USD/CHF ร่วงลงมาอยู่ที่ระดับแนวรับที่ 0.8400 หลังจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐประจำเดือนเมษายนบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงกว่าที่คาดไว้ ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปรายงานว่าเพิ่มขึ้น 2.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ลดลงจาก 2.4% ในเดือนมีนาคม ในขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานทรงตัวที่ 2.8% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงมาที่ 101.30 จากระดับสูงสุดล่าสุดที่ 102.00 ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ลดลงและความกังวลด้านการค้าที่ยังคงดำเนินต่อไป เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่ามีโอกาส 61.4% ที่อัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวที่ 4.25%-4.50% ในเดือนกรกฎาคม ท่ามกลางความกังวลด้านเศรษฐกิจในวงกว้าง

สถานะปลอดภัยของฟรังก์สวิส

ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ และยังคงสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน USD/CHF พบแนวรับที่ระดับ 0.8375 ซึ่งเคยเป็นแนวต้านสำคัญ ขณะที่คู่เงินนี้พยายามรักษาเสถียรภาพ การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่า USD/CHF เข้าใกล้แนวรับสำคัญที่ 0.8400 และมีแนวโน้มขาขึ้นเหนือเส้น EMA 20 วันที่ 0.8326

ระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่:

• 0.8500

ในขณะที่ระดับแนวรับอยู่ที่:

• 0.8375
• 0.8186
• 0.8100
• 0.8040

การเคลื่อนไหวลงของ USD/CHF หลังจากการประกาศ CPI ล่าสุด สะท้อนถึงการคาดการณ์เงินเฟ้อที่ลดลงและแนวโน้มที่ผ่อนคลายลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ตัวเลข CPI โดยเฉพาะตัวเลขหลักที่ลดลงเหลือ 2.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ทำให้มีแนวโน้มของนโยบายอัตราดอกเบี้ยในอนาคตที่ชัดเจนขึ้น

ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานที่ทรงตัวที่ระดับ 2.8% ส่งสัญญาณถึงแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานที่ยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งอาจทำให้ทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในช่วงซัมเมอร์มีความซับซ้อนมากขึ้น ความแตกต่างเพียงเล็กน้อยนี้เองที่ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง การเคลื่อนไหวของดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่ลดลงไปที่ระดับ 101.30 ส่งผลให้คู่เงินดอลลาร์ทุกคู่ปรับตัวลง รวมถึง USD/CHF

การลดลงนี้เกิดขึ้นไม่นานหลังจากแตะระดับสูงสุดสั้นๆ ที่ 102.00 ซึ่งขณะนี้ดูเหมือนจะเป็นปฏิกิริยาระยะสั้นต่อความประหลาดใจทางเศรษฐกิจก่อนหน้านี้ การคาดการณ์ล่าสุดของ CME FedWatch ที่ยึดระดับ 61% สำหรับการทรงตัวในเดือนกรกฎาคม แสดงให้เห็นถึงฉันทามติที่เกิดขึ้นเกี่ยวกับความอดทนในการกำหนดนโยบาย

พลวัตของตลาดและการคาดการณ์ในอนาคต

ผู้เข้าร่วมตลาดควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับความน่าจะเป็นของอัตรา โดยเฉพาะอย่างยิ่งความน่าจะเป็นที่ได้มาจากตราสารต่างๆ เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของกองทุนเฟด เมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีแนวโน้มว่าจะหยุดชะงักในการดำเนินการตามนโยบาย ความแข็งแกร่งของดอลลาร์มักจะลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่รับรู้ว่ามีเสถียรภาพหรือมีความเสี่ยงต่ำ

พลวัตดังกล่าวได้กลับมามีบทบาทอีกครั้งในที่นี้ โดยฟรังก์ได้เพิ่มขึ้นในหลายจุดตัดกัน ไม่ใช่เฉพาะเมื่อเทียบกับดอลลาร์เท่านั้น เมื่อพิจารณาจากปัจจัยทางเทคนิคแล้ว แนวรับที่ 0.8375 แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น ซึ่งก่อนหน้านี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้าน และตอนนี้ถือเป็นพื้นที่ที่การซื้อขายในช่วงขาลงอาจเริ่มเกิดขึ้นได้

ในขณะนี้ หากเราไม่เห็นการลดลงอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าระดับนี้ ชุมชนการซื้อขายที่กว้างขึ้นอาจมองหาตัวเร่งปฏิกิริยาใดๆ ไม่ว่าจะเป็นทางเศรษฐกิจหรือภูมิรัฐศาสตร์ เพื่อหมุนเวียนกระแสเงินกลับเข้าสู่ดอลลาร์

ระดับที่ควรจับตามองประกอบด้วย:

• 0.8326 (EMA 20 วัน)
• 0.8500 (แนวต้านสำคัญระยะสั้น)
• 0.8186
• 0.8100
• 0.8040

การเคลื่อนไหวที่เด็ดขาดผ่านโซนเหล่านี้ ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง ก็มีแนวโน้มที่จะเชิญชวนให้มีการซื้อขายในปริมาณมากขึ้น โดยเฉพาะเหนือระดับแนวต้านที่ 0.8500 ซึ่งไม่น่าจะทะลุผ่านได้หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงในภาพรวมของเศรษฐกิจมหภาค เช่น ข้อมูลสหรัฐที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษ หรือความเปลี่ยนแปลงในระดับความเสี่ยงทั่วโลก

อย่างไรก็ตาม ไม่ควรสันนิษฐานว่าการเคลื่อนตัวไปที่ 0.8400 และสูงกว่านั้นจะเกิดขึ้น เว้นแต่ว่าผู้ซื้อจะกลับมาควบคุมได้อย่างมั่นใจ โครงสร้างแนวรับที่ต่ำกว่าควรพิจารณาไม่เพียงแค่เป็นระดับทางเทคนิคเท่านั้น แต่ยังเป็นจุดตัดสินใจสำคัญในแง่ของความเสี่ยงอีกด้วย โดยเฉพาะถ้าเคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับ 0.8100

ในระยะใกล้ๆ ยังคงต้องจับตาดูว่าช่วงปัจจุบันที่ 0.8400 จะยืนหยัดได้หรือไม่ หากเป็นเช่นนั้น ราคาอาจแกว่งตัวขึ้นลงอย่างรวดเร็ว โดยไม่มีข้อมูลที่น่าตกใจใดๆ

อีกทางหนึ่ง หากราคาลงไปต่ำกว่าระดับดังกล่าว ก็อาจเห็นการทดสอบระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคมอีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคำกล่าวของธนาคารกลางสวิสมีท่าทีมั่นใจมากขึ้น หรือหากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่จะออกมาในอนาคตน่าผิดหวังมากขึ้น

เรากำลังจับตาดู:

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตร
• ราคาน้ำมัน
• ตัวบ่งชี้ความเสี่ยง

ทั้งสามปัจจัยนี้ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของเงินทุนในคู่สกุลเงินต่างๆ เช่น USD/CHF ซึ่งมักจะเป็นทางอ้อม แต่มีผลกระทบที่ไม่อาจละเลยได้ วิธีการที่กระแสเงินทุนของสถาบันจัดการความผันผวนของราคาซื้อขายรอบระดับเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดโมเมนตัมระหว่างวัน โดยเฉพาะสำหรับผู้ซื้อขายในกรอบเวลาสั้นกว่า

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets