ราคาน้ำมันดิบลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากที่ปรึกษาของผู้นำสูงสุดของอิหร่านแสดงความคิดเห็นว่ามีความเต็มใจที่จะตกลงเงื่อนไขอาวุธนิวเคลียร์เพื่อบรรเทาการคว่ำบาตร อิหร่านดูเหมือนจะพร้อมที่จะลงนามข้อตกลงเพื่อขจัดอาวุธนิวเคลียร์ ลดปริมาณสำรองยูเรเนียม และอนุญาตให้มีการตรวจสอบได้ โดยมีเงื่อนไขว่าต้องยกเลิกการคว่ำบาตร รายงานของสื่อระบุถึงความพร้อมนี้ ซึ่งส่งผลกระทบต่อพลวัตของตลาดน้ำมัน

ประธานธนาคารกลางสหรัฐเตรียมพูด ซึ่งส่งผลต่อการคาดการณ์ของตลาด ข้อมูลของออสเตรเลียแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานเพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 89,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน โดยอัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1% อัตราการมีส่วนร่วมแตะระดับสูงสุดที่ 67.1% ซึ่งช่วยปรับสมดุลการเปลี่ยนแปลงของการจ้างงาน แม้จะมีผลดีเหล่านี้ ธนาคารกลางออสเตรเลียคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25bp

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐแตะระดับสูงสุดรายเดือนที่ 4.55% คู่สกุลเงินของยุโรปและแปซิฟิกเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่ USD/JPY และทองคำลดลง

การคาดเดาเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แนวโน้มหนี้สิน และผลกระทบของภาษีศุลกากรยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง หลังจากการปรับนโยบายภาษีของสหรัฐฯ เมื่อไม่นานนี้ ในขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจก็ยังคงดำเนินต่อไป ส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์ของตลาดและพฤติกรรมของนักลงทุน

คำกล่าวครั้งแรกเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันเนื่องจากการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์บ่งชี้ว่าตลาดตอบสนองต่อการเพิ่มขึ้นของอุปทานทั่วโลกในทันที ข้อเสนอแนะที่ว่าอิหร่านอาจยอมรับที่จะหยุดกิจกรรมนิวเคลียร์เพื่อแลกกับการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตร อาจส่งผลให้มีน้ำมันเข้าสู่ตลาดมากขึ้นในที่สุด ซึ่งนั่นเพียงอย่างเดียวก็ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง เนื่องจากผู้ค้าคาดการณ์ว่าสภาพอุปทานจะดีขึ้น ไม่ใช่ในทันที แต่ในอนาคตอันใกล้นี้

ตลาดน้ำมันมีแนวโน้มที่จะมองไปข้างหน้าอย่างมาก โดยกำหนดราคาในเหตุการณ์ต่างๆ ก่อนที่ราคาน้ำมันจะขยับ จากมุมมองของเรา เมื่อผู้เจรจาในระดับรัฐส่งสัญญาณความเต็มใจที่จะควบคุมการดำเนินการเสริมสมรรถนะ ความน่าเชื่อถือของการจัดหาน้ำมันใหม่ก็จะเพิ่มขึ้น ซึ่งจะกลายเป็นปัจจัยด้านราคา

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะสั้นและสถานะซื้อที่มีเลเวอเรจในพลังงานจะเปิดเผยในช่วงเวลาดังกล่าว ซึ่งเราสังเกตเห็นจากการที่ราคาน้ำมันดิบลดลงอย่างรวดเร็ว การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นอย่างกะทันหันมากกว่าจะหยุดชะงัก ซึ่งหมายถึงมีตำแหน่งจำนวนมากที่แออัดอยู่ในด้านขาขึ้นก่อนหน้านี้

ต่อไปนี้ การปรากฏตัวของประธานธนาคารกลางในเร็วๆ นี้กำลังได้รับความสนใจ แม้จะมีความไม่แน่นอนในภาพรวมในตัวเลขการเติบโตในประเทศและอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เปลี่ยนแปลงไป แต่ก็ยังมีความเชื่อมโยงที่แข็งแกร่งระหว่างความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่กลางและความคาดหวังอัตราโดยนัย

วลีที่รุนแรงเพียงวลีเดียวในระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเชื่อมโยงกับเงินเฟ้อหรือการกระชับปริมาณ สามารถทำให้คู่สกุลเงินเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้น แม้ว่าตัวชี้วัดตลาดโดยรวมจะดูคงที่ แต่ก็ควรจำไว้เสมอว่าโต๊ะรับรายได้คงที่ตอบสนองภายในไม่กี่นาที

ในออสเตรเลีย ตัวเลขการสร้างงานที่เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ ซึ่งอยู่ที่เกือบ 90,000 ตำแหน่ง ไม่ควรละเลย ตัวเลขดังกล่าวสูงผิดปกติสำหรับประเทศที่มีขนาดเท่ากัน และโดยปกติจะชี้ไปที่ตลาดแรงงานที่ตึงตัวขึ้น

แต่คนเราอาจเข้าใจผิดหากคิดว่านั่นหมายถึงอัตราจะเพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติ ความสมดุลภายในสถิติการจ้างงานเหล่านี้ต่างหากที่สำคัญ อัตราการว่างงานที่ไม่เปลี่ยนแปลงควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นอย่างมากของการมีส่วนร่วมทำให้เห็นภาพที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น

เราตีความว่าเศรษฐกิจสามารถดูดซับแรงงานใหม่ได้โดยไม่กดดันค่าจ้างมากเกินไป ซึ่งน่าจะเป็นสิ่งที่ผู้กำหนดอัตราในท้องถิ่นแจ้งในการพยากรณ์การผ่อนคลาย 25bp แม้ว่าข้อมูลหลักจะออกมาแข็งแกร่งมากก็ตาม

ในแง่ของรายได้คงที่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อขายค่อยๆ โน้มเอียงไปสู่การคาดการณ์เงินเฟ้อที่ปรับเทียบใหม่ มีการเคลื่อนไหวไปสู่การกำหนดราคาในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นในระยะยาว แม้ว่าจะไม่รุนแรงก็ตาม

เครื่องหมาย 4.55% กลายเป็นจุดกดดันสำหรับผลตอบแทนตลอดเส้นโค้ง ซึ่งบังคับให้มีการประเมินมูลค่าใหม่ไม่เพียงแต่ในเอกสารของรัฐบาลเท่านั้น แต่ยังรวมถึง:

• สเปรดเครดิต
• ต้นทุนเงินทุน

คู่สกุลเงินในยุโรปและแปซิฟิก – การเคลื่อนไหวไม่รุนแรงแต่มีทิศทาง การแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยนั้นบ่งชี้ถึงความต้องการอย่างเลือกเฟ้นสำหรับการถือครองที่ไม่ใช่ดอลลาร์ ซึ่งอาจมาจากกองทุนมหภาคที่ปรับการป้องกันความเสี่ยงมากกว่าการซื้อขายตามทิศทางขนาดใหญ่

USD/JPY ที่ร่วงลงควบคู่กับทองคำนั้นบ่งชี้ถึงกระแสการไหลกลับของสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่รับรู้ได้ โดยที่:

• ตำแหน่งที่อิงกับเงินเยนถูกยกเลิก
• ทองคำแท่งเริ่มเผชิญกับการเทขายทำกำไรหรือการหมุนเวียนไปยังตราสารที่ให้ผลตอบแทน

การพูดคุยเกี่ยวกับภาษีศุลกากรและการปรับการคลังในสหรัฐฯ ยังส่งผลต่อรูปแบบเหล่านี้อีกด้วย ภาษีที่เพิ่มขึ้นในขณะนี้หรือการขู่ว่าจะเก็บภาษีในภายหลังนั้นเป็นสาเหตุตามธรรมชาติที่ทำให้:

• สำนักงานพันธบัตรต้องปรับเทียบการออกหนี้ในอนาคต
• ต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับกระทรวงการคลังใหม่

ซึ่งในที่สุดแล้วสิ่งนี้จะส่งผลต่อ:

• การกำหนดราคาของหุ้นเติบโต
• การหมุนเวียนของภาคส่วน
• การไหลเวียนของเงินทั่วโลก

  เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets