เมื่อตลาดหุ้นเปิดตัวอย่างแข็งแกร่งแต่ปิดตัวลงอย่างอ่อนแอ แสดงว่าตลาดอยู่ในภาวะหมี ในขณะที่ตลาดแข็งแกร่งขึ้นเมื่อสิ้นวัน แสดงว่าตลาดอยู่ในภาวะกระทิง คำว่า “ตลาดกระทิง” และ “ตลาดหมี” มาจากทิศทางที่สัตว์เหล่านี้โจมตี ประสิทธิภาพของตลาดหลังจากที่ Moody’s ปรับลดระดับเครดิตของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นเช่นนี้ เนื่องจาก S&P500 ปิดตัวในเชิงบวกหลังจากระดับต่ำสุดในช่วงแรก

ความแข็งแกร่งในระยะยาวนั้นวัดได้จากการติดตามการเคลื่อนไหวของราคา การใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เช่น ค่าเฉลี่ย 200 วัน และตัวบ่งชี้โมเมนตัม เช่น RSI เป็นสิ่งสำคัญ

ตัวชี้วัดสำคัญของตลาด

เส้นแนวนอนที่แสดงแนวรับและแนวต้านช่วยระบุแนวโน้มตลาดที่มีศักยภาพ เส้นเหล่านี้แสดงจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ผ่านมาซึ่งแรงซื้อและแรงขายมีความโดดเด่น การวางกราฟเหล่านี้สามารถเปิดเผยรูปแบบของตลาดและส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญเมื่อทะลุผ่าน

แผนภูมิไฟจราจรกลับด้านแสดงโซนที่สำคัญ ได้แก่:

• โซนสีเขียวด้านล่างซึ่งกำหนดโดยจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดตามฤดูกาล
• โซนอันตรายด้านบนที่กำหนดโดยจุดต่ำสุดในฤดูใบไม้ผลิปี 2024
• แนวรับที่มีศักยภาพจากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคมปี 2568

การอัปเดตทางการเงินที่สำคัญ ได้แก่:

• EUR/USD ที่ราวๆ 1.1260
• GBP/USD ที่ราวๆ 1.3370
• ทองคำใกล้แตะระดับ 3,300 ดอลลาร์
• Bitcoin ทรงตัวที่ 105,200 ดอลลาร์

เศรษฐกิจจีนชะลอตัวส่งผลกระทบต่อยอดขายปลีกและการลงทุนสินทรัพย์ถาวร การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีความเสี่ยงอย่างมาก และขอแนะนำให้ปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงิน

สิ่งที่เราเห็นเมื่อเร็วๆ นี้บอกเราได้ค่อนข้างมากว่าตลาดกำลังย่อยข้อมูลใหม่ๆ อย่างไร ตัวอย่างเช่น การเปลี่ยนแปลงของประสิทธิภาพที่รวดเร็วหลังจากที่ Moody’s ปรับลดอันดับเครดิต – จากจุดอ่อนในช่วงต้นเป็นปิดตลาดที่แข็งแกร่งขึ้น – บ่งบอกถึงความยืดหยุ่นที่แฝงอยู่ในหุ้นขนาดใหญ่

เมื่อการเทขายไม่สามารถรักษาระดับและฟื้นตัวได้เมื่อปิดตลาด มักเป็นสัญญาณว่าสถาบันกำลังซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ไม่ใช่กำลังหนี ซึ่งเรื่องนี้สำคัญกว่าพาดหัวข่าวใดๆ

จากมุมมองทางเทคนิค โมเมนตัมยังคงเป็นเครื่องมือสำคัญ:

• ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ยังคงวนเวียนอยู่ใกล้ระดับกลาง
• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันยังคงเป็นแนวรับหลักสำหรับดัชนีส่วนใหญ่

เครื่องหมายแนวรับและแนวต้านทำหน้าที่ได้ดี ราคายังเคารพโซนประวัติศาสตร์ที่นักลงทุนเคยตอบสนอง เมื่อราคาทะลุผ่านและยืนได้เหนือหรือใต้แนวสำคัญ อาจกลายเป็นแรงผลักดันให้เกิดการเคลื่อนไหวรุนแรง โดยเฉพาะสำหรับตราสารที่มีเลเวอเรจ

การสังเกตในระดับมหภาคและทางเทคนิค

เมื่อดูจากแผนภูมิไฟจราจรย้อนกลับ สิ่งที่โดดเด่นคือช่องว่างแคบระหว่างจุดที่ความเสี่ยงเริ่มเพิ่มขึ้นและจุดของแรงขายตามฤดูกาล ขอบเขตบนที่ครั้งหนึ่งเคยมองว่าไกล ตอนนี้เข้าใกล้ความจริงมากขึ้น

หากราคาขยับสู่โซนนั้นและไม่สามารถทะลุผ่านได้อย่างชัดเจน เราอาจเห็นผู้ขายออปชั่น:

• เปลี่ยนเดลต้า
• ใช้ราคาสไตรก์แบบต่อเนื่องเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

ในระดับมหภาค ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนยังผันผวนในกรอบแคบๆ:

• EUR/USD แตะ 1.1260 กระตุ้นการปรับตำแหน่ง
• GBP/USD ขึ้นถึง 1.3370 เผชิญแรงต้านจากผู้คาดหวังแรงขายมหภาค

ระดับนี้ตรงกับช่วงเวลาที่ความผันผวนลดลง หากคู่สกุลเหล่านี้ทะลุแนวต้านหรือแนวรับสำคัญ คาดว่าจะมีการกำหนดราคาฉับพลัน โดยเฉพาะในตลาดตราสารอนุพันธ์ระยะสั้น

ทองคำยังคงทำหน้าที่เป็นตัวสะท้อนความไม่แน่นอน การเคลื่อนสู่ $3,300 อาจแปลได้ว่าตลาดกังวลต่อเศรษฐกิจที่ชะลอตัว โดยเฉพาะในจีน

ตัวเลขการใช้จ่ายทุนและค้าปลีกของจีนที่อ่อนแอยังส่งผลกว้างขวางกับผลิตภัณฑ์ทั่วโลก:

• ตลาดเกิดใหม่
• สินค้าโภคภัณฑ์
• โลหะและสินทรัพย์ผันผวนสูง

Bitcoin แสดงเสถียรภาพเหนือ $105,200 แม้ความเสี่ยงยังไม่หายไป เป็นสัญญาณของสมดุลระหว่างนักเก็งกำไรและนักลงทุนระยะยาว

แม้กระแสเงินที่ใช้เลเวอเรจยังคงหมุนเวียน แต่การลดลงของความผันผวนโดยนัยเป็นเครื่องหมายว่า ตลาดมีความคาดหวังการเคลื่อนไหวฉับพลันน้อยลง

มุมมองโดยรวม ชิ้นส่วนทั้งหมดนี้สร้างบริบทในการประเมินการเคลื่อนไหวของตลาดในปัจจุบัน:

• เทรดเดอร์ต้องตอบสนองต่อแนวรับ/แนวต้านที่ทะลุ
• ดูแนวโน้ม RSI ที่เสถียร
• เฝ้าระวังโซนราคาที่เบียดกันมากขึ้น

ข้อมูลจากเอเชียและถ้อยแถลงจากธนาคารกลางจะบังคับให้ตลาดประเมินความผันผวนในระยะสั้นใหม่อีกครั้ง

สิ่งที่ต้องจับตาคือ ความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility) ว่าจะเริ่มเพิ่มขึ้นก่อนราคาจริงหรือไม่ ซึ่งมักเป็นสัญญาณแรกของการเปลี่ยนแปลงการวางตำแหน่งตลาด

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เทรดเดอร์แกมมาระยะสั้นควรระมัดระวัง เมื่อแนวรับเริ่มบางลง จุดพลิกผันอาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วและรุนแรง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets