ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับปริมาณสำรองน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของ API ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้น 2.499 ล้านบาร์เรล ซึ่งตัวเลขนี้เกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 1.85 ล้านบาร์เรล ซึ่งรายงานเมื่อวันที่ 16 พฤษภาคม AUD/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้นที่ 0.6450 เนื่องจากอุปสงค์ดอลลาร์สหรัฐลดลงท่ามกลางความตึงเครียดด้านการค้ากับจีน USD/JPY ร่วงลงต่ำกว่า 144.00 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับอิทธิพลจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น

ราคาทองคำกำลังปรับตัวสูงขึ้น โดยมีเป้าหมายที่จะอยู่เหนือระดับ 3,300 ดอลลาร์ เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงส่งผลให้อุปสงค์เพิ่มขึ้น คาดว่าสหราชอาณาจักรจะประกาศเพิ่มอัตราเงินเฟ้อ CPI เป็น 1.1% ต่อเดือน และ 3.3% ต่อปี

เศรษฐกิจจีนประสบภาวะชะลอตัวในเดือนเมษายน ซึ่งได้รับอิทธิพลจากความไม่แน่นอนของสงครามการค้า ยอดขายปลีกและการลงทุนสินทรัพย์ถาวรไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ภาคการผลิตได้รับผลกระทบน้อยกว่าที่คาดไว้

ข้อมูลสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) ล่าสุด ซึ่งระบุว่าปริมาณน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 2.499 ล้านบาร์เรล ถือเป็นข้อมูลที่คาดไม่ถึง ตลาดได้กำหนดราคาการลดลงไว้ที่ราว 1.85 ล้านบาร์เรล

โดยธรรมชาติแล้ว ปริมาณน้ำมันดิบที่มากกว่าที่คาดไว้บ่งชี้ถึง:

• อุปสงค์ที่อ่อนตัวลง
• หรือการเปลี่ยนแปลงของพลวัตด้านอุปทาน

สำหรับผู้ที่ซื้อขายสัญญาที่เชื่อมโยงกับพลังงานหรือผลิตภัณฑ์ที่มีความผันผวนที่เกี่ยวข้อง การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะเปลี่ยนไปเล็กน้อยในทิศทางขาลงระยะสั้น อย่างน้อยจนกว่าตัวเลขของ EIA จะยืนยันได้

การรับรู้ถึงภาวะถดถอยหรือภาวะ contango ในเส้นกราฟฟิวเจอร์สอาจมีประโยชน์อย่างยิ่งในช่วงหลายเซสชันถัดไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อโอเปก+ ตัดสินใจเกี่ยวกับเรื่องนี้

ในส่วนของการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน การไต่ระดับของ AUD/USD ไปที่ระดับ 0.6450 นั้นได้รับการสนับสนุนเป็นส่วนใหญ่จากความสนใจที่ลดลงในดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งขับเคลื่อนโดยความตึงเครียดที่ขยายตัวขึ้นกับจีน

การพุ่งขึ้นของค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเชื่อมโยงกับอารมณ์ที่เสี่ยง มักต้องการ:

• เสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาคจากเอเชีย

แต่ด้วยตัวเลขกิจกรรมของจีนที่อ่อนตัวลง การจับคู่นี้อาจมีความอ่อนไหวต่อข้อมูลมากขึ้นจากทั้งสองฝ่าย อาจมีความรอบคอบที่จะดู:

• ตัวเลขการจ้างงานของออสเตรเลีย
• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลีย

เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่นั่นอาจช่วยต่อต้านความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง

การเคลื่อนไหวของสกุลเงินและอัตราเงินเฟ้อ

USD/JPY ที่หลุดต่ำกว่า 144.00 สะท้อนถึงความคาดหวังที่ลึกซึ้งขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะใช้ท่าทีที่ก้าวร้าวน้อยลง การอ่อนค่าของดอลลาร์โดยรวมประกอบกับแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทำให้โอกาสที่เงินเยนจะอ่อนค่าลงอีกนั้นน้อยมากหากไม่ได้รับการสนับสนุนจากผู้กำหนดนโยบายในประเทศ

นักลงทุนที่เฝ้าติดตามผลตอบแทนอย่างใกล้ชิดน่าจะจับตาดู:

• พันธบัตรสหรัฐอายุ 2 ปี
• ความผันผวนโดยนัยในอ็อปชั่น FX

หากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งสัญญาณว่านโยบายจะกลับมาเป็นปกติ แม้เพียงเล็กน้อย คู่เงินนี้อาจเคลื่อนไหวรุนแรงกว่าปกติในทั้งสองทิศทาง

ทองคำยังคงได้รับประโยชน์จากสภาพอากาศที่เกิดขึ้น โดยที่ราคาปรับตัวสูงขึ้นและทรงตัวเหนือระดับ 3,300 ดอลลาร์ กระแสเงินทุนปลอดภัยนั้นขับเคลื่อนโดย:

• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
• ความอ่อนค่าของดอลลาร์ในวงกว้าง

จากประสบการณ์ของเรา การพุ่งขึ้นอย่างก้าวร้าวในช่วงที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงมักเผชิญกับแรงต้านที่จำกัดหากความคาดหวังต่อเงินเฟ้อยังคงตึงตัว

การเฝ้าติดตามผลตอบแทนจริง โดยเฉพาะในตราสารหนี้ 10 ปีที่ได้รับการคุ้มครองเงินเฟ้อ ช่วยให้เราประเมินได้ว่าทองคำยังคงน่าดึงดูดเพียงใดเมื่อปรับตามต้นทุนโอกาส

ในสหราชอาณาจักร อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นอีกครั้งเป็น:

• 1.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน
• 3.3% ต่อปี

ดูเหมือนจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ และอาจกดดันให้ธนาคารแห่งอังกฤษมีท่าทีระมัดระวัง

ผู้ที่จัดการความเสี่ยงใน:

• คู่สกุลเงินปอนด์
• สัญญาที่เชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักร

อาจพิจารณาปรับเทียบตำแหน่งใหม่ก่อนรายงานนโยบายการเงินฉบับต่อไป แนวทางในอนาคตอาจเข้มงวดยิ่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อมูลค่าจ้างไม่ยืดหยุ่น

ตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคของจีนที่ผสมผสานกันเมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งยอดขายปลีกและการลงทุนแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ ในขณะที่การผลิตยังคงอยู่ได้ดีกว่าที่คาดไว้ ส่งสัญญาณที่ซับซ้อน

ไม่สามารถปฏิเสธได้ว่าความตึงเครียดที่เกี่ยวข้องกับการค้ากำลังทิ้งร่องรอยไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการบริโภคในประเทศ สำหรับผู้ที่ติดตามสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับ:

• สินค้าโภคภัณฑ์
• โลหะอุตสาหกรรม

กิจกรรมผู้บริโภคชาวจีนที่ชะลอตัวลงอาจบ่งบอกถึงอุปสงค์ที่ล่าช้า ในขณะที่เสถียรภาพสัมพันธ์ของผลผลิตภาคโรงงานยังคงสนับสนุนประเภทสินทรัพย์ที่เลือกสรร

การเฝ้าติดตามการตอบสนองนโยบายของปักกิ่งนั้นจำเป็น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการประกาศกระตุ้นเศรษฐ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets