ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขณะที่เข้าสู่ช่วงการซื้อขายในอเมริกาเหนือในวันพุธ ขณะที่ปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงิน G10 ส่วนใหญ่ สกุลเงินนี้ผันผวนเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งกว่าที่คาด โดยตลาดได้ลดขอบเขตของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษลงประมาณ 5 จุดพื้นฐานภายในเดือนธันวาคม

GBP/USD ขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี ซึ่งเห็นครั้งสุดท้ายเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2022 โดยมีดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ที่เป็นขาขึ้น ขณะที่เข้าใกล้ระดับ 1.35

ในขณะเดียวกัน Bitcoin (BTC/USD) พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ใกล้ 109,500 ดอลลาร์ โดยได้ประโยชน์จากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและความสนใจในตลาดฟิวเจอร์สที่เพิ่มขึ้น

EUR/USD ยังคงแข็งแกร่งที่ใกล้ 1.1350 โดยได้รับแรงหนุนจากความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐจาก:

• ความตึงเครียดทางการค้า
• ความกังวลด้านสุขภาพทางการเงินของสหรัฐฯ

ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ 3,300 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ เนื่องจาก:

• ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น
• ปัญหาหนี้ของสหรัฐฯ กดดันดอลลาร์สหรัฐ

GBP/USD ปรับตัวลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดในรอบหลายปีที่ 1.3470 แต่ยังคงมีแนวโน้มเป็นขาขึ้น อัตราเงินเฟ้อ CPI ประจำปีของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นเป็น 3.5% ในเดือนเมษายน จาก 2.6% ในเดือนมีนาคม ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของสกุลเงินดีขึ้น

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ รวมถึง:

• ความไม่แน่นอนของนโยบาย
• ความตึงเครียดทางการค้า

ทำให้สถาบันการเงินระมัดระวัง แม้ว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจะเพิ่มขึ้น

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศยังคงมีความเสี่ยงสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการใช้เลเวอเรจ ซึ่งเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการพิจารณา:

• วัตถุประสงค์
• ความเสี่ยงในการลงทุนอย่างรอบคอบก่อนทำการซื้อขาย

สิ่งที่เราเห็นในสัปดาห์นี้ คือ ปฏิกิริยาที่ชัดเจนต่อข้อมูลที่ไม่ตรงกับที่คาดไว้ ตัวเลขเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรในเดือนเมษายนสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างเห็นได้ชัด การเปลี่ยนแปลงเพียงอย่างเดียวนี้ทำให้ผู้ซื้อขายต้องปรับราคาใหม่ว่าธนาคารแห่งอังกฤษจะตอบสนองอย่างไรในไตรมาสต่อๆ ไป

แทนที่จะคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยบ่อยครั้งภายในสิ้นปี ความคาดหวังเหล่านั้นกลับถูกปรับลดลง ตอนนี้เรากำลังเห็นหลักฐานของผลกระทบระลอกคลื่น ไม่เพียงแต่ในพันธบัตรและพันธบัตรรัฐบาลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการรั่วไหลไปยังตราสารอนุพันธ์สกุลเงินด้วย

การที่ค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์นั้นแม้จะไม่มากนัก แต่ก็ได้รับแรงหนุนจากทิศทางของอัตราใหม่นี้ อย่างไรก็ตาม สังเกตได้ว่าค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ใน G10 ความแตกต่างดังกล่าวทำให้เกิดคำถามว่าการกำหนดตำแหน่งในปัจจุบันนั้นมากเกินไปหรือไม่

ทีมงานของจอห์นสันได้สังเกตเห็นเรื่องนี้และตอนนี้มุ่งเน้นไปที่:

• ความแข็งแกร่งของความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น

ซึ่งอธิบายได้ว่าทำไมกราฟเส้นไปข้างหน้าจึงได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดมากกว่าการเล่นแบบสปอต

การที่ GBP/USD ขยับขึ้นเล็กน้อยไปที่ 1.3470 เน้นให้เห็นถึงสิ่งที่จะเกิดขึ้นได้เมื่อการกำหนดตำแหน่ง ข้อมูลทางเทคนิค และข้อมูลเงินเฟ้อที่สร้างความประหลาดใจทั้งหมดชี้ไปในทิศทางเดียวกัน RSI ไม่ได้แค่บ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งเท่านั้น แต่ยังเกือบจะอยู่ในสภาวะซื้อมากเกินไปอีกด้วย

ในช่วงสัปดาห์หน้าหรือสองสัปดาห์ข้างหน้า ระดับดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดความผันผวนมากขึ้น โดยเฉพาะบริเวณใกล้โซนต้านทานทางประวัติศาสตร์ เรายังไม่ถึงระดับตื่นตระหนก แต่การขึ้นต่อไปอีกอาจต้องมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลของสหรัฐฯ ที่ชัดเจนหรือการอัปเดตล่าสุดจากความคิดเห็นของ Bailey

เมื่อเทียบกับฉากหลังดังกล่าว การอ่อนค่าของดอลลาร์โดยรวมถือเป็น:

• ปัจจัยขับเคลื่อนที่เงียบๆ

ความกังวลด้านการคลังของสหรัฐฯ ไม่ใช่เรื่องกระซิบอีกต่อไป แต่กลายเป็นประเด็นสำคัญที่สุดในปัจจุบัน เมื่อรวมกับ:

• ความตึงเครียดด้านการค้าที่แทบไม่มีทีท่าว่าจะคลี่คลาย

แรงกดดันด้านลบที่ต่อเนื่องจึงส่งผลต่อดอลลาร์ ซึ่งในทางกลับกันก็ส่งผลให้สินทรัพย์ที่ถือเป็นทางเลือกแทนดอลลาร์ ไม่ว่าจะเป็น:

• ปอนด์
• ยูโร
• สินค้าโภคภัณฑ์ที่มีความแข็งแกร่ง เช่น ทองคำ

มีโมเมนตัมเพิ่มขึ้น ซึ่งผู้เข้าร่วมตลาดก็ปรับตัวตามไปด้วย

นอกจากนี้ ราคา Bitcoin ยังพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งบางคนในตลาดมองว่า:

• เป็นเครื่องวัดความต้องการเก็งกำไร

โดยได้รับแรงหนุนจาก:

• เงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
• ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัล

มุมมองของ Morgan คือ การพุ่งขึ้นครั้งนี้สะท้อนให้เห็น การหมุนเวียนของสินทรัพย์ปลอดภัยน้อยลงท่ามกลาง:

• ความกังวลเกี่ยวกับเพดานหนี้
• การประเมินมูลค่าใหม่ของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

เมื่อหันมาที่ยูโร การที่ราคาคงที่ใกล้ 1.1350 นั้นไม่ได้เกิดจากความประหลาดใจของข้อมูล แต่เกิดจาก:

• ความอ่อนแออย่างต่อเนื่องข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก

หากตัวเลขพิมพ์ของเขตยูโรยังคงตรงตามการคาดการณ์ในขณะที่สหรัฐฯ พลาดไป ความแตกต่างเพียงอย่างเดียวจะรักษาการเคลื่อนตัวขึ้นนี้ไว้ได้

นั่นคือจุดที่ความผันผวนที่คาดการณ์ล่วงหน้าบอกเล่าเรื่องราวของมันเอง—ยูโรอาจรักษาระดับการทะลุผ่านล่าสุดไว้ได้จนกว่าจะมีบางสิ่งที่น่าตกใจมาเปลี่ย

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets