Home Depot รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกซึ่งช่วยคลายความกังวลในตลาด ยอดขายที่เทียบเคียงได้ทั่วโลกลดลง 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งแย่กว่าที่คาดไว้เล็กน้อย แต่ยอดขายที่เทียบเคียงได้ในสหรัฐฯ กลับเพิ่มขึ้น 0.2% บริษัทมีรายได้ต่อหุ้นที่ปรับแล้ว 3.56 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้นเป็น 39,860 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 610 ล้านดอลลาร์

ดัชนี Dow Jones Industrial Average ฟิวเจอร์สปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี NASDAQ 100 และ S&P 500 ฟิวเจอร์สปรับตัวลดลงเล็กน้อย ธุรกรรมกับลูกค้าเพิ่มขึ้น 2.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี และราคาตั๋วเฉลี่ยยังคงอยู่ที่ 90.71 ดอลลาร์

ฝ่ายบริหารคาดการณ์ว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น 2.8% และ EPS ที่ปรับแล้วจะลดลง 3% สำหรับปีงบประมาณ 2025 ราคาหุ้นของ Home Depot อยู่ที่ 390 ดอลลาร์เมื่อเปิดตลาด ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วัน พบว่ามีแนวรับอยู่ที่ระหว่าง 370 ถึง 380 เหรียญสหรัฐ ในขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 396 เหรียญสหรัฐ

บริษัทระบุว่าไม่มีแผนที่จะขึ้นราคาแม้จะมีนโยบายภาษีศุลกากรใหม่ และตั้งใจที่จะรักษาระดับราคาปัจจุบันผ่านความร่วมมือกับซัพพลายเออร์ ความพยายามที่จะเปลี่ยนซัพพลายเออร์มีจุดมุ่งหมายเพื่อบรรเทาผลกระทบจากภาษีศุลกากร

การอัปเดตไตรมาสแรกจากผู้ค้าปลีกสินค้าปรับปรุงบ้านให้สัญญาณที่ผสมปนเปกันเล็กน้อยโดยรวม แต่มีแนวโน้มไปทางการสร้างความมั่นใจให้กับผู้เข้าร่วมตลาด แม้ว่ากำไรต่อหุ้นจะต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ แต่การเติบโตของรายได้ก็เกินความคาดหมาย ซึ่งเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นในการใช้จ่ายของผู้บริโภค

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ร้านค้าในอเมริกามีการเติบโตในเชิงบวกเล็กน้อยแต่มีนัยสำคัญในยอดขายที่เทียบเคียงได้ ในขณะที่ประสิทธิภาพในระดับนานาชาติลดลงเล็กน้อย

การปรับเปลี่ยนเพียงอย่างเดียวควรส่งเสริมการปรับเทียบใหม่ของอคติเชิงทิศทางอย่างน้อยในระยะสั้น ธุรกรรมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าค่าใช้จ่ายต่อการเยี่ยมชมจะคงที่ ซึ่งบ่งชี้ถึงเสถียรภาพมากกว่าการขยายตัวในงบประมาณโครงการตามดุลพินิจ

ข้อสรุปที่กว้างขึ้นจากเรื่องนี้คือจำนวนผู้เดินเท้ากลับมามีสุขภาพดีอีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากระดับที่ลดลงในปีที่แล้ว

จากมุมมองการซื้อขาย:

• ปริมาณการซื้อขายยืนยันความสนใจ
• แต่การไม่มีการเติบโตของขนาดตั๋วทำให้ความเชื่อมั่นที่เป็นบวกลดลง

การมองไปข้างหน้าของฝ่ายบริหารแสดงให้เห็นถึงการมองในแง่ดีต่อการเร่งตัวของรายได้รวม แม้ว่าพวกเขาจะคาดการณ์ว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะกดดันในอนาคตตามที่แสดงในการคาดการณ์ EPS ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ถึง:

• ต้นทุนที่ควบคุมได้
• และช่องว่างสำหรับข้อผิดพลาดที่แคบลงในไตรมาสต่อๆ ไป

นี่ไม่ใช่ตำแหน่งที่คาดไม่ถึงเมื่อพิจารณาจากฉากหลังเงินเฟ้อในปัจจุบันและความไม่แน่นอนของห่วงโซ่อุปทาน แต่เป็นตำแหน่งที่ต้องมีการติดตามอย่างระมัดระวัง

เมื่อพิจารณาการเคลื่อนไหวของราคา การที่หุ้นทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 วันถือว่ามีความสำคัญทางเทคนิค บ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งใหม่ ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นใหม่หากสามารถรักษาระดับได้

อย่างไรก็ตาม เมื่อทดสอบแนวต้านที่เกือบ 400 ดอลลาร์ ตลาดอาจหยุดชะงักที่นี่ โดยรอการยืนยันเพิ่มเติมผ่านข้อมูลมหภาคหรือแนวทางที่อัปเดต แนวรับอยู่ที่บริเวณ 370–380 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณที่ดูดซับแรงกดดันการขายไว้ก่อนหน้านี้ หากดัชนีโดยรวมลดลงหรืออารมณ์เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว นี่คือระดับที่ต้องจับตาดูการดีดตัวที่อาจเกิดขึ้น

กล่าวได้ว่าฟิวเจอร์สแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างเล็กน้อย โดย:

• ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวสูงขึ้น
• ขณะที่ดัชนีแนสแด็กและเอสแอนด์พีถอยกลับ

ความไม่แน่นอนโดยทั่วไปยังคงเกิดขึ้นกับหุ้นโดยรวมอย่างน้อยก็ในระหว่างวัน กลยุทธ์ด้านราคาดูเหมือนจะระมัดระวังแต่ก็มั่นใจ โดยยืนยันว่าราคาหุ้นจะยังคงสม่ำเสมอแม้จะมีภาษีใหม่

บริษัทพยายามคาดการณ์ความแข็งแกร่งของห่วงโซ่อุปทานอย่างมีประสิทธิผล แผนการเปลี่ยนแหล่งจัดหาของพวกเขาดูเหมือนจะทำได้จริง และหากดำเนินการอย่างมีประสิทธิผล ก็จะช่วยรองรับอัตรากำไรได้โดยไม่ต้องส่งต่อต้นทุนไปยังลูกค้า

ประเด็นคือการควบคุม — รักษาความยืดหยุ่นโดยไม่เสียสละปริมาณ

การรวมกันของปัจจัยเหล่านี้ทำให้เกิดสถานการณ์ที่เล่นได้:

• ความผันผวนโดยนัยอาจลดลงเล็กน้อยเมื่อคาดการณ์ได้ดีขึ้น
• แต่การแกว่งตัวเข้าหาแนวรับหรือแนวต้านที่กำหนดไว้สามารถให้จุดเข้าได้

เราพบว่าการวางตำแหน่งของออปชั่นจะต้องชั่งน้ำหนักทิศทางกับความเสี่ยงจากกำไรที่ลดลงซึ่งดูเหมือนจะลดลงในไตรมาสนี้

นอกจากนี้ การเฝ้าดูอัตราส่วนกำไรที่คาดการณ์ล่วงหน้าเมื่อเทียบกับอำนาจในการกำหนดราคาอาจบ่งชี้ถึงความยอมรับความเสี่ยงที่กว้างขึ้น ราคาที่ราบรื่นขึ้น ปริมาณการซื้อขายที่เสถียร และระดับเทคนิคที่ชัดเจนทำให้ผู้ค้ามีโอกาสแสดงมุมมองทิศทางที่เข้มงวดยิ่งขึ้น โดยเฉพาะในสัญญาที่มีวันหมดอายุหลังจากวันที่กำหนดแนวทางทางการเงินเพียงเล็กน้อย

ควรใช้ความระมัดระวังหากข้อมูลมหภาคเริ่มบั่นทอนเสถียรภาพของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ในขณะนี้ โทนเสียงยังยืดหยุ่นได้ แต่ก็ไม่ปราศจากความเปราะบาง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets