การเคลื่อนไหวของราคาทองคำ

ราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วเมื่อวันศุกร์ โดยร่วงลงต่ำกว่า 3,200 ดอลลาร์ ได้รับผลกระทบจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง การเคลื่อนไหวดังกล่าวส่งผลให้ราคาทองคำร่วงลงรายสัปดาห์มากที่สุดของปี

ราคาของ Ethereum ยังคงอยู่เหนือ 2,500 ดอลลาร์ หลังจากที่เพิ่มขึ้นอย่างมากตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน การอัปเกรด ETH Pectra ทำให้มีการอนุมัติ EIP-7702 มากกว่า 11,000 รายการภายในหนึ่งสัปดาห์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการตอบรับที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

การเดินทางไปตะวันออกกลางของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในเดือนพฤษภาคม 2025 ส่งผลให้เกิดข้อตกลงสำคัญที่มุ่งส่งเสริมความสัมพันธ์ทางการค้าของสหรัฐฯ ความคิดริเริ่มเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่การแก้ไขดุลการค้าและความเป็นผู้นำของอเมริกาในด้านการป้องกันประเทศและการส่งออกเทคโนโลยี

สิ่งที่เกิดขึ้นที่นี่คือส่วนตัดขวางที่เปิดเผยของทิศทางตลาดในด้าน:

• เศรษฐกิจมหภาค
• สกุลเงินเฟียต
• สินค้าโภคภัณฑ์
• สินทรัพย์ดิจิทัล

แต่ละด้านเหล่านี้บอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างกันเล็กน้อย โดยมีผลทันทีต่อการวางตำแหน่งในระยะสั้น โดยเฉพาะในตลาดอนุพันธ์ มาทำความเข้าใจประเด็นที่ละเอียดอ่อนกว่านี้เพื่อทำความเข้าใจสิ่งที่ควรจับตามองและวิธีตอบสนองกันดีกว่า

ข้อตกลงการค้าของทรัมป์

การปรับลดดัชนีราคาผู้บริโภคของรัสเซียจาก 0.65% เหลือ 0.4% อาจดูไม่รุนแรงนักเมื่อมองดูครั้งแรก แต่ถือเป็นสัญญาณของการลดแรงกดดันเงินเฟ้อในประเทศ

เมื่อเราแปลเป็นโทนเศรษฐกิจมหภาค แสดงว่าหน่วยงานกำหนดนโยบายอาจผ่อนปรนมาตรการ หรืออย่างน้อยที่สุดก็ไม่จำเป็นต้องเข้มงวดนโยบายมากขึ้น ความผันผวนของแรงกดดันด้านราคาจากเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ เช่น เศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ มักส่งผลกระทบในลำดับที่สอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งต่อสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับพลังงานและความสัมพันธ์ของสกุลเงิน การเฝ้าดูการเปลี่ยนแปลงนโยบายจากมอสโกว์อาจช่วยคาดการณ์ผลกระทบระลอกคลื่นต่ออนุพันธ์ด้านพลังงานได้

เมื่อมองไปทางตะวันตก ยูโรได้ปรับตัวลดลงอย่างเห็นได้ชัด แม้ว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐฯ จะอ่อนแอลงก็ตาม EUR/USD ร่วงลงมาที่ 1.1130 แม้ว่าดัชนีมหาวิทยาลัยมิชิแกนจะอ่อนตัวลง แสดงให้เห็นว่าความแข็งแกร่งของดอลลาร์มีสาเหตุมาจาก:

• การคาดการณ์เงินเฟ้อ
• มากกว่ามุมมองของผู้บริโภคในปัจจุบัน

ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการร่วงลงของ GBP/USD สู่ระดับ 1.3250 ตอกย้ำแนวคิดที่ว่าเคเบิลยังคงมีความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงของตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ มากกว่าข้อมูลในประเทศ

ผู้ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือออปชั่นของ FX ควรมองว่านี่เป็นแนวโน้มทิศทางที่มุ่งไปที่:

• ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น
• โดยมีการสร้างฐานในระยะใกล้

โดยถือว่าข้อมูลของสหรัฐฯ ที่เข้ามายังคงส่งผลในเชิงลบ

การที่ทองคำทะลุลงไปต่ำกว่า 3,200 ดอลลาร์นั้นได้วาดภาพที่น่าสนใจ นี่ไม่ใช่แค่สินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่สูญเสียความน่าดึงดูดใจเนื่องจากแนวโน้มสันติภาพที่ปรับปรุงขึ้นเท่านั้น แต่ยังเป็นปฏิกิริยาทางเทคนิคต่อความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐอีกด้วย

ทองคำมักซื้อขายในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐ และด้วยอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะยังคงสูงขึ้นหรือเพิ่มขึ้นต่อไปอีกนาน ต้นทุนของการถือสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ จึงผลักดันให้ผู้ซื้อขายเทขายความเสี่ยงออกไป

ความจริงที่ว่าทองคำมีแนวโน้มที่จะเป็นสัปดาห์ที่อ่อนแอที่สุดในรอบปีนั้นทำให้ผู้ซื้อขายเชิงกลยุทธ์มีเรื่องให้คิดมากมายในการสร้าง:

• การป้องกันความเสี่ยง
• การปรับสเปรด

โมเดลความเสี่ยงอาจต้องมีการปรับเทียบใหม่อย่างรวดเร็วหากโมเมนตัมนี้ยังคงดำเนินต่อไปในสัปดาห์หน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตำแหน่งทองคำที่มีการกู้ยืมหรือสเปรดปฏิทิน

Ethereum กำลังรักษาระดับเหนือ 2,500 ดอลลาร์ หลังจากราคาขยับขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน ในขณะที่คลาสสินทรัพย์ดั้งเดิมกำลังตอบสนองต่อข้อมูลทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจ สินทรัพย์ดิจิทัลกำลังตอบสนองต่อเครื่องยนต์ของตัวเอง

ที่นี่ เรามีตัวขับเคลื่อนทางเทคนิคในรูปแบบของการอัปเกรด Pectra โดยมีการอนุมัติ EIP-7702 มากกว่า 11,000 รายการที่เกิดขึ้นภายในไม่กี่วัน แรงผลักดันจากนักพัฒนามักจะสนับสนุน:

• ตำแหน่งแกมมายาว
• ผู้ที่ซื้อขายอ็อปชั่น ETH

ความสนใจเปิดที่เพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับเสถียรภาพของราคาบ่งชี้ถึงศักยภาพในการขยายตัวของราคาอย่างรวดเร็ว

เราอาจต้องการติดตามการอัปเดตโปรโตคอลอย่างใกล้ชิด เนื่องจากการอัปเดตเหล่านี้กำลังชี้นำพฤติกรรมราคาในระยะสั้นของโทเค็นสำคัญมากขึ้น

ในขณะเดียวกัน คณะผู้แทนการค้าของทรัมป์ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ได้ลงนามในข้อตกลงชุดหนึ่งที่มุ่งเน้นไปที่:

• การป้องกันประเทศของอเมริกา
• การส่งออกเทคโนโลยีในตะวันออกกลาง

แม้ว่าจะไม่ใช่ข้อมูลป้อนเข้าในทันทีสำหรับแบบจำลองความผันผวน แต่ข้อตกลงเหล่านี้ก็สร้างรากฐานสำหรับการเปลี่ยนแปลงพลวัตการค้าโลก

การเพิ่มขึ้นของอาวุธหรือการขนส่งเซมิคอนดักเตอร์ใดๆ อาจส่งผลกระทบต่อ:

• การประเมินมูลค่าหุ้นอุตสาหกรรม
• การคาดการณ์ความต้องการวัตถุดิบในที่สุด

การนำข้อมูลนี้ไปคำนวณในตราสารอนุพันธ์ สวอปสินค้าโภคภัณฑ์

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets