ผลกระทบของราคาน้ำมันต่อ CAD

ความเชื่อมั่นในข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนอาจช่วยป้องกันไม่ให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงในระยะสั้น การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากแคนาดาซึ่งเป็นซัพพลายเออร์น้ำมันรายใหญ่ของสหรัฐฯ ได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูง

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดามีความสำคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา โดยทั่วไปแล้ว:

• อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา
• ราคาของน้ำมันส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อค่าเงิน CAD เนื่องจากแคนาดาพึ่งพาการส่งออกน้ำมันในปริมาณมาก

โดยทั่วไปแล้ว ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้น

ข้อมูลเศรษฐกิจ เช่น GDP และตัวเลขการจ้างงาน ก็มีอิทธิพลต่อมูลค่าของ CAD ด้วยเช่นกัน:

• เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งสามารถส่งผลให้ค่าเงิน CAD แข็งค่าขึ้นได้
• ดึงดูดการลงทุน และอาจกระตุ้นให้มีการปรับอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น

การที่ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาลดลงเหลือ 1.3925 ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย สะท้อนถึงการตอบสนองที่ชัดเจนต่ออัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงในสหรัฐฯ โดยดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น:

• 2.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งต่ำกว่าระดับ 2.4% ในเดือนก่อนหน้าเล็กน้อย

สัญญาณนี้บ่งบอกว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ มีแรงกดดันน้อยลงในการดำเนินนโยบายการเงินอย่างจริงจัง แม้ว่าอัตราเพิ่มขึ้น 0.2% ของทั้งดัชนี CPI ทั่วไปและ CPI พื้นฐานรายเดือนจะคงที่ แต่ก็ยังไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนความคาดหวังไปสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ

บทบาทของธนาคารแห่งแคนาดาและข้อมูลเศรษฐกิจ

เราน่าจะเห็นผู้ค้าลดการรับความเสี่ยงต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อไปในระยะใกล้ โดยเฉพาะในคู่สกุลเงินที่สกุลเงินตรงข้ามได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง เช่นกรณีของแคนาดา

เมื่อพิจารณาราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้:

• แรงกดดันต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น
• สร้างเงื่อนไขบวกต่อค่าเงิน CAD โดยไม่จำเป็นต้องพึ่งพาเพียงอัตราดอกเบี้ย

ธนาคารแห่งแคนาดายังคงมีท่าทีเชิงบวกเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งสามารถใช้ควบคู่กับปัจจัยอื่นๆ เช่น ราคาน้ำมันดิบ เพื่อหนุนค่าเงินได้

ในฐานะผู้ส่งออกน้ำมันรายสำคัญ การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันดิบมีผลต่อ:

• ความคาดหวังรายได้จากการค้าของแคนาดา
• ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจโดยรวม

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตยังคงทดสอบระดับแนวต้านที่มากกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เราคาดว่า CAD จะฟื้นตัวหากระดับนี้สามารถยืนได้

แม้ตลาดจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบ แต่รูปแบบดังกล่าวก็ยังเปิดโอกาสต่อการวางกลยุทธ์ทางการเงินได้ โดยเฉพาะหาก:

• ใช้การวิเคราะห์กราฟรายชั่วโมง/รายวัน
• หลีกเลี่ยงการเทรดตามข่าวแบบรีแอคทีฟ

ในช่วงสองสัปดาห์ข้างหน้า ความสนใจจะหันไปที่:

• ตัวเลข GDP ของแคนาดา
• ข้อมูลแรงงาน

ข้อมูลในประเทศที่แข็งแกร่งจะสนับสนุนโมเมนตัมของ CAD โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคาน้ำมันยังคงปรับตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลออกมาอ่อนแอ อาจทำให้ความสนใจกลับมาที่ความชัดเจนของนโยบายการเงินสหรัฐฯ อีกครั้ง

ประเด็นสำคัญที่ต้องจับตาคือ:

• ไม่ใช่เพียงเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดทิศทางของ CAD
• แต่เป็นข้อมูลเศรษฐกิจที่สะสมซึ่งสนับสนุนหรือกดดันค่าเงิน

ในระยะสั้น เราคาดว่าความสนใจในตราสารอนุพันธ์ที่เกี่ยวกับความผันผวนจะสูงขึ้น เนื่องจาก:

• ผู้ซื้อขายปรับตามสถานการณ์ราคาสินค้าโภคภัณฑ์
• พิจารณาสัญญาณเงินเฟ้อจากประเทศหลัก

ในช่วงเวลาเช่นนี้ สัญญาที่มีระยะเวลานานอาจไม่น่าสนใจนัก เว้นแต่จะมีความเชื่อมั่นสูงในทิศทางของตลาด โดย:

• เบี้ยประกันอาจเปลี่ยนแปลงมากขึ้นในสัญญาระยะสั้น
• ความเสี่ยงจากข้อมูลมหภาคมักถูกสะท้อนในกรอบเวลาระยะใกล้

ควรติดตามตัวชี้วัดความเคลื่อนไหวที่คาดการณ์ไว้ในช่วงระยะเวลา 1-2 สัปดาห์อย่างใกล้ชิด เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มของตลาดก่อนเกิดการทะลุแนวต้านหรือการฟื้นตัวอย่างชัดเจน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets