ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าปิดที่ 63.15 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.52 ดอลลาร์ หรือ 0.82% ราคาสูงสุดที่ทำได้ในวันนี้คือ 63.64 ดอลลาร์ ในขณะที่ราคาต่ำสุดคือ 62.78 ดอลลาร์ ราคาอยู่ต่ำกว่าระดับการฟื้นตัว 50% ที่ 64.71 ดอลลาร์ จากระดับต่ำสุดในปี 2020 เมื่อวันที่ 23 เมษายน มีการไต่ระดับขึ้นเล็กน้อยเหนือระดับนี้ไปที่ 64.83 ดอลลาร์ ก่อนที่จะตกลงมา ซึ่งถือเป็นระดับที่ถือเป็นอุปสรรคทางเทคนิค

ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์อาจส่งผลต่อความรู้สึกของตลาด เนื่องจากยูเครนและรัสเซียกำลังวางแผนการเจรจา มีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเข้าร่วมของบุคคลสำคัญ เช่น ประธานาธิบดีปูตินและอดีตประธานาธิบดีทรัมป์ การสนับสนุนตลาดกำลังเพิ่มขึ้นเนื่องจากการประเมินภัยคุกคามจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยใหม่

รายงานสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ล่าสุดเปิดเผยว่าเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด 3.454 ล้านบาร์เรล ซึ่งขัดแย้งกับที่คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 1.078 ล้านบาร์เรล ขณะเดียวกัน ปริมาณน้ำมันเบนซินลดลงมากกว่าที่คาดไว้ที่ 1.022 ล้านบาร์เรล ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง

การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าเผยให้เห็นว่าตลาดยังคงเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังและตอบสนองต่อข้อจำกัดทางเทคนิคและสัญญาณที่ขัดแย้งกัน โดยที่ราคา 63.15 ดอลลาร์ ล่วงหน้าได้ขยับขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าจะไม่แข็งแกร่งพอที่จะผ่านแนวต้านที่จุดกึ่งกลางของปี 2020 ระดับ 64.71 ดอลลาร์ ซึ่งทะลุผ่านได้เพียงช่วงสั้นๆ เมื่อไม่กี่เซสชันที่ผ่านมา ยังคงทำหน้าที่เป็นเพดานทางเทคนิค โดยได้รับการเสริมแรงจากการดีดตัวกลับลงมาอย่างรวดเร็วเมื่อทะลุผ่านไปแล้ว

ตลาดรับรู้ถึงปฏิกิริยาที่เกิดขึ้นซ้ำๆ นี้เป็นหลักฐานของความรู้สึกที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขเกี่ยวกับโมเมนตัมของแนวโน้มปัจจุบัน จากมุมมองที่กว้างขึ้น การหารือระหว่างเจ้าหน้าที่ยุโรปตะวันออกได้กระตุ้นให้ผู้เข้าร่วมตลาดประเมินความเสี่ยงทางการเมืองใหม่ แม้ว่าความเป็นไปได้ที่ผู้นำคนใดคนหนึ่งจะเข้าร่วมจริงยังคงไม่ชัดเจน แต่การที่ผู้นำทั้งสองไม่เข้าร่วมจะทำให้ความคืบหน้าทางการทูตอยู่ในสภาวะล่องลอย

ตลาดไม่ชอบความคลุมเครือเช่นเคย การขาดความชัดเจนนี้สะท้อนให้เห็นในลักษณะที่ไม่แน่นอนของการไต่ระดับในวันนี้ เนื่องจากผู้ค้าไม่วางตำแหน่งอย่างก้าวร้าว ในขณะเดียวกัน ความหวังดีก็เข้ามาจากทิศทางที่ไม่คาดคิด ความคาดหวังต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังถูกประเมินใหม่

สัญญาณที่แข็งแกร่งขึ้นในความต้องการน้ำมันเบนซินปรากฏชัดเจนจากตัวเลขของสหรัฐฯ โดยมีจุดที่น่าสนใจดังนี้:

• สต็อกน้ำมันเบนซินลดลงเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้มากกว่า 500,000 บาร์เรล
• แสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคยังคงเติมน้ำมันต่อไป แม้มีความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจ

ในทางกลับกัน การเพิ่มขึ้นของอุปทานน้ำมันดิบมากกว่า 3 ล้านบาร์เรลนั้นตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ ความแตกต่างนี้บ่งบอกว่าในขณะที่โรงกลั่นยังคงเปลี่ยนน้ำมันดิบเป็นผลิตภัณฑ์ในอัตราที่สูง การผลิตในประเทศหรือการปรับการนำเข้าอาจสร้างปริมาณสำรองที่ไม่เคยกำหนดราคาไว้ก่อนหน้านี้

ขณะนี้เราเห็นจุดกดดันระหว่าง:

• การปรับสมดุลด้านอุปทาน
• ความต้องการที่ต่อเนื่อง

แรงกดดันนี้จะต้องคลี่คลายลงภายในสองสัปดาห์ข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความสนใจจะเปลี่ยนไปสู่ข้อมูลเศรษฐกิจที่คาดการณ์ล่วงหน้า และวิธีที่ข้อมูลดังกล่าวอาจส่งผลต่อการตัดสินใจของรัฐบาลและธนาคารกลาง

ควรจับตาดูการเปลี่ยนแปลงของ:

• สินค้าคงคลัง
• อัตรากำไรจากการกลั่น

ซึ่งทั้งสองอย่างนี้แสดงให้เห็นว่าอุปสงค์ในปัจจุบันยังคงได้รับการสนับสนุนหรือถูกกระตุ้นโดยพฤติกรรมตามวัฏจักรระยะสั้น

จากแผนภูมิ จะเห็นได้ชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ ว่าตลาดขาดความเชื่อมั่น โดยมีการทดสอบแนวต้านที่ใกล้ระดับ 64.70 ดอลลาร์ และไม่สามารถทะลุผ่านได้หลายครั้ง

รูปแบบนี้ โดยเฉพาะเมื่อเกิดซ้ำกับการรายงานข้อมูลสินค้าคงคลังที่สร้างความประหลาดใจ ถือเป็นสัญญาณสำคัญ แม้ว่าศักยภาพในการเติบโตจะยังคงมีอยู่ แต่ความทนทานของการพุ่งขึ้นจากจุดนี้จะขึ้นอยู่กับ:

• แนวโน้มของสต็อกสินค้าจะลดลงอย่างต่อเนื่องหรือไม่

แนวรับที่ใกล้ระดับ 62.78 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของวันนี้ สอดคล้องกับระดับที่เห็นในช่วงสิบวันทำการที่ผ่านมา บ่งชี้ว่ากำลังเกิด “ฐาน” ซึ่งกลุ่มขาขึ้นอาจพยายามใช้ประโยชน์หากมีแรงซื้อใหม่เข้ามา

นอกจากนี้ ยังหมายความว่าการลดลงในโซนนี้อาจอยู่ได้ไม่นาน เว้นแต่จะมีสัญญาณจากภายนอก เช่น:

• การหดตัวทางเศรษฐกิจโดยรวม
• ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์

ในขณะที่การพูดคุยเปลี่ยนไปสู่ตัวบ่งชี้ด้านอุปสงค์มากขึ้น การวางตำแหน่งภายในตลาดอาจเปลี่ยนไปในทางเก็งกำไรขาขึ้นมากกว่า แต่ทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับว่า:

• ราคาสามารถทะลุผ่านแนวต้านได้หรือไม่
• แนวโน้มสินค้าคงคลังปรับตัวกลับตัว

หากเป็นไปได้ เราอาจเห็นการปรับตัวที่รุนแรงขึ้นในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จนกว่าจะถึงเวลานั้น การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นน่าจะยังคงอยู่ในกรอบแคบ

เราต้องชั่งน้ำหนักการวางตำแหน่งอย่างระมัดระวัง โดยเฉพาะในช่วงที่มีข้อมูลจำนวนมาก และมักมี “ความประหลาดใจ” ในแต่ละรายงาน ซึ่งเพิ่มความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงทิศทาง และความเสี่ยงต่อความผันผวน โดยเฉพาะในช่วงหน้าต่างการชำระเงิน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets