การสำรวจส่วนตัวของสถาบันปิโตรเลียมแห่งสหรัฐอเมริกา (API) ระบุว่าปริมาณน้ำมันดิบคงคลังเพิ่มขึ้น ซึ่งขัดกับที่คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 1.1 ล้านบาร์เรล การสำรวจของ API ซึ่งเน้นที่สถานที่จัดเก็บน้ำมันและบริษัทต่างๆ คาดว่าปริมาณน้ำมันกลั่นจะเพิ่มขึ้น 0.1 ล้านบาร์เรล และน้ำมันเบนซินจะลดลง 0.6 ล้านบาร์เรล

ข้อมูลอย่างเป็นทางการจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐอเมริกา (EIA) กำลังรออยู่เพื่อให้เห็นภาพที่สมบูรณ์ รายงานของ EIA ซึ่งใช้ข้อมูลจากกระทรวงพลังงาน ถือว่ามีความแม่นยำมากกว่า และให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับการดำเนินงานของโรงกลั่น และระดับการจัดเก็บสำหรับน้ำมันดิบเกรดต่างๆ

การอัปเดตสินค้าคงคลัง API

การอัปเดตนี้จากสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของปริมาณน้ำมันดิบ ซึ่งขัดแย้งกับการคาดการณ์ของตลาดโดยทั่วไป แทนที่จะลดลงประมาณ 1.1 ล้านบาร์เรล API กลับรายงานการเพิ่มขึ้นที่ไม่คาดคิด ซึ่งบ่งชี้ว่าความต้องการของโรงกลั่นน้ำมันจะอ่อนตัวลงกว่าที่คาดไว้ หรืออาจเป็นเพราะกิจกรรมการส่งออกชะลอตัวลงในช่วงเวลาที่สำรวจ

เราทราบว่าปริมาณน้ำมันเบนซินลดลงเล็กน้อย ในขณะที่น้ำมันกลั่นเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงการบริโภคตามฤดูกาล และการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในการใช้เชื้อเพลิงสำหรับการขนส่ง ซึ่งมีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษ เนื่องจากรูปแบบความต้องการเดินทางมีแนวโน้มผันผวนในช่วงเวลาดังกล่าว

เมื่อพิจารณาจากช่วงเวลาของตัวเลขเหล่านี้ หลายคนจึงหันไปดูตัวเลขที่จะออกในเร็วๆ นี้จากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา (EIA) ซึ่งต่างจาก API ตรงที่ EIA รวบรวมข้อมูลโดยตรงจากผู้ประกอบการ ทำให้ได้ข้อมูลที่ครอบคลุมมากขึ้น ไม่เพียงแต่ในระดับการจัดเก็บเชิงพาณิชย์เท่านั้น แต่ยังรวมถึง:

• ปริมาณการกลั่น
• ปัจจัยนำเข้าตามคุณภาพน้ำมันดิบ
• การแยกย่อยตามภูมิภาค

ระดับความละเอียดดังกล่าวมักส่งผลต่อทิศทางราคาอย่างชัดเจนยิ่งขึ้น จากมุมมองของการวางตำแหน่ง ความไม่สอดคล้องกันระหว่างค่าประมาณของ API และความคาดหวังของตลาดนั้นส่งสัญญาณระยะสั้นให้เราทราบ

การเพิ่มสินค้าคงคลังในบริบทนี้มักบ่งชี้ว่า:

• การบริโภคลดลง
• หรือการผลิตในประเทศแข็งแกร่งขึ้น

ทั้งสองอย่างจะส่งผลกระทบต่อสัญญาในเดือนเร่งด่วนและผลักดันให้เส้นโค้งไปข้างหน้าแบนราบลง หาก EIA ยืนยันการเพิ่มขึ้น เส้นโค้งด้านหน้าอาจอ่อนตัวลงอีก ในทางกลับกัน การลดลงจาก EIA น่าจะกระตุ้นให้เกิดการชดเชยและการปรับสมดุลใหม่ โดยเฉพาะในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีกำหนดเวลาเร่งด่วน

ผลกระทบต่อตลาด

หากพิจารณาจากสเปรดปฏิทิน มีโอกาสที่จุดอ่อนในระยะสั้นจะเกิดขึ้นหาก:

• มีพื้นที่จัดเก็บเพียงพอ
• โรงกลั่นดึงช้ากว่า

ซึ่งเราจะติดตามอย่างใกล้ชิด

นอกจากนี้ ยังควรสังเกตว่าการบำรุงรักษาโรงกลั่น แม้จะยุติลงในบางภูมิภาค แต่ยังคงมีบทบาทในการเปลี่ยนแปลงความต้องการวัตถุดิบ ซึ่งอาจทำให้ตัวเลขของ EIA เบี่ยงเบนไปในลักษณะที่หัวข้อข่าวการสร้างอย่างง่ายไม่สามารถอธิบายได้ทั้งหมด

ดังนั้น เราจึงยังคงไวต่อการปรับตัวของผู้ซื้อขายเพื่อตอบสนองต่อความชัดเจนจากตัวเลขของรัฐบาลกลาง แนวโน้มความสนใจที่เปิดอยู่ดูเหมือนจะคงที่ แต่ก็อาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วโดยอิงจากการยืนยันในสัปดาห์นี้

ในแง่ของโครงสร้าง กองทุนที่มีแนวทางที่ขับเคลื่อนโดยแบบจำลองอาจต้องประเมินอคติซื้อใหม่อีกครั้ง หากพลวัตของสินค้าคงคลังที่กว้างขึ้นยังคงไปในทิศทางนี้

ในระยะสั้น เรายังคงจับตาดู:

• อัตรากำไรดีเซล
• กิจกรรมการขนส่งตามแนวชายฝั่งอ่าว
• อัตราปริมาณงานของโรงกลั่น

เซอร์ไพรส์เล็กๆ น้อยๆ ในแต่ละอย่างอาจทำให้ความผันผวนสูงขึ้น

ตลาดตัวเลือกด้านพลังงานยังคงเงียบ แม้ว่าความเสี่ยงจะเริ่มปรับราคาเล็กน้อยในช่วงแรก ผู้ค้าที่ถือโครงสร้างที่ใกล้จะหมดอายุอาจต้องพิจารณาการดำเนินการแบบโรลลิ่งหรือป้องกันความเสี่ยงให้มากขึ้น ขึ้นอยู่กับว่าข้อมูลอย่างเป็นทางการจะไปทางใด

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets