.46

อัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสกุลเงิน โดยเฉพาะ:

• อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น โดยดึงดูดการลงทุนจากทั่วโลก
• อัตราดอกเบี้ยยังส่งผลต่อราคาทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ยมีความน่าสนใจน้อยลง
• อัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟด ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ เป็นตัวกำหนดความคาดหวังของตลาดและพฤติกรรมของตลาดการเงิน

การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อของเม็กซิโกในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม ทำให้ต้องพิจารณาทบทวนช่วงเวลาและความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังนี้ทำให้เปโซมีความน่าดึงดูดใจมากขึ้นในช่วงที่ผ่านมา โดยดึงดูดเงินไหลเข้าจากผู้เข้าร่วมตลาดที่ต้องการรับประโยชน์จากผลตอบแทนที่คาดว่าจะยังคงสูงต่อไปอีกสักระยะ

จากผลดังกล่าว เราจึงเห็นค่าเงินเปโซแข็งค่าขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยค่าเงินคู่นี้ตกลงมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 วัน โดยราคาอยู่ที่ประมาณ 19.31 จุด

ในขณะเดียวกัน ความกังวลจากวอชิงตันก็ส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเช่นกัน แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ จะดูไม่น่าแปลกใจนัก แต่ประเด็นที่ใหญ่กว่านั้นก็ยังคงปรากฏให้เห็นอยู่ ประเด็นที่สำคัญที่สุดคือ:

• การปรับลดระดับเครดิตของสหรัฐฯ ทำให้เกิดความกังวลมากขึ้น
• การตรวจสอบได้มุ่งไปที่การขาดดุลการคลังที่พุ่งสูงขึ้น
• ร่างกฎหมายดังกล่าวซึ่งระบุว่ามีมูลค่าสูงเกินไป ได้จุดชนวนความกังวลอย่างเงียบๆ แต่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความยั่งยืนของงบประมาณ
• หลายคนมองว่าความเสี่ยงด้านเครดิตเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยที่ฉุดรั้งความน่าดึงดูดของดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณลักษณะของสินทรัพย์ปลอดภัยมีความน่าเชื่อถือน้อยลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเปโซ

ในทางเทคนิคแล้ว ฝ่ายที่ถือครองเปโซเป็นฝ่ายได้เปรียบ เมื่อราคาต่ำกว่า 19.30 แรงกดดันในระยะใกล้จะเริ่มก่อตัวขึ้น แนวรับที่ชัดเจนแทบจะไม่มีเลยจนกว่าจะถึงระดับที่ใกล้ 19.20 ซึ่งผู้ซื้ออาจกำหนดเป้าหมายไว้หากแนวโน้มปัจจุบันยังคงไม่มีการควบคุม

เราจะสังเกตได้ว่า RSI ยังคงโน้มเอียงไปทางจุดอ่อนของคู่เงินนี้ ซึ่งสนับสนุนมุมมองที่ว่าโมเมนตัมขาลงอาจฟื้นตัวขึ้นได้ เว้นแต่จะมีบางอย่างมากระชากราคากลับขึ้นไปเหนือ 19.46 ซึ่งสอดคล้องกับเกณฑ์ SMA 10 และ 20 หากไม่สามารถทรงตัวเหนือระดับดังกล่าวได้ในเร็วๆ นี้ ความเสี่ยงก็จะลดต่ำลง

พลวัตมมหภาคที่กว้างขึ้นจะยังคงมีผลต่อไป โดยมีปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่:

• ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยมีความสำคัญต่อทิศทางของสกุลเงิน
• เมื่อตลาดกำหนดราคาในอัตราในประเทศที่สูงขึ้น – เช่นกรณีของเม็กซิโก – อาจกระตุ้นให้เงินทุนไหลเข้าเพื่อแสวงหาผลประโยชน์จากผลตอบแทน
• อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเป็นฉากหลังเชิงลบสำหรับโลหะ เช่น ทองคำ เพราะสินทรัพย์เหล่านี้ไม่มีผลตอบแทน
• ในสหรัฐฯ อัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดยังคงเป็นสัญญาณสำคัญ ถือเป็นจุดอ้างอิงสำหรับตลาดการเงินทั่วโลก
• ความคาดหวังเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของธนาคารกลาง – ซึ่งได้รับอิทธิพลจากเงินเฟ้อ ข้อมูลแรงงาน และการเมือง – ล้วนส่งผลต่อการตัดสินใจของนักลงทุน

ทั้งหมดนี้ทำให้ผู้ซื้อขายมีทางเลือกมากมายในการวางตำแหน่งระยะสั้น ตามทิศทางที่ตลาดกำลังกำหนดขึ้นในแต่ละช่วงเวลา

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets