ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเนื่องจากดัชนีดอลลาร์ร่วงลงมาอยู่ที่ 101.50 หลังจากข้อมูล CPI ของเดือนเมษายนไม่เป็นไปตามที่คาด ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น 1.5% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่คลี่คลายลงและแนวโน้มตลาดที่เอื้ออำนวย คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงกลางปี 2025 โดยอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 2025

ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง โดยเพิ่มขึ้น 2.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.4% ทำให้ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงกดดันให้อ่อนค่าลง ในขณะเดียวกัน การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนส่งผลให้มีการระงับการขึ้นภาษีนำเข้าเป็นเวลา 90 วัน โดยลดอัตราภาษีสินค้าสหรัฐฯ ลงเหลือ 30% และนำเข้าสินค้าจีน 10% ความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้น ส่งผลให้สกุลเงินต่างๆ เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับการสนับสนุน

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคและอิทธิพล

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคสำหรับคู่สกุลเงิน AUD/USD แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้น โดยซื้อขายใกล้ระดับ 0.6500 โดยมีแนวต้านสำคัญที่ระดับนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์แสดงถึงโมเมนตัมที่เป็นกลาง ในขณะที่ MACD แสดงถึงสัญญาณขายที่อาจเกิดขึ้นได้

แนวโน้มของดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ เช่น

• อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย
• ดุลการค้าของออสเตรเลีย โดยเฉพาะการค้ากับจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด

การเคลื่อนไหวลงล่าสุดของดัชนีดอลลาร์สู่ระดับ 101.50 ซึ่งเกิดจากตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ เผยให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ การเพิ่มขึ้นของราคาผู้บริโภคปีต่อปี 2.3% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 2.4% ทำให้เกิดการคาดเดาใหม่ว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะคงที่นานกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งอาจส่งผลให้ระยะเวลาในการปรับลดใดๆ ล่าช้าไปจนถึงครึ่งปีหลังของปีหน้า

ความล่าช้าดังกล่าวทำให้แนวคิดที่ว่าการกำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ในปัจจุบันอาจมีข้อจำกัดเพียงพอที่จะควบคุมการเติบโตของราคานั้นมีน้ำหนักมากขึ้น สำหรับเรา การสังเกตความเสี่ยงจากตราสารอนุพันธ์ โดยเฉพาะในอัตรามหภาคและอ็อปชั่น FX การพัฒนานี้สร้างทิศทางระยะสั้นที่การป้องกันความเสี่ยงแบบหางต่อความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐอาจสูญเสียมูลค่าหากอัตราเงินเฟ้อยังคงต่ำกว่าปกติ

ผู้ที่อยู่ในตำแหน่งขาลงของดอลลาร์สหรัฐ ไม่ว่าจะเป็นแบบสปอตหรือผ่านอ็อปชั่น ก็มีแนวโน้มที่จะรักษาโมเมนตัมไว้ได้ โดยเฉพาะภายใต้กระแสเงินปัจจุบัน

ผลกระทบต่อตลาดและการวางตำแหน่ง

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่น่าสังเกตมากกว่าคือค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียที่แข็งค่าขึ้นราว 1.5% เมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ความแข็งแกร่งดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากทั้งความรู้สึกเสี่ยงที่กว้างขึ้นซึ่งได้รับแรงกระตุ้นจากความคืบหน้าของการค้าระหว่างวอชิงตันและปักกิ่ง และช่องว่างที่แคบลงระหว่างนโยบายการเงินของสหรัฐฯ และออสเตรเลีย

การลดภาษีชั่วคราว 30% สำหรับสินค้าสหรัฐฯ และ 10% สำหรับการนำเข้าของจีน ทำให้เกิดบรรยากาศความร่วมมือมากขึ้นเล็กน้อย ผลักดันให้หุ้นและสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงปรับตัวสูงขึ้น ผู้เข้าร่วมตลาดที่ให้ความสนใจคู่เงิน AUD/USD พบว่ามีแนวรับใกล้ระดับ 0.6500 แม้ว่าแนวต้านนี้จะถือเป็นอุปสรรคทางเทคนิค แต่การทะลุแนวรับอย่างมั่นคงใดๆ อาจมุ่งเป้าไปที่การฟื้นตัวที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากแรงหนุนจากเศรษฐกิจมหภาคยังคงอยู่

ตัวบ่งชี้ปัจจุบันชี้ไปในทิศทางที่แตกต่างกัน:

• MACD เอียงไปทางการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมที่ช้าลงพร้อมสัญญาณขาย
• RSI ยังคงทรงตัว ราคาไม่ได้ซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปอย่างมาก

ซึ่งบ่งชี้ว่าระดับปัจจุบันยังคงถูกย่อยอยู่ สิ่งสำคัญในตอนนี้คือการตีความจุดตัดระหว่างสัญญาณทางเทคนิคและอิทธิพลของมหภาคนี้ ความคาดหวังด้านนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลียไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว แต่การปรับข้อมูลการค้ารายเดือน โดยเฉพาะความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ของออสเตรเลียของจีน อาจส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนอย่างรวดเร็ว

สำหรับผู้ที่ใช้กลยุทธ์การถือครองตามผลตอบแทนหรือการขายตามความผันผวน ความสงบนิ่งในข่าวการค้าอย่างต่อเนื่องอาจลดระดับความผันผวนโดยนัยได้ทั้งหมด เมื่อคำนึงถึงสิ่งนี้ การวางตำแหน่งระยะสั้นในตลาดที่มีความผันผวนอาจโน้มเอียงไปทางการยอมรับความเสี่ยงที่ลดลง

อย่างไรก็ตาม การเล่นตามทิศทาง โดยเฉพาะการเล่นที่กำหนดเป้าหมายความต่อเนื่องของ AUD อาจคลี่คลายลงอย่างรุนแรงหากข้อมูลทั่วโลกเบี่ยงเบนไปจากการคาดการณ์ในปัจจุบัน หรือหากการเร่งการนำเข้าและส่งออกของจีนชะงักงัน

เมื่อพิจารณาว่าการกำหนดราคาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ล่วงหน้ามีความเหนียวแน่นมากขึ้นหลังจากดัชนี CPI เราอาจคาดหวังการบีบอัดผลตอบแทนระหว่างอนุพันธ์ AUD/USD ที่จะเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งออสเตรเลียเพิ่มขึ้น โดยถือว่าเงื่อนไขมหภาคไม่แย่ลง

การเปิดกว้างของตลาดในการผ่อนปรนอัตราดอกเบี้ยลงอีกเล็กน้อยยังคงรักษาการกำหนดราคาแบบนูนในออปชั่นระยะยาวไว้ได้ และผู้ที่เฝ้าดูการเคลื่อนไหวแบบเบ้ยังไม่ได้ส่งสัญญาณการกลับตัว เราควรให้ความสนใจต่อการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันใดๆ ก็ตามจากธนาคารกลางสหรัฐ หรือสัญญาณการฟื้นตัวของข้อมูลของสหรัฐฯ ที่อาจนำไปสู่อคติที่เข้มงวดขึ้นอีกครั้ง

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวมักกระตุ้นให้เกิดการกำหนดราคาใหม่ที่รุนแรงขึ้นในช่วงแรก โดยเฉพาะในสเปรดฟิวเจอร์ส ซึ่งจะส่งผลต่อความอ่อนไหวต่อราคาสปอต สำหรับตอนนี้ กระแส

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets