ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานของแคนาดาเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนเมษายน การเปลี่ยนแปลงนี้แตกต่างไปจากการลดลง 0.2% ก่อนหน้านี้ คู่ EUR/USD มีแนวโน้มขาขึ้น โดยซื้อขายที่ระดับ 1.1260 ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจที่ยังคงดำเนินต่อไป GBP/USD ดีดตัวกลับขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 1.3370 หลังจากฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้ ความสนใจยังคงอยู่ที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรหลังจากการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ

ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ 3,280 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ การเพิ่มขึ้นนี้ขับเคลื่อนโดยความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง บิตคอยน์ทรงตัวที่ระดับ 105,200 ดอลลาร์ ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล การสนับสนุนจากสถาบันยังคงแข็งแกร่งขึ้น โดยเท็กซัสกำลังพิจารณา Bitcoin Reserve

จีนประสบกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวในเดือนเมษายนเนื่องจากความไม่แน่นอนของสงครามการค้า ยอดขายปลีกและการลงทุนต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

การเพิ่มขึ้นของดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานของแคนาดาในเดือนเมษายนที่ 0.4% เมื่อเร็ว ๆ นี้แตกต่างอย่างมากจากตัวเลขติดลบก่อนหน้านี้ที่ -0.2% จากการอ่านของเรา พบว่าแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานในเศรษฐกิจของแคนาดามีความแข็งแกร่งมากขึ้น ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงกรอบเวลาที่คาดการณ์ไว้สำหรับการปรับอัตราดอกเบี้ยได้ แรงกดดันดังกล่าวสร้างสภาพแวดล้อมที่ตึงตัวมากขึ้นสำหรับการวางตำแหน่งในความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ CAD โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นจะปรับตัว

สัญญาณเริ่มต้นของอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวหรืออาจเพิ่มขึ้น ควรทำหน้าที่เป็นคำเตือนที่อาจเกิดขึ้นได้เกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงมากเกินไปสำหรับความประหลาดใจในระยะสั้นจากธนาคารแห่งแคนาดา

ในด้านสกุลเงิน EUR/USD ที่แตะระดับเหนือ 1.1260 แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมยังคงสนับสนุนสกุลเงินเดียวนี้ต่อไป ประสิทธิภาพของดอลลาร์ที่ต่ำกว่ามาตรฐานไม่ได้เกิดขึ้นเพียงลำพัง แต่ยังมีผลกระทบที่ล้นเกินซึ่งเชื่อมโยงกับความสงสัยทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นในแนวรบของสหรัฐฯ และพลวัตนี้กำลังถูกกำหนดราคาไว้ในตราสารที่มองไปข้างหน้าแล้ว

การที่ EUR ขยับขึ้นสะท้อนถึงความต้องการเสี่ยงที่มั่นคงและความคาดหวังที่ลดลงของการเข้มงวดนโยบายที่เกี่ยวข้องในสหรัฐฯ กล่าวคือ ผู้ค้าที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือความเสี่ยงจากออปชั่นอาจต้องการประเมินสมมติฐานของเดลต้าใหม่ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนที่จะมีการเผยแพร่ข้อมูลของเขตยูโรซึ่งอาจท้าทายความเชื่อมั่นที่แพร่หลาย

การที่ปอนด์ดีดตัวกลับขึ้นมาที่ 1.3370 แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการวางตำแหน่งใหม่ ซึ่งอาจได้รับแรงกระตุ้นจากการปรับตำแหน่งใหม่หลังจากการลดระดับความน่าเชื่อถือด้านเครดิตของสหรัฐฯ ขณะนี้ความสนใจหันไปที่การเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร

การกำหนดราคาตราสารอนุพันธ์ที่ผูกกับปอนด์ต้องจับตามองอย่างใกล้ชิด มีการอ่านค่าที่ชัดเจน:

• ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังปรับเส้นโค้งล่วงหน้าเพื่อสะท้อนถึงธนาคารแห่งอังกฤษที่อาจเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในการรักษาหรือแม้กระทั่งปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้น
• แรงกดดันด้านต้นทุนในประเทศที่ต่อเนื่องอาจเร่งการพิจารณานโยบายดังกล่าว
• เบี้ยประกันความเสี่ยงของสเตอร์ลิงอาจยังคงขยับขึ้นต่อไปหากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พุ่งสูงเกินกว่าที่คาดการณ์ในปัจจุบัน

การที่ทองคำพุ่งสูงเหนือ 3,280 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอยให้ข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนเกี่ยวกับพลวัตของความชอบเสี่ยง จุดที่สูงกว่านั้นไม่ได้เกิดขึ้นโดยลำพัง แต่เป็นการตอบสนองต่อการคาดหวังเงินเฟ้อ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งการพิจารณาอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

• ด้วยผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่ลดลงและดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง
• แรงจูงใจที่จะเพิ่มการเปิดรับทองคำในระยะยาวจึงเพิ่มขึ้น
• ผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่มีโครงสร้าง
• โดยเฉพาะสำหรับผู้เข้าร่วมที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากการเสื่อมลงของมูลค่าเงินเฟียต
• โดยไม่ต้องเสี่ยงกับความเสี่ยงเบต้าที่สูงกว่า

การที่ Bitcoin ทรงตัวใกล้ 105,200 ดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากกระแสเงินทุนจากสถาบันและนโยบายที่ดำเนินการอย่างต่อเนื่องในพื้นที่เช่นเท็กซัส

• สิ่งที่สำคัญมากกว่าราคาคือการปรากฏตัวของผู้เล่นที่สร้างตัวขึ้นมามากขึ้น
• มีการจัดสรรเงินทุนให้กับการถือครองคริปโตระยะยาว
• ความสนใจแบบเปิดในอนุพันธ์ของ Bitcoin น่าจะยังคงสูงอยู่
• การย่อตัวใดๆ อาจนำไปสู่โอกาสในการกลับเข้ามาใหม่มากกว่าการกลับตัวของแนวโน้มเชิงโครงสร้าง
• การซื้อขายแบบ Carry and Forward ยังคงมีความอ่อนไหว
• แต่ระดับเงินทุนที่สูงขึ้นชี้ให้เห็นถึงอคติเชิงโครงสร้างที่แข็งแกร่ง

สุดท้าย กิจกรรมที่ช้าลงในจีน ซึ่งเน้นที่ยอดขายปลีกและการลงทุนคงที่ที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ เป็นสาเหตุให้ต้องระมัดระวัง

• ความไม่แน่นอนที่เกิดจากข้อพิพาททางการค้าไม่ได้เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว
• แต่ส่งผลกระทบต่อการบริโภคและการสร้างทุน
• ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญสองประการสำหรับความต้องการในภูมิภาค
• ผู้ที่มีความเสี่ยงต่อสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์หรือผู้ที่ซื้อขายด้วยความผันผวนในดัชนีที่เชื่อมโยงกับภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก
• อาจจำเป็นต้องประเมินเมตริกความสัมพันธ์โดยนัยใหม่
• ข้อมูลการค้าปลีกและการลงทุนที่อ่อนแอจากจีนมักจะส่งผลต่อสมมติฐานอุปสงค์ทั่วโลก
• ซึ่งส่งผลกระทบต่อทั้งสินค้าโภคภัณฑ์อุตสาหกรรมและหุ้นที่อ่อนไหว

  เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets