CFTC ของสหรัฐรายงานว่าตำแหน่งสุทธิของ S&P 500 NC ลดลงจาก -76.4K เป็น -122.2K การเปลี่ยนแปลงนี้เน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงของตำแหน่งการซื้อขาย ซึ่งสะท้อนถึงอารมณ์ของตลาดในปัจจุบัน คำกล่าวที่มองไปข้างหน้ามักเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอน โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการค้นคว้าด้วยตนเองก่อนตัดสินใจซื้อขายใดๆ

ไม่มีการรับประกันว่าไม่มีข้อผิดพลาดหรือคำกล่าวที่ไม่ถูกต้องในข้อมูลที่ให้ไว้ ความรับผิดชอบสำหรับความเสี่ยงในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงการสูญเสียเงินต้นทั้งหมดตกอยู่ที่บุคคลนั้นๆ ทั้งหมด มุมมองทั้งหมดที่แสดงเป็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่สอดคล้องกับนโยบายอย่างเป็นทางการขององค์กรใดๆ

ผู้เขียนไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับหุ้นที่กล่าวถึง และไม่มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับบริษัทใดๆ ที่อ้างถึงในเนื้อหา นอกจากนี้ ข้อมูลดังกล่าวจะนำเสนอโดยไม่มีแรงจูงใจในการจ่ายค่าตอบแทนนอกเหนือจากการตีพิมพ์บทความ

การอัปเดตล่าสุดจากคณะกรรมการการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ของสหรัฐฯ เปิดเผยว่า สถานะการขายชอร์ตสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ของ S&P 500 ขยายตัวขึ้นอย่างมาก โดยลดลงจาก -76,400 เป็น -122,200 สัญญา

ซึ่งแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าผู้ซื้อขายจำนวนมากขึ้นกำลังเดิมพันกับดัชนี ซึ่งไม่ใช่การลดลงเพียงเล็กน้อย แต่ท่าทีขาลงที่ขยายวงกว้างขึ้นนี้บ่งบอกให้เราทราบว่านักเก็งกำไรรายใหญ่จำนวนมากกำลังวางตำแหน่งเพื่อรองรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น หรือไม่ก็รู้สึกไม่สบายใจเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของการประเมินมูลค่าปัจจุบัน

เพื่อให้เข้าใจตัวเลขเหล่านี้ การพิจารณาถึงการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวโดยทั่วไปก็เป็นประโยชน์ เมื่อผู้เล่นที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ ซึ่งโดยปกติรวมถึงกองทุนป้องกันความเสี่ยงและนักเก็งกำไร เพิ่มการเปิดรับความเสี่ยงในการขายชอร์ตในระดับนี้ มักจะสะท้อนให้เห็นมุมมองโดยรวมที่ว่าหุ้นอาจไม่สามารถรักษาอัตราการเติบโตได้

พวกเขาไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงจากกระแสเงินที่ไหลเข้าแบบเฉื่อยชา แต่พวกเขามีเจตนาในทิศทางเดียวกัน ไม่ควรละเลยการขยายการเดิมพันขาลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระดับเหล่านี้

จากมุมมองของเรา สิ่งที่ชัดเจนคือความแข็งแกร่งในความเชื่อมั่นเกี่ยวกับการป้องกันขาลงหรือการเรียกร้องโดยตรงต่อตลาด

ผู้ซื้อขายไม่ได้แค่ปรับตัวเล็กน้อย แต่พวกเขาได้ปรับตำแหน่งใหม่อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจตีความได้ว่าเป็นการเตรียมพร้อมสำหรับเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวยในอนาคต ไม่ว่าจะเป็นจากสัญญาณเศรษฐกิจมหภาค การคาดการณ์รายได้ หรือการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังทางการเงิน

ทั้งหมดนี้ไม่ได้เกิดขึ้นจากแรงกระตุ้น การเคลื่อนไหวเหล่านี้แทบจะไม่เคยเกิดขึ้นโดยลำพังหรือโดยบังเอิญ นี่คือวิธีที่เราเลือกตอบสนองและประเมินทิศทาง

ผู้ซื้อขายอนุพันธ์ที่ดำเนินการในขอบเขตระยะสั้นถึงระยะกลางควรพิจารณาว่าการวางตำแหน่งนี้เป็นโอกาสในการก้าวเข้าสู่กลยุทธ์ความผันผวนหรือไม่ หรือความไม่สมดุลของความเสี่ยงสามารถเอียงไปในทางที่เป็นประโยชน์ต่อพวกเขาได้หรือไม่โดยการเฝ้าดูตำแหน่งสุดขั้วแบบเรียลไทม์

การวางตำแหน่งข้างเดียวที่เข้มแข็งมักจะเปิดประตูสู่การกลับตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากแรงภายนอกรบกวนฉันทามติที่มีอยู่ ในสถานการณ์เช่นนี้ กลยุทธ์การกลับสู่ค่าเฉลี่ยหรือการวางตำแหน่งแบบเดลต้าเป็นกลางอาจน่าดึงดูดใจมากกว่าการเดิมพันแบบเส้นตรง

นอกจากนี้ เราควรให้ความสนใจกับข้อมูลตัวเลือกในช่วงสองสัปดาห์ข้างหน้าด้วย ควรใช้การอ้างอิงแบบไขว้ว่าความผันผวนโดยนัยเคลื่อนไหวอย่างไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสัมพันธ์กับค่าเบี่ยงเบนและโครงสร้างระยะเวลา

หากค่าพรีเมียมของความกลัวเริ่มไหลเข้าสู่ตัวเลือกขายที่อยู่นอกราคา หรือหากค่าแกมมาเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในด้านลบ นั่นอาจเป็นการยืนยันได้ว่ากองทุนขนาดใหญ่กำลังปัดฝุ่นคู่มือการป้องกันของตน

ในทางกลับกัน การบีบอัดความผันผวนใดๆ ท่ามกลางความสิ้นหวังในวงกว้างนั้นอาจให้มุมมองที่แตกต่างไปอย่างมาก

ในระยะใกล้ๆ ไม่ใช่เรื่องของทิศทางโดยรวม แต่เป็นเรื่องของการที่ความไม่สอดคล้องกันระหว่างความรู้สึกของตลาดฟิวเจอร์สและความกว้างของตลาดพื้นฐานสร้างโอกาสหรือไม่ เมื่อนักเก็งกำไรขุดลึกลงไปในพื้นที่ขายระยะสั้น ตลาดโดยรวมมักจะเคลื่อนตัวเข้าสู่ปฏิกิริยาตอบสนองที่มากเกินไป

การกำหนดราคาที่ผิดพลาดคืบคลานเข้ามา ในช่วงดังกล่าว ความอดทนและความอ่อนไหวต่อราคาจะมีแนวโน้มที่จะตอบแทนการเข้าซื้อเชิงกลยุทธ์

โดยรวมแล้ว เราจะยังคงติดตามไม่เพียงแค่

• ตำแหน่งฟิวเจอร์สที่รายงาน
• ข้อมูลสนับสนุนจากตลาดความผันผวน
• การกลับตัวของความเสี่ยง
• กระแสการหมุนเวียนของภาคส่วน

สัญญาณเหล่านี้ไม่ได้ทำงานแบบแยกส่วน แต่เกี่ยวข้องกับจิตวิทยาการซื้อขาย และที่ซึ่งเงินมองเห็นความเปราะบางมากกว่าความแข็งแกร่ง และนั่นคือจุดที่มักพบจุดแข็ง—อย่างเงียบๆ ไม่ใช่เสียงดัง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets