ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานของธนาคารกลางแคนาดาประจำเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น 0.5% ต่อเดือน ซึ่งเกินคาดการณ์ที่ 0.2% ข้อมูลนี้มีส่วนช่วยในการหารือเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อภายในเศรษฐกิจของแคนาดา EUR/USD คาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้นที่ราว 1.1260 ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่เกิดจากแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางความกังวลด้านเศรษฐกิจ ในทางกลับกัน GBP/USD เคลื่อนตัวไปที่ 1.3370 โดยได้รับอิทธิพลจากการปรับลดระดับเรตติ้งของ Moody’s ของสหรัฐฯ และข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่รออยู่

ราคาทองคำและแนวโน้มของ Bitcoin

ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น โดยทะลุ 3,280 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง บิตคอยน์ทรงตัวที่ 105,200 ดอลลาร์ ซึ่งอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลเพียง 4% ขณะที่สถาบันต่างๆ เริ่มหนุนหลัง ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เชื่อมโยงกับสงครามการค้าส่งผลกระทบต่อผลงานของจีนในเดือนเมษายน โดยยอดขายปลีกและการลงทุนสินทรัพย์ถาวรต่ำกว่าที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม กิจกรรมการผลิตไม่ได้ลดลงมากเท่าที่คาดไว้

เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว ข้อมูลเงินเฟ้อของแคนาดาล่าสุดบ่งชี้ว่าความคาดหวังต่อนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายอาจเร็วเกินไป โดยที่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่คาดไว้ที่ 0.5% แทนที่จะเป็น 0.2% ตามที่คาดไว้ ส่งผลให้เกิดแนวโน้มการลดอัตราเงินเฟ้อที่ค่อนข้างรุนแรง ซึ่งขณะนี้อาจเป็นที่ถกเถียงกัน

ออสบอร์นที่ธนาคารกลางอาจต้องระงับการหารือเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยชั่วคราว ซึ่งจะนำไปสู่การปรับราคาใหม่ในตราสารที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย สิ่งนี้ไม่เพียงแต่ส่งผลต่อการประเมินมูลค่าสกุลเงินเท่านั้น แต่ยังส่งผลต่อกลยุทธ์อนุพันธ์ที่อ้างอิงดัชนีซึ่งพึ่งพาตัวเลข CPI ที่อ่อนตัวลงอีกด้วย

อีกด้านหนึ่งของมหาสมุทรแอตแลนติก การที่ค่าเงิน EUR/USD ขยับขึ้นใกล้ระดับ 1.1260 ดูเหมือนว่าจะเกิดจากการอ่อนค่าของค่าเงิน USD มากกว่าผลงานที่เหนือกว่าของยุโรป เราสังเกตเห็นว่าข้อมูลของสหรัฐฯ ที่ลดลงและความวิตกกังวลเกี่ยวกับการจัดอันดับมีบทบาทสำคัญ

การเคลื่อนไหวของ Patel ที่ Moody’s ในการปรับลดอันดับของสหรัฐฯ ได้เพิ่มปัจจัยกระตุ้นมหภาคที่มีน้ำหนัก ซึ่งผู้ซื้อขายได้นำไปพิจารณาในสมมติฐานระดับพรีเมียมสำหรับคู่สกุลเงินแล้ว เส้นทางของเงินปอนด์ที่มุ่งสู่ระดับ 1.3370 นั้นไม่ได้ขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐานของสหราชอาณาจักรเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป แต่ขึ้นอยู่กับความตึงเครียดที่เปรียบเทียบได้กับสถาบันของสหรัฐฯ มากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ด้วยตัวเลขเงินเฟ้อที่กำลังจะมาถึง การตอบสนองของ Bailey จะเปิดโอกาสในการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งคุ้มค่าแก่การสำรวจผ่านตัวเลือกระยะสั้น

ทองคำและปัจจัยโลก

ราคาทองที่ทะลุ 3,280 ดอลลาร์ต่อออนซ์สะท้อนถึงความสงสัยที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์สหรัฐฯ ในปัจจุบัน ผู้ค้ารายย่อยดูเหมือนจะไม่เชื่อมั่นในคำกล่าวของเฟดที่เน้นการคุมเข้มมากขึ้น

การวางตำแหน่งที่มองไปข้างหน้าในตราสารอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำอาจสนับสนุนการแข็งค่าขึ้นต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อแนวโน้มการซื้อของธนาคารกลางสนับสนุนความต้องการทางกายภาพ

• สเปรดปฏิทินของโลหะมีค่าหรือกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงเดลต้าอาจทำผลงานได้ดีกว่าการเล่นตามทิศทาง
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการคลังที่เพิ่มมากขึ้น
• บิตคอยน์ที่ทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดเพียงเล็กน้อย แม้จะมีการสั่นคลอนของตลาด ก็ยิ่งตอกย้ำการเปลี่ยนแปลงของความรู้สึก

กระแสเงินของสถาบัน โดยเฉพาะจากพอร์ตโฟลิโอเงินบำนาญและเงินออมที่ระมัดระวังมาโดยตลอด บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงการจัดสรรในระยะยาว

ผู้ค้ารายใหญ่ควรรับทราบ ไม่ใช่เพื่อสัญญาณเข้าหรือออก แต่เพื่อแก้ไขสมมติฐานที่สร้างขึ้นในแบบจำลองความเสี่ยงของพวกเขา ไม่ใช่แค่เสียงรบกวนเมื่อกองทุนบำนาญปรับเปลี่ยนการจัดสรร แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมที่สำคัญ

หุ้นเอเชียและสินทรัพย์ถาวรมีผลงานที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มการเติบโตของจีนยังคงถูกขัดขวาง

• ดัชนีค้าปลีกและการลงทุนสะดุดลงในเดือนเมษายนเน้นย้ำถึงภาระต่อเนื่องของข้อพิพาทการค้าโลก
• ตัวเลขการผลิตที่ติดลบน้อยกว่าที่คาดไว้แสดงให้เห็นว่าไม่มีการกัดเซาะทั้งหมด

นักลงทุนที่มองหาการเปิดรับความเสี่ยงต่อผลิตภัณฑ์หยวนหรือตะกร้าที่เชื่อมโยงกับหยวนควรเลือกสรรและหลีกเลี่ยงการสันนิษฐานว่าผลงานต่ำกว่ามาตรฐานอย่างสม่ำเสมอ

เมื่อเราอ่านสัญญาณที่สะสมไว้ ความสำคัญในสัปดาห์ต่อๆ ไปจะอยู่ที่รายละเอียด การติดตามตัวเลขหลักโดยไม่พิจารณาถึงความแตกต่างในแต่ละภาคส่วนนั้นไม่คุ้มค่า

• ดัชนี CPI ของแคนาดาที่ร้อนแรงเกินไป
• ดัชนีสหรัฐฯ ที่ปรับลดระดับทำให้เกิดการสั่นสะเทือน
• ทองคำที่ยืดเยื้อ ล้วนเชื่อมโยงกับสเปรดของความผันผวนและความไม่มีประสิทธิภาพด้านราคาที่คุ้มค่าที่จะใช้ประโยชน์

เรามุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงด้านระยะเวลาในการซื้อขายสกุลเงินมากกว่าความเชื่อมั่นในทิศทางทันที สำหรับตราสารที่เชื่อมโยงกับการคาดการณ์เงินเฟ้อ การฉายภาพเบ้และการคาดการณ์ล่วงหน้ามีความไม่สอดคล้องกับวาทกรรมของธนาคารกลางมากขึ้นเรื่อยๆ

ใช้สิ่งนั้น อย่าเข้าใจผิด นี่คือการสร้างช่วงเวลาขึ้นมา ไม่ใช่ข้อสรุป วิธีการป้องกันความเสี่ยงแบบทางเลือก ตั้งแต่อนุพันธ์ที่ไม่เป็นเชิงเส้นไปจนถึงการป้องกันความเสี่ยงโดยตรงผ่านสินทรัพย์ที่ปลอดภัย จำเป็นต้องมีการปรับเทียบใหม่ตลอดเวลา

คาดว่าการค้นพบราคาระหว่างวันจะขึ้นอยู่กับความชัดเจน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets